ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗೆ ಪವರ್ ಆಫ್ ಅಟಾರ್ನಿ (POA) ನೀಡುವುದು ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ವಹಿಸಿಕೊಡುವುದಾಗಿದ್ದು, ಆ ವಹಿಸಿಕೊಡುವಿಕೆಗೆ ನಿಜವಾದ ಅಪಾಯಗಳಿವೆ. ಆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ಖಾತೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು, ಅತಿಯಾಗಿ ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದು, ಖಾತೆಯನ್ನು ಹಿತಾಸಕ್ತಿ ಸಂಘರ್ಷದ ಸ್ಥಿತಿಗೆ ತಳ್ಳಬಹುದು, ಅಥವಾ ಸರಳವಾಗಿ ಖಾತೆದಾರನು ಹೊಣೆ ಹೊರುವಂತಹ ಕೆಟ್ಟ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ತಡೆಗಟ್ಟುವ ಕ್ರಮಗಳೂ ನಿಜವಾಗಿವೆ: ಸರಿಯಾಗಿ ರಚಿಸಲಾದ POA, ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯೊಂದಿಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಒಪ್ಪಂದ, ಮತ್ತು ರಚಿತ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ಚೌಕಟ್ಟು ಈ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಇಳಿಸಬಹುದು. POAಗೆ ಸಹಿ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಈ ವ್ಯವಹಾರ-ಬದಲಾವಣೆ (trade-off) ಅನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮೌಲ್ಯಯುತ.
ತಪ್ಪು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಪಾಯ
ಮೊದಲ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ತಪ್ಪು ನಿರ್ವಹಣೆ. ಖಾತೆದಾರರ ಪರವಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ, ಖಾತೆದಾರರು ಮಾಡುತ್ತಿರಲಿಲ್ಲದ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಆ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಸಮಯದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಸರಿಯಾಗಿರದಿರಬಹುದು, ಗಾತ್ರದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಸರಿಯಾಗಿರದಿರಬಹುದು, ಅಥವಾ ಖಾತೆದಾರರು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇರಬಹುದು. ಇದರ ಫಲವಾಗಿ, ಖಾತೆದಾರರು ಆ ಆಸ್ತಿಗಳ ಕಾನೂನು ಮಾಲೀಕರಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಖಾತೆದಾರರ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯಾಗುವ ನಷ್ಟ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ.
ಖಾತೆದಾರರ ಪರವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ವೃತ್ತಿಪರ ಅನುಭವವಿಲ್ಲದ ಸ್ನೇಹಿತ ಅಥವಾ ಕುಟುಂಬ ಸದಸ್ಯರಾಗಿರುವಾಗ ತಪ್ಪು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಪಾಯ ಅತ್ಯಂತ ತೀವ್ರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ಒಳ್ಳೆಯ ಉದ್ದೇಶದಿಂದ ಇರಬಹುದು, ಆದರೆ ಅವರು ವೃತ್ತಿಪರರಲ್ಲ; ಮತ್ತು ಅವರ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ವೃತ್ತಿಪರರನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಅದೇ ನಿಯಮಗಳಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿತವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಸ್ನೇಹಿತನಿಗೆ ಅಧಿಕಾರ ವಹಿಸುವ ಖಾತೆದಾರರು, ವೃತ್ತಿಪರರಂತೆ ಅದೇ fiduciary duty ಗೆ ಬದ್ಧನಾಗಿರದ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಅಧಿಕಾರ ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.
ಇದನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ, ಉತ್ತಮ ದಾಖಲೆ (track record) ಹೊಂದಿರುವ, ಸ್ಪಷ್ಟ ಒಪ್ಪಂದವಿರುವ, ಮತ್ತು ರಚನೆಯಾದ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು. ವೃತ್ತಿಪರ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ವಾಹಕರು fiduciary duty ಗೆ ಬದ್ಧರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ; ಒಪ್ಪಂದವು ತಂತ್ರ (strategy) ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಮಿತಿಗಳನ್ನು (risk limits) ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ; ಮತ್ತು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ನಿಯಮಿತ ವರದಿಗೊಳಿಸುವಿಕೆ ಹಾಗೂ ನಿರ್ವಾಹಕರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಪರಿಶೀಲನೆ ಸೇರಿರುತ್ತದೆ.
ಅತಿಯಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವ ಅಪಾಯ
ಎರಡನೇ ಅಪಾಯ ಅತಿಯಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವುದು. ಪ್ರತಿ ವಹಿವಾಟಿಗೆ ಕಮಿಷನ್ ಪಡೆಯುವ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಲು ಪ್ರೇರಣೆ ಇರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಅತಿಯಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಕಮಿಷನ್ಗಳು ಹಾಗೂ ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಗಳ ಮೂಲಕ ಖಾತೆಯ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಕುಗ್ಗಬಹುದು. ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ವಹಿವಾಟಿನ ಮೂಲಕ ಪಾವತಿ ಆಗುವಾಗ, ಅಂದರೆ ನಿರ್ವಹಣೆಯಡಿ ಇರುವ ಆಸ್ತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಅಲ್ಲದೆ ವಹಿವಾಟಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿ ಆಗುವಾಗ, ಅತಿಯಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವುದು ವಿಶೇಷ ಸಮಸ್ಯೆಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಇದನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ವಹಿವಾಟಿನ ಬದಲು ನಿರ್ವಹಣೆಯಡಿ ಇರುವ ಆಸ್ತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿ ಮಾಡುವುದು. ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಆಸ್ತಿಗಳ 1% ಶುಲ್ಕವು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಪ್ರೇರಣೆಯನ್ನು ಖಾತೆದಾರರ ಪ್ರೇರಣೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಖಾತೆಯನ್ನು ವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಿದ್ದಕ್ಕಾಗಿ ಬಹುಮಾನ ಸಿಗುತ್ತದೆ; ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಿದಕ್ಕಾಗಿ ಅಲ್ಲ. ಈ ಶುಲ್ಕ ನಿಜವಾದ ವೆಚ್ಚ, ಆದರೆ ಕಮಿಷನ್ ಆಧಾರಿತವಾಗಿ ಅತಿಯಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ವೆಚ್ಚಕ್ಕಿಂತ ಇದು ಕಡಿಮೆ.
ಮತ್ತೊಂದು ತಗ್ಗಿಸುವ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ ಒಪ್ಪಂದದಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ವಹಿವಾಟು ಆವೃತ್ತಿಯನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವುದು. ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ತಿಂಗಳಿಗೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 20 ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡಬಹುದು, ಮತ್ತು ಈ ಮಿತಿ ಅತಿಯಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ. ಈ ಮಿತಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ರಕ್ಷಣೆ ಅಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ಮಿತಿಯೊಳಗೆ ಇನ್ನೂ ಆಗಾಗ್ಗೆ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಬಹುದು; ಆದರೆ ಈ ಮಿತಿ ನಿಜವಾದ ನಿರ್ಬಂಧವಾಗಿದೆ.
ಹಿತಾಸಕ್ತಿ ಸಂಘರ್ಷದ ಅಪಾಯ
ಮೂರನೇ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ಹಿತಾಸಕ್ತಿ ಸಂಘರ್ಷ. ಮತ್ತೊಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿ, ಅವರು Broker ಆಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ Broker ಗೆ ಸಂಬಂಧಿತವಾಗಿರಬಹುದು, ಖಾತೆಯ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಸಂಬಂಧಿತ Broker ಗೆ ನಿರ್ದೇಶಿಸುವ ಪ್ರೇರಣೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ನಿರ್ದೇಶಿತ ವಹಿವಾಟುಗಳು ಖಾತೆಗೆ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯಾಗಿರದೇ ಇರಬಹುದು, ಮತ್ತು ಈ ಸಂಘರ್ಷವು ಖಾತೆಗೆ ನಿಜವಾದ ವೆಚ್ಚವಾಗುತ್ತದೆ.
ಇದನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ, ಆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಹೊಂದಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಸಂಬಂಧಗಳನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಂತೆ ಕಡ್ಡಾಯಗೊಳಿಸುವುದು, ಮತ್ತು ಆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಖಾತೆಗೆ best execution ಒದಗಿಸುವಂತೆ ಕಡ್ಡಾಯಗೊಳಿಸುವುದು. ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವುದು ಹೆಚ್ಚಿನ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಅವಶ್ಯಕತೆ, ಮತ್ತು best execution ಒಂದು ನಿಯಂತ್ರಣಾತ್ಮಕ ಅವಶ್ಯಕತೆ. ಖಾತೆದಾರನು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ Broker ಅನ್ನು ಬಳಸುವಂತೆ ಕೂಡ ಕೇಳಬಹುದು, ಮತ್ತು ನಿರ್ದೇಶಿತ ವಹಿವಾಟಿನ ಸೂಚನೆಗಳಿಗಾಗಿ ಖಾತೆಯ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಮತ್ತೊಂದು ತಗ್ಗಿಸುವ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ, ಯಾವುದೇ Broker ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸದ ಸ್ವತಂತ್ರ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯನ್ನು ಬಳಸುವುದು. ಸ್ವತಂತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ವಾಹಕರಿಗೆ ಖಾತೆದಾರನೇ ಪಾವತಿಸುತ್ತಾನೆ, ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ನಿರ್ದೇಶಿಸುವ ಪ್ರೇರಣೆ ಅವರಿಗೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಸ್ವತಂತ್ರ ನಿರ್ವಾಹಕರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸಬಹುದು, ಆದರೆ ಆ ಶುಲ್ಕವೇ ಸಂಘರ್ಷವನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕುವ ವೆಚ್ಚ.
ನಿಯಂತ್ರಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯ
ನಾಲ್ಕನೇ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ನಿಯಂತ್ರಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು. POA (ಪವರ್ ಆಫ್ ಅಟಾರ್ನಿ) ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುವ ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಖಾತೆದಾರರಿಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಮೇಲೆ ನೈಜ-ಸಮಯದ ದೃಶ್ಯತೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಖಾತೆದಾರರು ತಿಂಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಒಂದು ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ, ಅದರಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟುಗಳು ತೋರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ; ಆದರೆ ವಹಿವಾಟುಗಳು ನಡೆಯುವಾಗ ಖಾತೆದಾರರು ಅವನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ನೋಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಖಾತೆಯನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ತಾವೇ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವುದಕ್ಕೆ ಅಭ್ಯಾಸವಾಗಿರುವ ಖಾತೆದಾರರಿಗೆ ನಿಯಂತ್ರಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಅಸೌಕರಿಯಾಗಿದೆ.
ಇದನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಖಾತೆಗೆ ನೈಜ-ಸಮಯದ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಕಡ್ಡಾಯಗೊಳಿಸುವುದು, ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಗಾತ್ರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಯಾವುದೇ ವಹಿವಾಟಿನ ಬಗ್ಗೆ ಖಾತೆದಾರರಿಗೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ತಿಳಿಸಬೇಕೆಂದು ಕಡ್ಡಾಯಗೊಳಿಸುವುದು. ಈ ಸೂಚನೆ ಒಂದು ನಿಜವಾದ ನಿರ್ಬಂಧ, ಏಕೆಂದರೆ ಖಾತೆದಾರರ ತಿಳಿವಳಿಕೆ ಇಲ್ಲದೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ದೊಡ್ಡ ವಹಿವಾಟನ್ನು ಇಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದರೆ ಈ ನಿರ್ಬಂಧ ಸಂಪೂರ್ಣ ರಕ್ಷಣೆ ಅಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಖಾತೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಚನೆ ನೀಡದೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ಸಣ್ಣ ವಹಿವಾಟನ್ನು ಇನ್ನೂ ಮಾಡಬಹುದು; ಆದರೂ ಈ ನಿರ್ಬಂಧವು ನಿಜವಾದ ಮಿತಿಯಾಗಿದೆ.
ಎರಡನೇ ತಗ್ಗಿಸುವ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ ಸಂಪೂರ್ಣ POA ಬದಲು ವಹಿವಾಟು-ಮಾತ್ರ POA ಅನ್ನು ಬಳಸುವುದು. ವಹಿವಾಟು-ಮಾತ್ರ POA ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಇಡುವ ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಅಥವಾ ಖಾತೆಯನ್ನು ಮುಚ್ಚಲು ಅವಕಾಶ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಖಾತೆದಾರರು ಖಾತೆಗೆ ಹಣ ಹಾಕುವ ಮತ್ತು ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಹಕ್ಕನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುತ್ತಾರೆ, ಮತ್ತು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಅಧಿಕಾರವು ವಹಿವಾಟು ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ಮಾತ್ರ ಸೀಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ವಹಿವಾಟು-ಮಾತ್ರ POA ಅತಿ ಸಣ್ಣ ಮಟ್ಟದ ಹಸ್ತಾಂತರ (delegation), ಮತ್ತು ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆ.
ತೆರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿತ ಅಪಾಯ
ಐದನೇ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ತೆರಿಗೆ ಅಪಾಯ. ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿಯಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ, ವಹಿವಾಟುಗಳು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಖಾತೆದಾರರಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ತೆರಿಗೆ ಬಿಲ್ ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು. ಖಾತೆದಾರನೇ ತೆರಿಗೆಗೆ ಹೊಣೆಗಾರನು, ಆದರೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿ ಅಲ್ಲ. ತೆರಿಗೆ ಬಿಲ್ ಖಾತೆದಾರನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಿದ್ದಕ್ಕಿಂತ ದೊಡ್ಡದಾಗಿರಬಹುದು, ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗಿರುವುದು ಖಾತೆದಾರನೇ.
ಪರಿಹಾರವೆಂದರೆ POA (ಪವರ್ ಆಫ್ ಅಟಾರ್ನಿ) ನೀಡುವ ಮೊದಲು ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯೊಂದಿಗೆ ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮ ತಂತ್ರದ ಮೇಲೆ ಒಪ್ಪಿಗೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು. ಈ ತಂತ್ರವು ಹಿಡುವಳಿಯ ಅವಧಿ, ವಹಿವಾಟಿನ ತಿರುಗಾಟ (ಟರ್ನ್ಓವರ್), ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳಿರುವ ಖಾತೆಗಳ ಬಳಕೆಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ. ಖಾತೆದಾರನ ತೆರಿಗೆ ಸಲಹೆಗಾರರು ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮ ತಂತ್ರದ ಬಗ್ಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಬಹುದು, ಮತ್ತು ಆ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಅನುಸರಣೆಯನ್ನು ಮಾಸಿಕ ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್ ಮೂಲಕ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು
ನೇರವಾದ ಉತ್ತರವೆಂದರೆ ಸರಿಯಾದ ಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯನ್ನು ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ರೀತಿಯ POA ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು. ಸಾಮಾನ್ಯ POA ಅನ್ನು ಸಂಗಾತಿ ಅಥವಾ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಸಲಹೆಗಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಸೀಮಿತ POA ಅನ್ನು ವಿವೇಚನಾಧೀನ ನಿರ್ವಾಹಕರಿಗೆ (discretionary manager) ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಟ್ರೇಡಿಂಗ್-ಮಾತ್ರ POA ಅನ್ನು ಕಾಪಿ-ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಅನುಯಾಯಿಗೆ (copy-trading follower) ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಬ್ರೋಕರ್ನ ಕಾನೂನು ತಂಡವು POA ಯ ರೂಪದ ಬಗ್ಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಬಹುದು, ಮತ್ತು ಖಾತೆದಾರರ ತೆರಿಗೆ ಸಲಹೆಗಾರರು ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಬಹುದು. ನಮ್ಮ broker comparison ನಲ್ಲಿ ಖಾತೆ ಪ್ರಕಾರಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ರೋಕರ್ನ POA ನೀತಿಯನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ; ಇವು ಒಟ್ಟಾಗಿ ನೀವು ದಾಖಲೆ ಮೇಲೆ ಸಹಿ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಏನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿಮಗೆ ತಿಳಿಸುತ್ತವೆ.