ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಎಂದರೆ ಬ್ರೋಕರ್ನಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು (securities) ಹೊಂದಿರುವ ಸಂಸ್ಥೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಕನು ಈ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆಯನ್ನು ಕಡ್ಡಾಯಗೊಳಿಸುತ್ತಾನೆ, ಮತ್ತು ಈ ರಕ್ಷಣೆ ನಿಜವಾದದ್ದು. ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ನಗದು ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನಲ್ಲಿರುವ ಪ್ರತ್ಯೇಕ (segregated) ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಇಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಬ್ರೋಕರ್ನಿಂದ ಭಿನ್ನವಾದ ಕಾನೂನು ಸಂಸ್ಥೆಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಬ್ರೋಕರ್ ವಿಫಲವಾದರೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನಲ್ಲೇ ಇರುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿ ಆ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು Brokerಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು.
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನ ಮೊದಲ ಕೆಲಸವೆಂದರೆ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು (securities) ಹಿಡಿದು ಇಡುವುದು. ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಹೊಂದಿಕೆಗಳ (holdings) ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳ ಸುರಕ್ಷಿತ ಸಂರಕ್ಷಣೆಗೆ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಸಂಸ್ಥೆಯಾಗಿದ್ದು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರಥಮ ಹಂತದ (tier-one) ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಥವಾ ವಿಶೇಷ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಆಗಿರುತ್ತದೆ; ಮತ್ತು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗೆ ಬ್ರೋಕರ್ನಂತೆಯೇ ಸಮಾನ ನಿಯಂತ್ರಣ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.
ಎರಡನೇ ಕೆಲಸವೆಂದರೆ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು (trades) ಸೆಟಲ್ ಮಾಡುವುದು. ವ್ಯಾಪಾರಿ ಒಂದು ಷೇರು (stock) ಖರೀದಿಸಿದಾಗ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಮಾರಾಟಗಾರನ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನಿಂದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಿ ಅವನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಖಾತೆಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದಾಗ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಡೆಬಿಟ್ ಮಾಡಿ ನಗದನ್ನು (cash) ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸೆಟಲ್ಮೆಂಟ್ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ T+1 ಅಥವಾ T+2 ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಸೆಟಲ್ಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಸಂಸ್ಥೆಯೇ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್.
ಮೂರನೇ ಕೆಲಸವೆಂದರೆ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಆಕ್ಷನ್ಗಳನ್ನು (corporate actions) ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು. ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿರುವ ಷೇರು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಪಾವತಿಸಿದಾಗ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಆ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಅನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ನಗದು ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಷೇರು ವಿಭಜನೆ (stock split) ನಡೆದಾಗ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಸ್ಥಾನವನ್ನು (position) ಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಂಡಾಗ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ನಗದು ಅಥವಾ ಷೇರು ರೂಪದ ಪರಿಗಣನೆಯನ್ನು (cash or stock consideration) ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಪರವಾಗಿ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಆಕ್ಷನ್ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಸಂಸ್ಥೆಯೇ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್.
ನಾಲ್ಕನೇ ಕೆಲಸವೆಂದರೆ ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್ಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು. ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಮಾಸಿಕ ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್, ವಾರ್ಷಿಕ ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್, ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ವರದಿಯನ್ನು (tax reporting) ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್ಗಳು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಹೊಂದಿಕೆಗಳ ಪ್ರಮುಖ ದಾಖಲೆ (primary record) ಆಗಿದ್ದು, ತೆರಿಗೆ ಫೈಲಿಂಗ್ಗೆ ಆಧಾರವಾಗುತ್ತವೆ.
ಬೇರ್ಪಡಿಕೆ ಏಕೆ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ
ಬೇರ್ಪಡಿಕೆ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿರುವುದು ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ಬ್ರೋಕರ್ ವಿಫಲವಾದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. ಬ್ರೋಕರ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ನಗದು ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಬಳಿ ಇರುವ ಪ್ರತ್ಯೇಕ (segregated) ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಇಡುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಆಸ್ತಿಗಳು ಬ್ರೋಕರ್ನ ಎಸ್ಟೇಟ್ನ ಭಾಗವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ವಿಫಲವಾದ ಬ್ರೋಕರ್ನ ಟ್ರಸ್ಟಿ ಆ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರಿಗೆ ಹಿಂತಿರುಗಿಸಬಹುದು, ಅಥವಾ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಆ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು Brokerಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು; ಈ ವರ್ಗಾವಣೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸುಗಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಬೇರ್ಪಡಿಕೆ ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳು ಬ್ರೋಕರ್ನ ಎಸ್ಟೇಟ್ನ ಭಾಗವಾಗುತ್ತಿತ್ತು, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿ ಬ್ರೋಕರ್ನ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಾಲದಾರ (general creditor) ಆಗಿರುತ್ತಿದ್ದರು. ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಾಲದಾರನ ಹಕ್ಕು ಆದ್ಯತೆಯ ಪಟ್ಟಿಯ ಕೆಳಭಾಗದಲ್ಲಿರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವಾಪಸಾತಿ (recovery) ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಹಕ್ಕಿಗಿಂತ ಬಹಳ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. Segregation ನಿಯಮಗಳಿಗೆ ಒಳಪಡುವುದಿಲ್ಲದ Broker ಜೊತೆ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯಾಪಾರಿ, Broker ವಿಫಲವಾದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ನಷ್ಟವಾಗುವ ನಿಜವಾದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಳಗಾಗಿರುತ್ತಾನೆ.
ಬಹುತೇಕ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಕ (regulator) ಬೇರ್ಪಡಿಕೆಯನ್ನು ಕಡ್ಡಾಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ನಿಯಂತ್ರಕ segregationಗಾಗಿ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತಾನೆ, ಮತ್ತು Broker ಅವುಗಳನ್ನು ಪಾಲಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಯಮಗಳು ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಪ್ರಕಾರ ಬದಲಾಗಬಹುದು, ಆದರೆ ಮೂಲ ತತ್ವ ಒಂದೇ: ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಬ್ರೋಕರ್ನ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಇಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಗೆ ಆ ಪ್ರತ್ಯೇಕಗೊಂಡ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ನೇರ ಹಕ್ಕು (direct claim) ಇರುತ್ತದೆ.
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ
ಬಹುತೇಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, Broker ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಗರಿಗೆ (trader) ಆಯ್ಕೆಯ ಅವಕಾಶ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. Broker ಒಂದು tier-one ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಥವಾ ವಿಶೇಷ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಜೊತೆ ಒಪ್ಪಂದ ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು Broker ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಬಳಿ ಇಡುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿಗರಿಗೆ ಇರುವ ಏಕೈಕ ಆಯ್ಕೆ ಎಂದರೆ, ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವ Broker ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು.
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಆಯ್ಕೆ Broker ನ ವ್ಯವಹಾರ ಮಾದರಿಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಪೂರ್ಣ-ಸೇವಾ Broker ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ tier-one ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನ್ನು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಆಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಬ್ಯಾಂಕ್ Broker ನಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಾನೂನು ಘಟಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ Broker tier-one ಬ್ಯಾಂಕ್, ವಿಶೇಷ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್, ಅಥವಾ ವಿದೇಶಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ sub-custodian ಅನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ವ್ಯಾಪಾರಿಗರು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕಾದ ಏಕೈಕ ವಿಷಯವೆಂದರೆ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನ ಹೆಸರನ್ನು ಮತ್ತು segregation ನಿಯಮಗಳನ್ನು ತಿಳಿಯಲು Broker ನ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು.
ಎರಡನೇ ಆಯ್ಕೆಯೆಂದರೆ, ಬಹು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವ Broker ಅನ್ನು ಬಳಸುವುದು. ಕೆಲವು Broker ಗಳು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಗರು ತಮ್ಮ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ತಕ್ಕಂತೆ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಈ ಆಯ್ಕೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ tier-one ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ಬಲವಾದ ರಕ್ಷಣೆ) ಮತ್ತು ವಿಶೇಷ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ (ಕಡಿಮೆ ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಲ್ಪ ದುರ್ಬಲ ರಕ್ಷಣೆ) ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಗರು ಈ ವ್ಯವಹಾರ-ಪರಿಣಾಮ (trade-off) ಅನ್ನು ತೂಕಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು.
ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗೆ ಇರುವ ಕಾರಣ
ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಬಲವಾದ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆಯನ್ನು (segregation) ಬಯಸುವಾಗ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಹೊಂದಿರುವ, ಮತ್ತು ಅಪಾಯದಲ್ಲಿರುವ ಆಸ್ತಿಗಳು ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿರುವ ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ, ಬ್ರೋಕರ್ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸದ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಬೇಕಾಗಬಹುದು. ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಶುಲ್ಕವೇ ಬಲವಾದ ರಕ್ಷಣೆಯ ವೆಚ್ಚ.
ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಸ್ಟಡಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಬಳಸಬೇಕೆಂದು ಬಯಸಿದಾಗಲೂ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗುತ್ತದೆ. ವಿದೇಶಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ, ಆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲೇ ಒಂದು ಉಪ-ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ (sub-custodian) ಬೇಕಾಗಬಹುದು. ಆ ಉಪ-ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಸ್ಥಳೀಯ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ (local jurisdiction) ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉಪ-ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ವಿದೇಶಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ tier-one ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಅದು ಆ ವಿದೇಶಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಿಯಂತ್ರಕನ (regulator) ಅಧೀನದಲ್ಲಿರುತ್ತದೆ.
ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ವಿರುದ್ಧ ಇರುವ ಕಾರಣ ವೆಚ್ಚ. ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಶುಲ್ಕವೇ ಲಾಭಾಂಶದ ಮೇಲೆ ನಿಜವಾದ ಹೊರೆ (real drag). ಸಣ್ಣ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಹೊಂದಿರುವ ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬ್ರೋಕರ್ನ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನೊಂದಿಗೆ ಇರುವುದು ಉತ್ತಮ, ಮತ್ತು ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆಗೆ ಸಣ್ಣ ಶುಲ್ಕ (ಅಥವಾ ಶುಲ್ಕವೇ ಇಲ್ಲ) ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಬೃಹತ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಹೊಂದಿರುವ ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ ಮಾತ್ರ ಬಲವಾದ ರಕ್ಷಣೆಯಿಂದ ಲಾಭವಾಗುತ್ತದೆ.
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು
ಸತ್ಯವಾದ ಉತ್ತರವೆಂದರೆ Broker ಅನ್ನು ಕೇಳುವುದು. Broker ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಅನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವುದು ಅಗತ್ಯ, ಮತ್ತು ಆ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವಿಕೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಖಾತೆ ತೆರೆಯುವ ದಾಖಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಇರುತ್ತದೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿಯು Broker ನ ವೆಬ್ಸೈಟ್ನಲ್ಲಿಯೂ ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದು, ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕನ ವೆಬ್ಸೈಟ್ನಲ್ಲಿ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನ ನಿಯಂತ್ರಣ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರಿ ದೃಢಪಡಿಸಬಹುದು.
ಎರಡನೇ ಉತ್ತರವೆಂದರೆ segregation ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಓದುವುದು. Broker segregation ನಿಯಮಗಳ ಕುರಿತು ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು ಅಗತ್ಯ, ಮತ್ತು ಆ ದಾಖಲೆಗಳು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಹಿಡಿದಿರುತ್ತಾರೆ, ಯಾವ ರಕ್ಷಣೆ ಇದೆ, ಮತ್ತು Broker ವಿಫಲವಾದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಮರುಪಡೆಯುವ ಮಾರ್ಗ (recovery path) ಏನು ಎಂಬುದನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತವೆ. ಖಾತೆಗೆ ಹಣ ಜಮಾ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಆ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಓದಬೇಕು.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು
ಎಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು
ನೀವು Broker ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿರುವಾಗ, ಅತ್ಯಂತ ಉಪಯುಕ್ತವಾದ ವ್ಯಾಯಾಮವೆಂದರೆ custodian, segregation ನಿಯಮಗಳು, ಮತ್ತು recovery ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು. ನಮ್ಮ broker comparison ನಲ್ಲಿ Brokerನ custodian ಮತ್ತು segregation ನೀತಿಯನ್ನು ನೀಡಲಾಗಿದೆ; ಇವು ಒಟ್ಟಾಗಿ ನೀವು ಖಾತೆಗೆ ಹಣ ಜಮಾ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ನಿಮಗೆ ದೊರೆಯುವ ರಕ್ಷಣೆಯ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ತಿಳಿಸುತ್ತವೆ.