이 내용은 투자 조언이 아닙니다. 제공된 정보는 교육 및 정보 제공 목적에 한하며, 어떠한 금융 상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것으로 해석되지 않습니다.
당신에게 맞는 암호화폐 거래소는 무엇을 거래하는지, 얼마나 거래하는지, 그리고 어디에 기반을 두고 있는지에 따라 달라집니다. 비트코인만을 장기 보유하려는 사람에게는 훌륭한 거래소라도, 높은 레버리지를 활용해 50개의 알트코인을 거래하려는 트레이더에게는 맞지 않을 수 있습니다. 미국 기반 트레이더에게는 훌륭한 거래소라도, 규제 체계와 이용 가능한 상품이 달라 EU의 트레이더에게는 맞지 않을 수 있습니다.
접근 방법은 먼저 자신의 프로필을 정의한 다음, 그 프로필을 충족하는 거래소를 찾고, 마지막으로 특정 사용 사례에 중요한 기준으로 거래소들을 비교하는 것입니다.
중요한 기준
첫 번째 기준은 코인 범위입니다. 거래소는 사용자가 거래하려는 코인을 제공해야 합니다. 비트코인과 이더리움만 거래하려는 트레이더는 거의 모든 거래소를 사용할 수 있습니다. 특정 알트코인(솔라나, 폴카닷, 체인링크, 아발란체)을 원하는 트레이더는 해당 코인을 상장한 거래소를 사용해야 합니다. 규모가 작은 거래소는 더 많은 알트코인을 나열하고, 규모가 큰 거래소는 가장 유동성이 높은 코인을 나열합니다.
두 번째 기준은 유동성입니다. 유동성은 가격을 크게 움직이지 않고 코인을 매수 또는 매도하기가 얼마나 쉬운지를 결정합니다. 유동성이 높은 거래소는 스프레드가 타이트하고 실행이 빠릅니다. 유동성이 낮은 거래소는 스프레드가 넓고 실행이 느립니다. 유동성은 활동적인 트레이더와 큰 포지션을 거래하는 트레이더에게 가장 관련이 큽니다.
세 번째 기준은 수수료 구조입니다. 거래소는 거래 수수료(일반적으로 거래당 0.1~0.5%, 고거래량 트레이더에게는 할인)를 부과하며, 출금 수수료와 입금 수수료를 추가로 부과할 수 있습니다. 수수료 구조는 거래 활동의 총비용(all-in cost)을 결정하며, 잦은 트레이더에게 가장 중요한 기준입니다.
네 번째 기준은 규제입니다. 거래소는 일부 관할(미국, 영국, EU, 일본, 싱가포르)에서는 규제를 받지만 다른 곳에서는 규제를 받지 않습니다. 규제받는 거래소는 고객 보호, 분쟁 해결, 규제 감독을 제공합니다. 규제를 받지 않는 거래소는 그러한 보호를 제공하지 않습니다.
거래소 유형
거래소 유형은 완전히 규제된 형태부터 완전히 규제되지 않은 형태까지 스펙트럼으로 나뉩니다. 규제된 거래소는 미국에서 운영되는 거래소(Coinbase, Kraken, Gemini), 영국에서 운영되는 거래소(Coinbase, Kraken, Binance UK), 유럽 연합에서 운영되는 거래소(Bitstamp, Kraken, Coinbase), 일본에서 운영되는 거래소(Bitflyer, Coincheck, Liquid), 싱가포르에서 운영되는 거래소(Coinbase, Crypto.com)입니다. 규제된 거래소는 가장 안전하며, 코인 범위와 레버리지 측면에서 가장 제한적이기도 합니다.
규제되지 않은 거래소는 KYC 또는 AML 요구사항이 없는 소규모 관할지에서 운영되는 거래소(일부 Binance 법인, KuCoin, OKX, Bybit, MEXC, Gate.io)입니다. 규제되지 않은 거래소는 더 많은 코인, 더 높은 레버리지, 더 낮은 수수료를 제공하지만, 가장 위험하기도 합니다. 거래소가 자금과 함께 사라질 수 있고, 거래소의 안정성이 보장되지 않으며, 거래소의 운영이 트레이더의 관할지에서 불법일 수 있기 때문입니다.
수수료 비교
규제된 거래소의 거래 수수료는 거래당 0.10.6%입니다(코인베이스: 표준 거래 0.6%, 지정가 주문 0.20.4%; 크라켄: 거래당 0.160.26%; 제미니: 거래당 0.250.35%). 수수료는 규제되지 않은 거래소보다 더 높습니다(바이낸스: 거래당 0.0750.1%; 바이빗: 거래당 0.0550.075%; 쿠코인: 거래당 0.08~0.1%). 이러한 수수료 차이는 많은 거래를 할수록 누적됩니다.
연간 100번의 거래를 하고 평균 거래 규모가 €1,000인 트레이더는 규제된 거래소에서는 수수료로 €200~€600을, 규제되지 않은 거래소에서는 €55~€100을 지불합니다. 수수료 차이는 연간 €100~€500로, 소액 계좌에서는 의미가 크고 대형 계좌에서는 상대적으로 덜 중요합니다.
레버리지 비교
암호화폐 거래소에서 제공되는 레버리지는 규제되지 않은 거래소에서 더 높습니다. 미국의 규제된 거래소는 현물 포지션에 대해 2-3× 레버리지를 제공합니다(마진 대출을 통해). 반면 규제되지 않은 거래소는 선물 포지션에 대해 10-100× 레버리지를 제공합니다. 레버리지는 규제 프레임워크의 함수이며, 높은 레버리지는 규제되지 않은 거래소에서만 이용할 수 있습니다.
레버리지를 원하는 트레이더는 마진 비율, 펀딩 비율, 청산 정책을 비교해야 합니다. 규제되지 않은 거래소는 레버리지를 사용한 포지션을 보유하는 동안 펀딩 비율을 부과합니다(일반적으로 8시간당 0.01-0.05%). 그리고 이 비율은 며칠 이상 포지션을 보유할 경우 실제 비용이 됩니다.
거래소 선택에 대한 자주 묻는 질문
초보자에게 가장 좋은 거래소는 무엇인가요? 사용하기 쉬운 인터페이스를 갖춘 규제된 거래소(Coinbase, Kraken, Gemini)가 가장 좋은 시작점입니다. 규제되지 않은 거래소의 더 낮은 수수료는 초보자에게는 보관(커스터디) 위험을 감수할 만큼 가치가 없습니다.
거래소를 이용하려면 KYC가 꼭 필요한가요? 대부분의 규제된 거래소는 거래 전에 KYC(신원 확인)를 요구합니다. 일부 규제되지 않은 거래소는 KYC 없이 거래를 허용하지만, 보통 출금 한도가 더 낮습니다.
여러 거래소를 사용할 수 있나요? 네, 많은 트레이더가 서로 다른 목적을 위해 여러 거래소를 사용합니다. 예를 들어, 큰 포지션과 법정화폐 입금을 위한 규제된 거래소, 그리고 알트코인과 레버리지를 위한 규제되지 않은 거래소를 함께 쓰는 방식입니다.
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어디서 시작할까
암호화폐 거래소를 평가할 때 가장 유용한 첫 단계는 자신의 프로필(원하는 코인, 필요한 레버리지, 관할권, 거래량)을 정의한 다음, 그 프로필을 지원하는 거래소를 찾는 것입니다. 우리의 broker comparison에서는 암호화폐 거래를 제공하는 broker와 이용 가능한 상품을 정리해 두었으며, 이를 통해 계정에 자금을 넣기 전에 해당 거래소의 모습을 파악할 수 있습니다.