이 내용은 투자 조언이 아닙니다. 제공된 정보는 교육 및 정보 제공 목적에 한하며, 어떠한 금융 상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것으로 해석되지 않습니다.
트레일링 스탑은 거래가 유리한 방향으로 움직일 때 가격을 따라가는 손절 주문입니다. 이 주문은 진입가로부터 선택한 거리에서 시작하며, 고정된 금액 또는 백분율만큼 거래 방향으로 주문이 단계적으로 조정(래칫)됩니다. 주문은 절대 뒤로(불리한 방향으로) 이동하지 않기 때문에 포지션이 열려 있는 동안 이익을 고정하는 효과가 있습니다.
트레일링 스톱이란 무엇인가요
트레일링 스톱은 거래 방향에 따라 가격과 함께 움직이는 손절 주문으로, 고정된 금액 또는 백분율만큼 따라갑니다. 주문은 진입가에서 선택한 거리로 시작하며, 가격이 유리한 방향으로 움직이면 주문도 그에 맞춰 따라갑니다. 주문은 결코 뒤로(불리한 방향으로) 움직이지 않기 때문에, 가격이 트레이더에게 유리하게 움직인 만큼 이익을 잠그게 됩니다.
이 주문은 트레이더가 고정된 목표가를 설정하지 않고도 추세를 타고 싶을 때 유용합니다. 트레이더는 트레일 거리(trail distance)를 선택하고, broker가 스톱을 이동시키는 일을 처리합니다. 가격이 유리한 방향으로 움직이는 동안 포지션은 계속 열려 있으며, 가격이 트레일 거리만큼 되돌아(반전) 오면 포지션이 종료됩니다.
고정 금액 트레일 vs 백분율 트레일
두 가지 주요 유형은 고정 금액 트레일과 백분율 트레일입니다. 고정 금액 트레일은 미국 주식의 경우 주당 2달러처럼 달러 또는 포인트 거리로 설정합니다. 백분율 트레일은 현재 가격의 5퍼센트처럼 백분율로 설정합니다.
선택은 트레이더의 선호와 해당 주식의 변동성에 따라 달라집니다. 변동성이 큰 주식은 일일 노이즈로 인해 손절(스톱아웃)되지 않도록 더 넓은 트레일이 필요하고, 변동성이 낮은 주식은 더 타이트한 트레일을 사용할 수 있습니다. 백분율 트레일은 가격이 오르면 자동으로 더 넓어지고 가격이 내리면 더 타이트해져, 변동성 국면에 맞게 트레일을 조정합니다.
단계별 설정
첫 번째 단계는 플랫폼에서 주문 입력 티켓을 여는 것입니다. 트레이더는 드롭다운에서 “trailing stop” 주문 유형을 선택합니다. 그러면 플랫폼이 트레일 거리(trail distance)를 묻는데, 이는 스탑이 가격을 따라가도록 하는 트리거입니다.
다음 단계는 트레일 단위를 선택하는 것입니다. 플랫폼은 broker에 따라 거리를 포인트, 달러, 또는 백분율로 제공합니다. 트레이더는 값을 입력하고, 플랫폼이 진입가를 기준으로 초기 스탑 레벨을 계산합니다.
세 번째 단계는 유효 기간(time in force)을 설정하는 것입니다. 데이 주문은 장 마감 시 만료되며, good-till-cancelled 주문은 포지션이 스탑아웃되거나 트레이더가 취소할 때까지 활성 상태로 유지됩니다. 선택은 거래 기간(트레이딩 호라이즌)에 따라 달라집니다.
주문이 지원되는 곳
해당 주문은 대부분의 소매(리테일) 플랫폼에서 표준으로 제공됩니다. MetaTrader 4와 5는 모든 포지션에서 트레일링 스톱을 지원하며, 트레이더는 고정된 포인트 수로 트레일을 설정할 수 있습니다. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers의 Trader Workstation, 그리고 할인 브로커의 자체 플랫폼은 고정 금액 트레일과 백분율 트레일 모두를 사용한 트레일링 스톱을 지원합니다.
해당 주문은 모바일 앱에서 항상 사용 가능하지는 않습니다. 그 이유는 트레일이 서버 측에서 계산되며, 모바일 앱에서 트레일 기능이 활성화되어 있지 않을 수 있기 때문입니다. 모바일에서 해당 주문을 사용하려는 트레이더는 브로커의 모바일 앱 문서를 확인하거나 데스크톱 플랫폼에서 주문을 설정해야 합니다.
흔한 실수
자주 하는 실수는 트레일을 너무 타이트하게 설정하는 것입니다. 그러면 일일 변동(노이즈) 때문에 포지션이 손절될 수 있습니다. 트레일은 해당 주식의 평균 일일 범위보다 더 넓어야 하며, 주문을 넣기 전에 트레이더는 14일 평균 진폭(ATR)을 확인해야 합니다.
또 다른 실수는 트레일링 스탑이 양방향으로 움직인다고 가정하는 것입니다. 트레일링 스탑은 유리한 방향으로만 움직이며, 주문은 다시 되돌아가지 않습니다. 트레이더는 가격이 반전될 때 스탑이 넓어질 것이라고 기대하면 안 됩니다.
세 번째 실수는 방금 갭이 발생한 주식에 트레일을 설정하는 것입니다. 갭은 스탑을 동일한 비율로 이동시키며, 새 스탑 레벨이 트레이더의 위험 허용도와 맞지 않을 수 있습니다. 트레이더는 갭 이후 스탑을 재설정하거나, 갭이 발생하는 것으로 알려진 주식에서는 트레일링 스탑을 피해야 합니다.
트레일링 스탑에 대한 자주 묻는 질문
트레일링 스탑은 스탑-로스와 같은 건가요? 아니요. 스탑-로스는 고정 주문이고, 트레일링 스탑은 이동(변경) 주문입니다. 트레일링 스탑은 고정된 수준에서 시작해 가격을 따라가며, 스탑-로스는 같은 수준을 유지합니다.
숏 포지션에도 트레일링 스탑을 사용할 수 있나요? 네. 숏 포지션에서는 가격이 하락하면 트레일링 스탑이 아래로 이동하고, 가격이 트레일 거리만큼 상승하면 스탑이 실행됩니다. 이는 롱 포지션의 동작과 거울처럼 동일합니다.
트레일링 스탑과 트레일링 스탑 리밋의 차이는 무엇인가요? 트레일링 스탑은 가격이 스탑 수준에 도달하면 시장 주문을 실행합니다. 트레일링 스탑 리밋은 리밋 주문을 실행하며, 가격이 리밋을 넘어 움직이면 주문이 체결되지 않을 수 있습니다. 트레일링 스탑은 체결될 가능성이 더 높고, 트레일링 스탑 리밋은 체결 가격에 대해 트레이더가 더 많은 통제력을 갖게 해줍니다.
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시작 위치
트레일링 스톱을 검토할 때 가장 유용한 첫 단계는 명확한 추세가 있는 종목을 선택하고, 트레일을 14일 평균 진폭(ATR)의 12배로 설정한 다음, 주문이 어떻게 동작하는지 확인하기 위해 12주 동안 포지션을 모니터링하는 것입니다. 당사의 broker comparison에는 트레일링 스톱을 지원하는 Broker와 트레일 옵션이 정리되어 있어, 실제 포지션에 첫 트레일링 스톱을 설정하기 전에 플랫폼이 어떤 모습인지 파악할 수 있습니다.