이 내용은 투자 조언이 아닙니다. 제공된 정보는 교육 및 정보 제공 목적에 한하며, 어떠한 금융 상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것으로 해석되지 않습니다.
소셜 트레이딩은 전략으로서, 다른 트레이더들의 행동을 바탕으로 매매 결정을 내리는 것을 의미합니다. 보통은 플랫폼을 통해 해당 플랫폼에서 상위 트레이더들의 성과, 포지션, 위험 지표를 표시해 줍니다. 트레이더는 팔로우할 트레이더 또는 트레이더 그룹을 선택하고, 플랫폼이 선택한 트레이더들의 포지션을 팔로워의 계정으로 자동으로 복사합니다.
이 접근 방식은 자신만의 검증된 전략이 없는 초보자에게 가장 유용하며, 각 포지션을 개별적으로 관리하지 않고도 여러 전략에 걸쳐 분산하고 싶은 트레이더에게도 적합합니다. 다만 소셜 트레이더의 성과는 시간이 지나면서 일관되지 않은 경우가 많기 때문에, 검증된 전략이 있는 숙련 트레이더에게는 덜 유용합니다.
소셜 트레이딩이 작동하는 방식
소셜 트레이딩 플랫폼은 트레이더들의 피드, 성과 통계, 보유(오픈) 포지션, 위험 지표, 거래 이력을 보여줍니다. 팔로워는 지표를 바탕으로 트레이더를 선택하고, 플랫폼은 지정된 비율(예: 팔로워가 위험을 절반만 감수하려는 경우 0.5×)에 따라 해당 트레이더의 포지션을 팔로워의 계정에 복사합니다.
복사는 플랫폼이 자동으로 수행합니다. 팔로우한 트레이더가 포지션을 오픈하면, 플랫폼은 지정된 비율에 맞춰 팔로워의 계정에서도 동일한 포지션을 오픈합니다. 팔로우한 트레이더가 포지션을 청산(닫기)하면, 플랫폼도 복사한 포지션을 닫습니다. 팔로워는 어떤 거래 결정도 내리지 않으며, 팔로워의 거래는 전적으로 팔로우한 트레이더의 결정에 기반합니다.
소셜 트레이딩 플랫폼은 복사 트레이딩(copy trading)과 다릅니다. 복사 트레이딩에서는 트레이더가 아니라 특정 전략이나 포트폴리오를 선택합니다. 또한 미러 트레이딩(mirror trading)과도 다릅니다. 미러 트레이딩에서는 신호에 따라 단일 거래를 복사합니다. 소셜 트레이딩은 전략을 따르는 것이 아니라 트레이더를 팔로우하는 데 관한 것입니다.
중요한 지표
가장 중요한 지표는 최대 낙폭(maximum drawdown)입니다. 지난 1년 동안 50% 수익을 냈지만 낙폭이 40%였던 트레이더는, 지난 1년 동안 20% 수익을 냈고 낙폭이 10%였던 트레이더보다 다음 해에도 추가로 40% 낙폭을 겪을 가능성이 더 큽니다. 낙폭은 팔로워가 보게 될 최악의 경험이 어떤 모습인지 알려주는 지표입니다.
두 번째 지표는 거래 횟수입니다. 지난 1년 동안 500번의 거래를 한 트레이더는, 같은 기간 동안 20번의 거래를 한 트레이더보다 더 신뢰할 만한 실적을 보유합니다. 표본 크기는 지표의 통계적 신뢰성을 좌우하는 기반입니다.
세 번째 지표는 트레이더의 ‘실제 투자 참여도(skin in the game)’입니다. 팔로워와 함께 자신의 자본도 직접 거래하는 트레이더는, 팔로워의 자본만 거래하는 트레이더보다 팔로워의 이익과 더 잘 맞닿아 있습니다. 실전 참여도는 소셜 트레이딩 플랫폼에서 가장 중요한 거버넌스 메커니즘입니다.
소셜 트레이딩의 위험
첫 번째 위험은 생존자 편향입니다. 플랫폼에서 보이는 트레이더는 충분히 오래 살아남아 실적을 쌓은 사람들입니다. 계좌를 망가뜨린 트레이더는 보이지 않으며, 팔로워는 소셜 트레이딩 모델의 최선의 사례만 보게 됩니다.
두 번째 위험은 복사 지연입니다. 대부분의 플랫폼에서 팔로워의 포지션은 팔로우한 트레이더의 포지션이 열린 뒤 몇 초에서 몇 분의 지연을 두고 열리고, 닫힙니다. 빠른 시장에서는 이 지연이 진입 및 청산 가격의 큰 차이를 만들어낼 수 있으며, 그 차이는 원본 대비 복사의 성과를 갉아먹습니다.
세 번째 위험은 플랫폼 위험입니다. 소셜 트레이딩 플랫폼은 브로커와 통합된 제3자 서비스입니다. 플랫폼이 오프라인이 되면 팔로워의 복사가 중단됩니다. 플랫폼이 파산하면 팔로워의 복사 이력과 팔로우한 트레이더와의 관계가 사라질 수 있습니다.
네 번째 위험은 과도한 분산입니다. 10명의 서로 다른 트레이더를 복사하는 팔로워는 개별 트레이더의 우위가 희석될 정도로 지나치게 분산된 포트폴리오를 갖게 될 수 있습니다. 그 결과 순효과는 0에 가깝게 될 수 있으며, 팔로워는 소셜 트레이딩 플랫폼의 수수료를 내면서도 수익을 만들어내지 못할 수 있습니다.
소셜 트레이딩을 전략으로 사용하는 방법
정직한 답은 소셜 트레이딩을 영구적인 전략이 아니라 시작점으로 사용하라는 것입니다. 소셜 트레이더를 6~12개월 동안 따라 하는 트레이더는 그 트레이더의 전략, 리스크 관리, 그리고 다양한 시장 상황에서의 행동 방식을 학습하게 됩니다. 그다음 팔로워는 해당 전략을 그대로 채택할지, 수정할지, 아니면 자신의 전략을 개발할지 결정할 수 있습니다.
팔로워는 또한 소셜 트레이딩 플랫폼을 위임 도구가 아니라 학습 도구로 사용해야 합니다. 팔로워는 팔로우한 트레이더의 결정들을 연구하고, 그에 담긴 이유를 이해한 뒤, 그 교훈을 자신의 트레이딩에 적용해야 합니다. 소셜 트레이딩 플랫폼은 포트폴리오 관리자가 아니라 교실입니다.
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어디서 시작할까
소셜 트레이딩을 전략으로 평가하고 있다면, 비교해 보면 가장 유용한 기능은 트레이더 선택 지표, 복사 지연 시간, 수수료 구조, 그리고 플랫폼이 Broker와 얼마나 잘 통합되어 있는지입니다. 우리의 broker 비교에서는 소셜 트레이딩을 제공하는 Broker와 사용 가능한 기능을 정리해 두었으며, 이를 함께 보면 첫 번째 트레이더를 따라 하기 전에 해당 플랫폼이 어떤 모습인지 파악할 수 있습니다.