이 내용은 투자 조언이 아닙니다. 제공된 정보는 교육 및 정보 제공 목적에 한하며, 어떠한 금융 상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것으로 해석되지 않습니다.
브로커리지 산업은 구조적 전환의 한가운데에 있으며, 그 전환은 기술, 규제, 그리고 변화하는 고객 기대에 의해 주도되고 있습니다. 전통적인 풀서비스 브로커는 더 이상 지배적인 모델이 아니며, 디스카운트 브로커가 새로운 표준이 되었고, 로보 어드바이저는 성장하는 분야입니다. 이러한 흐름을 이해하는 트레이더는 미래에 대비할 수 있고, 산업의 방향을 아는 트레이더는 앞으로도 경쟁력을 유지할 브로커를 선택할 수 있습니다.
디지털과 모바일로의 전환
첫 번째 추세는 디지털과 모바일로의 전환입니다. 예전에는 거래를 실행하기 위해 Broker에게 전화를 걸던 트레이더가 이제는 몇 초 만에 휴대전화로 거래를 할 수 있고, 예전에는 종이 명세서를 기다리던 트레이더는 이제 실시간으로 포트폴리오를 확인할 수 있습니다. 이러한 전환은 스마트폰에 의해 촉진되며, 팬데믹으로 인해 속도가 더 빨라졌습니다.
모바일 트레이딩은 많은 트레이더에게 주요 채널이 되었고, 모바일 플랫폼은 Broker의 제공에서 가장 중요한 부분입니다. 모바일 플랫폼이 탄탄한 Broker는 다음 세대의 트레이더를 끌어들일 수 있지만, 모바일 플랫폼이 약한 Broker는 시장 점유율을 잃게 됩니다. Broker를 평가하는 트레이더는 모바일 앱을 직접 테스트해 봐야 하며, 트레이더는 강력한 모바일 경험을 제공하는 Broker를 찾아야 합니다.
무수수수료 거래의 부상
두 번째 추세는 무수수수료 거래의 부상입니다. 미국, 유럽, 아시아의 여러 대형 Broker들이 주식 및 ETF 거래에 대한 수수료를 없앴고, Broker들은 스프레드, 주문 흐름에 대한 대가, 그리고 마진 대출을 통해 수익을 얻습니다. 무수수수료 모델은 기존 Broker들에게 압박을 가했으며, 기존 Broker들은 경쟁력을 유지하기 위해 수수료를 낮출 수밖에 없었습니다.
무수수수료 모델의 혜택을 받는 트레이더는 여전히 총비용을 비교해야 하며, 스프레드, 플랫폼 수수료, 비활동 수수료, 통화 전환 수수료를 살펴봐야 합니다. 무수수수료 Broker에서의 총비용이 저수수료 Broker에서의 총비용보다 더 높을 수 있으므로, 트레이더는 ‘0’이 항상 가장 저렴하다고 가정해서는 안 됩니다.
로보 어드바이저의 성장
세 번째 추세는 로보 어드바이저의 성장입니다. 로보 어드바이저는 브로커리지 산업에서 중요한 한 분야가 되었으며, 로보 어드바이저는 향후 10년 동안 두 자릿수 성장률로 성장할 것으로 예상됩니다. 로보 어드바이저는 젊은 투자자들에게 인기가 많고, 손을 거의 대지 않는 방식(핸즈오프)에 관심이 있는 투자자들에게도 인기가 있습니다.
로보 어드바이저는 기존 자문가들에게 압박을 가했고, 기존 자문가들은 수수료를 낮출 수밖에 없었습니다. 운용자산의 1%를 부과하는 자문가는 0.25%를 부과하는 로보 어드바이저와 더 이상 경쟁력이 없습니다. 어드바이저를 사용하는 트레이더는 그 가치를 비교해야 하며, 트레이더는 로보 어드바이저를 대안으로 고려해야 합니다.
AI와 머신러닝의 역할
네 번째 트렌드는 AI와 머신러닝의 역할입니다. 브로커는 AI를 사용해 사기를 탐지하고, 고객 지원을 제공하며, 거래를 추천하고, 포트폴리오를 최적화합니다. AI는 브로커의 제공 서비스에서 핵심적인 부분이 되고 있으며, 향후에는 AI의 역할이 더 커질 것으로 예상됩니다.
AI 기반 도구를 사용하는 트레이더는 시간을 절약할 수 있고, AI 기반 도구를 사용하는 트레이더는 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다. 트레이더는 AI를 책임감 있게 사용하는 브로커를 찾아야 하며, AI의 추천 내용을 설명하는 브로커를 찾아야 합니다.
규제의 영향
다섯 번째 추세는 규제의 영향입니다. 규제 기관은 브로커리지 산업에 대한 면밀한 감시를 강화하고, 레버리지, 공시, 보고, 사이버보안에 관한 새로운 규정을 도입하고 있습니다. 이러한 규제는 트레이더를 보호하기 위한 것이며, 규정 준수 비용을 증가시키고 있습니다.
규제를 받는 브로커와 거래하는 트레이더는 더 높은 수준의 보호를 받으며, 분쟁이 발생했을 때 규제를 받는 브로커를 상대하는 트레이더는 규제 기관에 의지할 수 있습니다. 트레이더는 1티어 관할권에서 규제를 받는 Broker를 선택해야 하며, 브로커의 라이선스를 확인해야 합니다.
주식의 분할 매수(프랙셔널 셰어)의 부상
여섯 번째 트렌드는 주식의 분할 매수(프랙셔널 셰어)의 부상입니다. 이제 여러 Broker가 거래자가 한 주의 일부를 매수할 수 있도록 허용하며, 프랙셔널 셰어는 소액의 예치금으로 고가 주식에 투자할 수 있게 해줍니다. 프랙셔널 셰어는 초보자에게 인기가 많고, 달러-코스트 평균법을 사용하는 거래자에게도 인기가 있습니다.
프랙셔널 셰어를 사용하는 거래자는 소규모 계좌로도 분산된 포트폴리오를 구성할 수 있으며, 그렇지 않으면 접근하기 어려웠을 주식에 투자할 수 있습니다. 거래자는 프랙셔널 셰어를 제공하는 Broker를 찾아야 하며, 프랙셔널 셰어에 대한 수수료를 비교해야 합니다.
중개(브로커리지)의 미래에 대한 자주 묻는 질문
전문(풀서비스) 브로커는 사라지나요? 아니요. 전문(풀서비스) 브로커는 사라지지 않지만, 전문(풀서비스) 브로커는 고액 자산가를 위한 틈새 서비스가 될 것입니다. 전문(풀서비스) 브로커는 계속해서 맞춤형 조언을 제공할 것이며, 전문(풀서비스) 브로커는 계속 프리미엄을 부과할 것입니다.
수수료는 0이 되나요? 수수료는 이미 여러 Broker에서 0이며, 향후 대부분의 Broker에서도 0에 가까워질 것으로 예상됩니다. Broker는 다른 수익원에서 수익을 얻을 것이며, 트레이더는 총 비용을 비교해야 합니다.
로보 어드바이저가 인간 자문가를 대체하나요? 아니요. 로보 어드바이저는 인간 자문가를 대체하지 않지만, 로보 어드바이저는 많은 투자자에게 기본값이 될 것입니다. 인간 자문가는 복잡한 상황에서 계속 역할을 할 것이며, 인간 자문가는 계속 프리미엄을 부과할 것입니다.
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어디서 시작할까
브로커리지의 미래를 평가하고 있다면, 가장 유용한 첫 단계는 본인의 트레이딩 스타일과 가장 관련 있는 트렌드를 파악하고, 미래를 대비해 잘 준비된 Broker를 선택하는 것입니다. 우리의 broker comparison에서는 브로커와 그들이 따르는 트렌드를 정리해 두었으며, 이를 통해 계정을 개설하기 전에 해당 Broker가 무엇을 제공하는지 한눈에 알 수 있습니다.