이 내용은 투자 조언이 아닙니다. 제공된 정보는 교육 및 정보 제공 목적에 한하며, 어떠한 금융 상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것으로 해석되지 않습니다.
메타트레이더는 키프로스에 기반을 둔 소프트웨어 회사인 MetaQuotes가 제작한 제3자 거래 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 전 세계의 브로커들에게 라이선스되며, 브로커들은 자사의 상품 제공에 맞게 플랫폼을 커스터마이즈합니다. 메타트레이더는 전 세계에서 가장 널리 사용되는 소매 거래 플랫폼으로, 수백만 명의 트레이더가 이를 사용해 FX, CFDs 및 기타 파생상품을 거래합니다. 이 플랫폼은 직접적인 주식 거래를 위해 만들어진 것이 아니라 파생상품을 위해 구축되었으며, 이러한 구분은 트레이더의 비용, 규제 처리, 그리고 기초 자산의 소유권에 있어 중요합니다.
두 가지 버전
MetaTrader 4 (MT4)는 2005년에 출시되었으며, 소매 FX 거래를 위한 표준 플랫폼이 되었습니다. MetaTrader 5 (MT5)는 2010년에 출시되었고, 더 많은 자산 클래스, 더 다양한 주문 유형, 더 현대적인 코드베이스를 지원하게 되었습니다. 두 버전은 현재도 사용되고 있으며, MT4는 FX 트레이더들 사이에서 더 인기가 있고 MT5는 멀티-애셋 트레이더들 사이에서 더 인기가 있습니다. 두 버전 중 무엇을 선택할지는 대부분 Broker의 제공 범위에 달려 있으며, 대부분의 Broker는 둘 다 제공합니다.
두 버전은 서로 완전히 호환되지 않습니다. MT4는 더 적은 주문 유형과 더 적은 시간대를 지원하지만, 커스텀 지표와 전문가 자문(EA) 라이브러리가 더 큽니다. MT5는 더 많은 주문 유형과 더 많은 시간대, 그리고 더 현대적인 경제 캘린더를 지원하지만, 커스텀 지표와 EA 라이브러리는 더 작습니다. 이제 막 시작하는 트레이더는 어떤 버전이든 사용할 수 있으며, 선택은 Broker의 제공 범위에 따라 달라집니다.
플랫폼 아키텍처
이 플랫폼은 브로커의 서버에 연결되는 클라이언트 애플리케이션입니다. 클라이언트는 트레이더의 컴퓨터에 설치되거나(또는 트레이더의 모바일 기기에서 실행되며), 서버는 브로커가 운영합니다. 클라이언트는 트레이더의 주문을 서버로 전송하고, 서버는 주문을 브로커의 유동성 공급자에게 라우팅하며, 체결 결과는 클라이언트로 다시 반환됩니다. 전체 과정은 유동성이 풍부한 시장에서 수 밀리초 내에 이뤄집니다.
클라이언트는 얇은 애플리케이션이며, 대부분의 플랫폼 로직은 서버에서 실행됩니다. 서버는 트레이더의 계정, 주문 라우팅, 위험 점검, 그리고 과거 데이터(히스토리컬 데이터)를 관리합니다. 클라이언트는 사용자 인터페이스, 차트, 그리고 지표를 제공합니다. 이 아키텍처는 안정적이고 빠르며, 플랫폼은 거의 20년 동안 개인(소매) 트레이딩의 표준이었습니다.
플랫폼이 주식 거래와 어떻게 관련되는가
이 플랫폼의 주요 시장은 FX로, 트레이더는 통화쌍을 사고팔며 거래합니다. 이 플랫폼의 보조 시장은 CFDs로, 트레이더는 기초자산을 추적하는 계약을 사고팔 수 있습니다. CFDs 시장에는 주식, 지수, 원자재, 채권에 대한 CFDs가 포함됩니다. 이 플랫폼은 트레이더가 주식을 소유하고 그 주식이 보관 계좌에 보관되는 방식의 주식 거래소에서의 직접 거래는 지원하지 않습니다.
MetaTrader를 사용해 미국 주식을 거래하는 트레이더는 해당 미국 주식 자체를 거래하는 것이 아니라, 미국 주식에 대한 CFD를 거래하는 것입니다. 이 CFD는 Broker와 체결하는 계약이며, Broker가 상대방입니다. 이 CFD는 진입 가격과 청산(청구) 가격 사이의 차이뿐 아니라, 하룻밤 보유 시 발생하는 어떤 금융 비용도 지급합니다. 이 CFD는 트레이더에게 기초 주식에 대한 소유권을 제공하지 않으며, 이 CFD는 기초자산과 동일한 형태로 배당을 받을 권리나 의결권을 제공하지도 않습니다.
이 구분은 여러 이유로 중요합니다. 첫째는 비용입니다. 미국 주식에 대한 CFD는 보통 기초 주식보다 스프레드가 더 타이트하지만, CFD는 하룻밤 보유 시 금융 비용을 지불해야 하며, 이 금융 비용은 장기 보유에 실제 부담이 됩니다. 둘째는 규제 처리입니다. 이 CFD는 파생상품으로 규제되며, 레버리지 상한과 증거금 정책은 주식이 아니라 파생상품에 적용되는 규칙입니다. 셋째는 소유입니다. CFD를 보유한 트레이더는 기초자산을 소유하지 않으며, 트레이더는 CFD를 다른 Broker로 이전할 수 없습니다.
주식 거래를 위한 MetaTrader의 장점
이 플랫폼은 주식에 대한 CFDs를 거래하는 데 만족하는 트레이더에게 여러 가지 장점을 제공합니다. 첫째는 타이트한 스프레드이며, 이는 MetaTrader Broker들 간의 경쟁 결과입니다. 둘째는 빠른 실행으로, 플랫폼의 스트레이트스루 처리 결과입니다. 셋째는 자동화된 거래이며, 이는 플랫폼의 전문가 고문(Expert Advisor) 프레임워크 결과입니다. 넷째는 지표 라이브러리가 깊다는 점으로, 플랫폼의 긴 역사와 활발한 커뮤니티의 결과입니다.
이러한 장점은 실제로 존재하며, 주식에 대한 CFD 전략을 사용하는 트레이더는 이를 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 주식에 대해 장기 매수 후 보유 전략을 사용하는 트레이더라면, 주식이 수탁 계정(custody account)에 보관되는 방식의 직접 주식 거래를 지원하는 플랫폼이 더 적합합니다.
주식 거래에서의 MetaTrader 한계
첫 번째 한계는 자산 클래스입니다. 이 플랫폼은 FX와 CFD를 위해 구축되었으며, 직접적인 주식 거래에는 잘 맞지 않습니다. 기초자산과 동일한 형태로 의결권을 행사하고 배당금을 받을 수 있는 주식을 보유하려는 트레이더라면, 다른 플랫폼을 사용해야 합니다.
두 번째 한계는 규제 처리입니다. CFD는 파생상품으로 규제되며, 레버리지 상한은 파생상품에 대한 소매 트레이더의 규제 기관의 상한입니다. 이 상한은 종종 직접 주식 거래의 상한보다 낮고, 트레이더는 더 낮은 상한에 노출됩니다.
세 번째 한계는 데이터 피드입니다. 플랫폼의 데이터 피드는 브로커가 제공하며, 브로커의 데이터 피드는 항상 거래소의 데이터 피드와 동일하지는 않습니다. 트레이더가 MetaTrader의 가격을 거래소 가격과 비교하면 작은 차이를 보게 되며, 이러한 차이는 대개 브로커의 데이터 피드에서 비롯됩니다.
관련 자료
시작 위치
주식 거래를 위해 MetaTrader를 검토하고 있다면, 가장 유용한 방법은 MetaTrader 브로커에서 소액 계정을 개설한 뒤 1주일 동안 플랫폼을 테스트해 보는 것입니다. 우리의 브로커 비교에서는 주식 CFDs를 제공하는 MetaTrader 브로커, 스프레드, 수수료 일정을 정리해 두었으며, 이를 통해 실제로 커밋하기 전에 비용과 워크플로가 어떤지 파악할 수 있습니다.