이 내용은 투자 조언이 아닙니다. 제공된 정보는 교육 및 정보 제공 목적에 한하며, 어떠한 금융 상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것으로 해석되지 않습니다.
브로커리지 회사는 은행이 아니며, 브로커리지 계좌에 대한 보호는 은행 예금에 대한 보호와 동일하지 않습니다. FDIC는 미국에서 예금자가 가입한 각 보험 가입 은행당 예금 $250,000까지 은행 예금을 보장합니다. SIPC는 미국에서 고객당 브로커리지 계좌를 최대 $500,000까지 보장하며, 현금에 대해서는 $250,000 한도가 있습니다. 브로커리지 계좌를 보유한 트레이더는 이러한 차이를 알아야 하며, 브로커리지 회사가 실패할 경우 무엇을 해야 하는지도 알아야 합니다.
SIPC가 보장하는 범위
SIPC는 미국의 비영리 법인으로, SIPC 회원 브로커리지에서 고객 계정을 보호합니다. SIPC는 고객 1인당 최대 $500,000까지 보장하며, 현금에 대해서는 $250,000 한도가 있습니다. 이 보장은 SIPC 회원 브로커리지에 보관된 현금과 유가증권의 손실에 적용되며, 브로커리지가 파산하고 고객의 자산이 브로커리지의 기록에서 누락된 경우에 보장이 실행됩니다.
SIPC는 유가증권의 시장가치 하락으로 인한 손실은 보장하지 않습니다. 예를 들어, 거래자의 계좌에 $100,000 상당의 주식이 있는데 그 주식이 $50,000으로 하락하더라도 SIPC는 $50,000 손실을 보장하지 않습니다. SIPC는 자산 자체의 손실만 보장하며, 자산 가치의 손실은 보장하지 않습니다.
SIPC는 모든 브로커리지를 보장하지 않습니다. SIPC는 회원인 브로커리지를 보장하며, 대부분의 미국 등록 브로커리지가 회원입니다. SIPC의 회원이 아닌 브로커리지는 보장되지 않으므로, 계좌에 자금을 넣기 전에 회원 여부를 확인해야 합니다. 회원 여부는 보통 브로커리지 웹사이트에 공개되어 있으며, 거래자는 SIPC 웹사이트에서 회원 여부를 확인할 수 있습니다.
SIPC가 하지 않는 일
SIPC는 증권의 가치에 대한 보장을 제공하지 않습니다. SIPC는 증권의 가치 하락에 대해서가 아니라, 증권의 손실에 대해 거래자를 보호합니다. 이 구분은 중요합니다. $100,000 상당의 주식을 보유하고 있는데 그 주식이 $50,000으로 하락했다면 거래자는 $50,000을 잃은 것이며, SIPC는 그 손실을 보장하지 않습니다. 반면 $100,000 상당의 주식을 보유하고 있는데 브로커리지가 해당 포지션을 반환하지 않은 채 파산했다면 거래자는 증권 $100,000을 잃은 것이고, SIPC는 그 $100,000을 보장합니다(한도 내).
SIPC는 모든 자산 유형을 보장하지 않습니다. SIPC는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 그리고 기타 등록된 증권을 보장합니다. SIPC는 등록된 증권이 아닌 선물, FX, CFDs, 기타 파생상품은 보장하지 않습니다. 파산한 브로커리지에서 선물 포지션을 보유하고 있다면 그 포지션의 손실 위험에 노출되며, SIPC는 그 손실을 보장하지 않습니다.
중개업체가 파산하면 어떻게 해야 하나요
첫 번째 단계는 SIPC가 지정한 관리인(trustee)에게 연락하는 것입니다. 관리인은 중개업체의 자산을 청산하고 고객 자산을 고객에게 반환하는 일을 담당합니다. 관리인은 고객에게 직접 연락하며, 청구(claim) 제출 방법에 대한 안내를 제공합니다.
두 번째 단계는 문서를 수집하는 것입니다. 거래자는 계좌 명세서, 거래 확인서, 포지션 보고서의 사본을 보유하고 있어야 합니다. 문서는 청구의 근거가 되므로, 거래자는 문서를 최신 상태로 유지해야 합니다.
세 번째 단계는 관리인에게 청구서를 제출하는 것입니다. 청구서는 고객의 이름, 계좌 번호, 보유 자산, 자산의 가치를 묻는 양식입니다. 관리인은 청구서를 검토한 뒤 이를 승인하거나 거절합니다. 승인된 청구는 보장 한도까지 SIPC 기금에서 지급됩니다.
네 번째 단계는 다른 중개업체에 새 계좌를 개설하는 것입니다. SIPC 지급을 기다리는 동안에도 거래는 계속할 수 있으며, 새 계좌가 거래 활동의 기반이 됩니다. 새 계좌는 SIPC 회원 중개업체에 개설되어야 하고, 실패한 중개업체의 자산에 포함되지 않는 현금으로 새 계좌를 자금 조달해야 합니다.
유럽 및 영국의 대응 제도
EU의 투자자 보상 제도는 청구인 1인당 최대 €20,000까지 보호합니다. 이 제도는 각 EU 국가의 국가 규제 기관이 운영하며, 브로커리지(증권사)가 실패하고 고객의 자산이 누락된 경우에 보상이 실행됩니다. 이 보상 범위는 SIPC의 보상 범위보다 낮으며, 큰 계좌를 보유한 트레이더는 한도를 반드시 인지해야 합니다.
영국의 금융서비스 보상 제도(Financial Services Compensation Scheme, FSCS)는 청구인 1인당 최대 £85,000까지 보호합니다. 이 제도는 FSCS가 운영하며, 영국 규제를 받는 브로커리지가 실패하는 경우에 보상이 실행됩니다. 보상 범위는 EU 제도와 유사하며, 트레이더는 한도를 인지해야 합니다.
비(非) 1순위(tier-one) 관할권에서 브로커리지 계좌를 보유한 트레이더는 더 낮은 수준의 보호를 받거나, 전혀 보호를 받지 못할 수 있습니다. 해외(오프쇼어) 브로커리지는 SIPC, EU 제도, 또는 FSCS의 적용을 받지 않으며, 실패 시 회복 경로는 더 길고 불확실합니다.
위험을 관리하는 방법
정직한 답은 어떤 단일 Broker에서도 보상 제도 한도보다 더 적은 잔액을 보유하는 것입니다. 단일 EU Broker에 €30,000을 보유한 트레이더는 €20,000 한도에 노출되며, 초과분 €10,000은 위험에 처합니다. 두 개의 EU Broker 각각에 €20,000씩 보유한 트레이더는 총 자산 €40,000 중 각 Broker에서 €20,000씩 보호받아 위험이 줄어듭니다.
두 번째 답은 1티어 관할권을 사용하는 것입니다. FCA, BaFin, 또는 ASIC의 규제를 받는 Broker는 해당 관할권의 보상 제도에 적용되며, 보호는 실제로 이루어집니다. 소규모 해외 당국의 규제만 받는 Broker는 의미 있는 보상 제도에 해당하지 않으며, 보호도 실제가 아닙니다.
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어디서 시작할까
브로커를 선택한다면 가장 유용한 방법은 규제 기관, 보상 제도, 보장 한도를 확인하는 것입니다. 우리의 브로커 비교에서는 각 브로커의 규제 기관과 보장 범위를 함께 정리해 두었으며, 이를 통해 계좌에 자금을 넣기 전에 어떤 보호가 제공되는지 파악할 수 있습니다.