Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Некои платформи за тргување со акции нудат инвестициски фондови (mutual funds) заедно со акции и ETF, и инвестициските фондови се достапни преку истата сметка и на истата платформа. Достапноста зависи од Broker, а Broker може да нуди ограничен избор на инвестициски фондови или, пак, да нуди широк спектар. Трговецот што сака да инвестира во инвестициски фондови треба да ја провери понудата на Broker, и трговецот треба да ги спореди трошоците и компромисите.
Како функционираат инвестициските фондови на платформа за тргување со акции
Инвестициски фонд е здружено инвестициско средство, а инвестицискиот фонд го управува професионален менаџер кој ги инвестира здружените пари во акции, обврзници или други средства. Инвеститорот купува удели во инвестицискиот фонд, а вредноста на уделите е нето-вредноста на средствата (NAV) на фондот. NAV се пресметува на крајот на секој трговски ден, и NAV е цената по која инвеститорот може да купи или да продаде удели.
Инвестицискиот фонд е различен од ETF. ETF се тргува на берза во текот на целиот ден, и цената на ETF се менува со пазарот. Инвестицискиот фонд се цени еднаш дневно, а цената е NAV. Инвестицискиот фонд е различен и од акција. Акцијата претставува удел во компанија, додека инвестицискиот фонд претставува удел во портфолио.
Инвестицискиот фонд се купува и продава преку Broker, а Broker ја поднесува нарачката до компанијата на фондот. Нарачката се извршува по NAV, а порамнувањето на нарачката се врши во рок од еден до три работни дена. Инвестицискиот фонд не се тргува во реално време, и инвестицискиот фонд не е изложен на дневна (интрадеј) волатилност.
Достапноста
Некои брокери нудат ограничен избор на инвестициски фондови (mutual funds), при што изборот ги вклучува најпопуларните фондови од главните семејства на фондови. Други брокери нудат широк избор, при што изборот вклучува илјадници фондови од стотици семејства на фондови. Трговецот кој сака конкретен фонд треба да ја провери понудата на брокерот и да побара брокер што го нуди семејството на фондови што трговецот го преферира.
Дискаунт брокерот обично нуди ограничен избор и се фокусира на no-load фондовите. Брокерот со целосна услуга обично нуди широк избор и се фокусира на load фондовите и советодавните (advisory) фондови. Трговецот треба да го усогласи брокерот со своите потреби.
Трошокот
Трошокот за купување инвестициски фонд преку платформа за тргување со акции ги вклучува коефициентот на трошоци, трансакциската провизија и оптоварувањето (load). Коефициентот на трошоци е годишната такса што ја наплаќа фондот, и коефициентот на трошоци се движи од 0,05 проценти за индексен фонд до 1,5 проценти за активно управуван фонд. Коефициентот на трошоци се одбива од NAV, и коефициентот на трошоци се одразува во приносот.
Трансакциската провизија е провизијата на Broker за поднесување на нарачката, и трансакциската провизија се движи од €0 до €50 по нарачка. Некои Broker-и ја укинуваат трансакциската провизија за no-load фондови, а укинувањето е поттик да се користи Broker-от за купување на фондот. Трансакциската провизија е еднократен трошок, и трансакциската провизија не се повторува освен ако трговецот купи повеќе акции.
Оптоварувањето (load) е продажен надомест, и load-от е процент од инвестицијата. Front-end load се плаќа кога инвеститорот ги купува акциите, и front-end load се движи од 0 проценти до 5 проценти. Back-end load се плаќа кога инвеститорот ги продава акциите, и back-end load се намалува со текот на времето. No-load фондот нема продажен надомест, и no-load фондот е најчест на discount платформи.
Отстапувањата
Првото отстапување е цената. Кај инвестицискиот фонд постои трошочен коефициент, и трошочниот коефициент се одбива од приносот. Кај ETF има сличен трошочен коефициент, но ETF нема провизија за трансакција кај повеќето Broker-и. Трговецот што сака да ги минимизира трошоците треба да размисли за ETF наместо за инвестицискиот фонд, и трговецот треба да ја спореди вкупната цена.
Второто отстапување е изборот. Инвестицискиот фонд нуди пристап до активно управувани стратегии, а активно управуваните стратегии не се достапни преку повеќето ETF-и. Трговецот што сака конкретен менаџер или конкретна стратегија може да мора да користи инвестициски фонд, и трговецот треба да ја спореди стратегијата со алтернативите.
Третото отстапување е ценовното одредување. Инвестицискиот фонд се цени еднаш дневно, и трговецот не може да постави лимит налог. Трговецот што сака да го темпира влезот мора да го прифати NAV на крајот од денот, а трговецот што сака конкретна цена мора да користи друг производ. Ценовното одредување е помалку флексибилно од ценовното одредување на ETF или акција.
Четвртото отстапување е даночната ефикасност. Инвестицискиот фонд е помалку даночно ефикасен од ETF, и инвестицискиот фонд може да дистрибуира капитални добивки на крајот од годината. ETF е поефикасен од даночен аспект затоа што ETF ја користи механизмот за креирање и откуп „in-kind“, и ETF не предизвикува дистрибуции на капитални добивки.
Најчести прашања за инвестициските фондови на берзански платформи
Може ли да купам кој било инвестициски фонд на берзанска платформа? Не, Broker нуди избор, и изборот можеби не го вклучува фондот што трговецот го сака. Трговецот треба да ја провери понудата на Broker пред да отвори сметка, и трговецот треба да бара Broker што го нуди фондовското семејство што трговецот го преферира.
Дали коефициентот на трошоци е ист кај сите Broker-и? Да, коефициентот на трошоци е утврден од фондот и е ист без оглед на Broker. Трговецот треба да ги спореди коефициентите на трошоци на слични фондови и да го избере фондот со најнизок коефициент на трошоци за стратегијата.
Може ли да ги автоматизирам купувањата на инвестициски фондови? Да, повеќето Broker-и нудат автоматски планови за инвестирање, а автоматскиот план за инвестирање купува фиксна сума од фондот на редовен распоред. Автоматскиот план за инвестирање е корисен за просек по цена (dollar-cost averaging), и автоматскиот план за инвестирање е корисен за долгорочни инвеститори.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги оценувате инвестициските фондови преку платформа за тргување со акции, најкорисниот прв чекор е да ја проверите понудата на брокерот, надоместокот за трансакции и достапните семејства фондови. Нашата споредба на брокери ги наведува брокерите и понудите на инвестициските фондови, што заедно ви кажуваат што нуди брокерот пред да ја отворите сметката.