Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Промената на чуварот (custodian) значи префрлање на вашата сметка за тргување со акции од еден Broker (чувар на готовината и хартии од вредност) на друг. Процесот е едноставен за повеќето стандардни сметки, а новиот Broker обично ќе се погрижи за документите и за комуникацијата со стариот Broker.
Чувар (custodian) е институцијата што ја држи готовината и хартии од вредност во сметката. Кај повеќето индивидуални трговци, чуварот е Broker. Промената на чуварот значи префрлање на средствата на друг Broker, а префрлањето може да се направи на два начина: пренос in-specie (хартии од вредност се префрлаат без да се продаваат) или пренос со готовина (хартии од вредност се продаваат, а готовината се префрла).
Трансфер „in-specie“
Трансфер „in-specie“, исто така наречен ACAT трансфер (во САД) или трансфер од брокер до брокер, ги пренесува хартии од вредност и готовина од старата сметка до новата сметка без да се активира продажба и купување. Хартии од вредност се пренесуваат онакви какви што се, а основата на трошоците се зачувува. Трансферот е најефикасниот начин да се сменат чуварите (custodians), затоа што средствата остануваат инвестирани во текот на целиот процес.
Новиот Broker го иницира трансферот во име на сопственикот на сметката. Сопственикот на сметката пополнува формулар за трансфер од новиот Broker, наведувајќи го името на стариот Broker, бројот на сметката и податоците за носителот на сметката. Новиот Broker го испраќа формуларот до стариот Broker, а стариот Broker ги пренесува средствата.
Трансферот обично трае 3-10 работни дена на повеќето развиени пазари. За време на трансферот, сопственикот на сметката не може да тргува со позициите што се пренесуваат. Стариот Broker може да наплати надомест за трансфер (типично $50-$150 во САД, €25-€100 во ЕУ), а новиот Broker може да го надомести надоместот како промоција.
Преносот на готовина
Ако стариот Broker не поддржува преноси „in-specie“, или ако сопственикот на сметката претпочита чист прекин, сопственикот може да ги продаде позициите, да ја префрли готовината кај новиот Broker и повторно да ги купи позициите таму. Процесот е побрз (1-3 работни дена за готовината да пристигне), но предизвикува даночен настан (оттуѓување на хартии од вредност) и ја изложува сметката на пазарен ризик во периодот помеѓу продажбата и повторното купување.
Преносот на готовина е вистинскиот пристап ако сопственикот на сметката така или така сака да ја промени структурата на портфолиото, или ако сметката е доволно мала за трансакциските трошоци да не се значајни. Пристапот не е идеален за големо, долго држано портфолио каде даночната последица од продажбата е значајна.
Што му треба на новиот Broker
Новиот Broker ќе побара исти информации како и за нова сметка: идентификација (пасош или национална лична карта, доказ за адреса), името на стариот Broker и бројот на сметката, и потпис на сопственикот на сметката на формуларот за пренос. Некои Broker-и исто така бараат неодаментен извод од стариот Broker за да ги потврдат позициите и основата на трошоците (cost basis).
Новиот Broker ќе побара и од сопственикот на сметката да го избере типот на сметката (индивидуална, заедничка, корпоративна, trust) и структурата на надоместоците (стандардна, премиум, активен трговец). Изборот ги одредува условите за чување (custody), па сопственикот на сметката треба да ги провери опциите пред да избере.
Што да следите за време на промената
Првиот ризик е празнината во пристапот за тргување. За време на трансферот, позициите што се во пренос се замрзнати и сопственикот на сметката не може да ги тргува. Ако пазарот се движи брзо, сопственикот може да пропушти трговска можност или да не може да затвори позиција. Решението е да ги затворите сите позиции чувствителни на време пред да го започнете трансферот, или да ја прифатите празнината.
Второто е делумниот трансфер. Некои Broker-и ги пренесуваат само позициите што се на исто име и во иста валута. Ако сметката има позиции во различни валути или на различни имиња (заедничка сметка), трансферот може да трае подолго или да бара повеќе формулари.
Третото е провизијата за трансфер. Стариот Broker може да наплати провизија за затворање на сметката или за пренос на средствата. Сопственикот на сметката треба да ја провери тарифата за провизии на стариот Broker и политиката за надомест на новиот Broker пред да го започне трансферот.
Најчести прашања за менување на чувари (custodians)
Може ли да сменам чувари ако имам отворен маргински заем? Да, но процесот е посложен. Маргинскиот заем мора да се отплати во моментот на преносот, бидејќи новиот чувар ја нема старaта маргинска спогодба на стариот Broker. Трговецот можеби ќе треба да продаде дел од позициите за да го отплати заемот, или да го пренесе обезбедувањето (collateral) и да земе нов маргински заем кај новиот Broker.
Дали ќе ја изгубам информацијата за мојата cost basis? Cost basis треба да се пренесе како дел од in-specie преносот, но не сите Broker-и ја обезбедуваат правилно. Трговецот треба да чува копија од сите извештаи и потврди за тргување, во случај cost basis да треба рачно да се внесе кај новиот Broker.
Дали треба да ја затворам сметката кај стариот Broker? Стариот Broker обично ќе ја затвори сметката откако преносот ќе биде завршен. Ако нема преостанати позиции или готовина, стариот Broker може автоматски да ја затвори сметката. Трговецот треба да потврди со стариот Broker дека сметката е затворена.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги менувате чуварите (custodians), најкорисниот прв чекор е да ја проверите политиката за трансфер на новиот Broker, провизијата за трансфер на стариот Broker и временската рамка за трансфер. Нашата споредба на брокери ги наведува чуварите (custodians) во главните јурисдикции и ги прикажува политиките за трансфер, што заедно ви кажуваат како ќе изгледа префрлањето пред да започнете со него.