Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Брокер е компанијата што стои меѓу вас и пазарот. Ако наплаќа погрешни провизии, ги забавува вашите налози во погрешен момент или ги чува вашите пари во слабо поставена старателска структура, тогаш ниту една од вашите стратегии не функционира. Поентата на брокерот е да исчезне во позадината на вашиот трговски ден. Повеќето луѓе сфаќаат дека нивниот е погрешен дури кога нешто ќе тргне наопаку.
Започнете со она што навистина го тргувате
Првото прашање е потесно отколку што сугерираат повеќето чек-листи. Не „која класа на средства“, туку „кој инструмент, каква големина, колку често“. Брокер што е одличен за долгорочно акумулирање ETF може да биде скап за некој што тргува со опции на поединечни акции секоја недела. Брокер со евтин FX и тесни CFD спредови можеби дури и не ги нуди американските „penny stocks“ што ги сакате.
Запишете три работи: инструментите што најмногу ги тргувате, типичната големина на позицијата во валутата на вашата сметка и бројот на тргувања со поврат (round-trip) месечно. Надоместоците што ви се важни директно произлегуваат од тие бројки. Ако правите три тргувања годишно на портфолио со акции само за долга позиција (long-only), провизијата е грешка од заокружување, а квалитетот на чувањето (custody) е главната тема. Ако правите 200 тргувања месечно во мали компании (small-cap) од САД, главната тема се тарифниот распоред за провизии, моделот „payment-for-order-flow“ и надоместоците за „short-locate“.
Прочитајте ја страницата за провизии, па прочитајте ја повторно
Страницата за провизии е најчесниот документ што било кој Broker го објавува. Таа ви ги кажува spread-от, провизијата, каматната стапка за финансирање, провизијата за неактивност, провизијата за повлекување и трошокот за конверзија на валута. Маркетиншкиот материјал на почетната страница најчесто ги крие последните четири. Повеќето Broker-и објавуваат „spread“ или бројка за „commission“ на видно место, а потоа тивко наплаќаат трошок за финансирање за секоја позиција што се држи преку ноќ, и трошок за конверзија секогаш кога финансирате со друга валута различна од основната валута на сметката.
За акции, две ставки од трошоци се најважни: провизијата по акција и надоместокот за пристап до берзата. Некои Broker-и цитираат „zero commission“, но ги префрлаат регулаторните и берзанските провизии по акција. Други цитираат фиксна провизија и ги апсорбираат тие трошоци. И двете се во ред, сè додека можете сами да ја направите пресметката: трговија од €1 со €0.50 во скриени провизии е поскапа од трговија од €3 без дополнителни трошоци. За опции, погледнете ја провизијата по договор и секоја провизија за извршување или доделување, која често се појавува само во правните документи.
Проверете го регулаторот пред да уплатите средства
Регулацијата не е само налепница. Таа одредува што се случува ако брокерот пропадне, кој ги ревидира одвоените средства на клиентите и кој е законски дозволениот лимит за левериџ во вашата земја на престој. Брокер регулиран од FCA во Обединетото Кралство, BaFin во Германија или ASIC во Австралија работи според некои од најстрогите правила за клиентски пари во светот. Брокер регулиран само од мала офшор-администрација не мора да е нужно небезбеден, но патеката за закрепнување при неуспех е подолга, а лимитот за левериџ обично е повисок отколку што регулаторот би дозволил на копно.
Порамнете го регулаторот со тоа каде живеете. Ако сте резидент на ЕУ, брокер регулиран во ЕУ ви дава пристап до локалната патека за жалби и заштитите од MiFID. Ако сте нерезидент на ЕУ и отворате сметка кај брокер од ЕУ, брокерот сè уште може да ве вклучи, но вашите заштити се разликуваат. Едноставното правило: изберете Broker чиј примарен регулатор е во јурисдикција што има директна сила за спроведување над правното лице што ги држи вашите средства.
Тестирајте ја платформата со реални пари, полека
Демо-сметката ви кажува речиси ништо за платформата што навистина ќе ја користите. Демо-потокот обично е почист, се пополнува побрзо и нема лизгање. Мал депозит во живо, со големина колку типична недела тргување, е единствениот искрен тест. Извршете го вашиот вообичаен работен процес: отворете графикон, поставете лимит-налог, поставете стоп, откажете налог, затворете ја позицијата, повлечете мала сума. Време секој чекор. Ако повлекувањето трае три работни дена и вашиот Broker рекламира „инстант повлекувања“, тоа е знак да ја прочитате ситната печат.
Погледнете како платформата се однесува под стрес. Дали графиконот „замрзнува“ за време на објава на вести? Дали мобилната апликација ги прикажува истите позиции како и десктопот? Дали има копче „panic close“ што сè израмнува на пазар? Овие гранични случаи се поважни од листата на функции во брошурата.
Одлучете што сте подготвени да жртвувате
Секој Broker е компромис. Најевтиниот Broker за акции може да биде скап во FX. Broker-от со најдобро графичко прикажување може да има слаби алатки за ризик при опциите. Broker-от со најчистата мобилна апликација може да има незгодна веб-платформа. Оној со најдобар регулатор можеби да не го нуди средството што го сакате.
Направете кратка листа на „мора да има“ и „убаво е да има“. Држете се до „мора да има“. Бидете искрени за „убаво е да има“. Broker-от со кој можете да останете со години обично е оној што ги погодува основите, дури и ако нема функција за која сте прочитале на форум.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако сè уште немате Broker, нашата целосна споредба на брокери ги разгледува најдобрите опции според моделот на провизии, регулаторот, платформата и типот на сметка. Изберете две или три што ги исполнуваат „мора да имате“ условите погоре, отворете ја најмалата финансирана сметка кај секој од нив и извршете го вашиот вообичаен работен процес една недела пред да вложите поголем капитал.