Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Изборот на вистинската берза за криптовалути за вашите конкретни потреби бара подлабока, поперсонална проценка отколку општата споредба. Главните фактори (опсегот на монети, ликвидноста, структурата на провизиите, регулацијата) се само почетната точка. Личните фактори се јурисдикцијата, големината на сметката, фреквенцијата на тргување, преференцијата за производи (spot, futures, options) и нивото на подготвеност за ризик.
Берзата што функционира за еден трговец може да биде погрешна за друг, бидејќи личните фактори се различни. Пристапот е да се усогласи берзата со конкретниот профил на трговецот, а не да се следи општата листа „најдобра берза“.
Факторот на јурисдикцијата
Факторот на јурисдикцијата е најсилното ограничување. Трговец во САД може да користи Coinbase, Kraken, Gemini и некои производи на Binance US. Трговец во ЕУ може да користи Binance, Kraken, Coinbase, Bitstamp и секоја друга берза што поседува лиценца за ЕУ. Трговец во Обединетото Кралство може да користи Coinbase, Kraken и Binance UK. Трговец во Јапонија може да користи Bitflyer, Coincheck и Liquid. Трговец во ограничена јурисдикција (Кина, Иран, Северна Кореја) не може да користи регулирани берзи и мора да користи нерегулирани.
Јурисдикцијата го одредува регулаторниот статус на берзата, производите што се достапни и барањата за KYC. Трговецот што се наоѓа во јурисдикција каде што берзата не е лиценцирана треба внимателно да ги разгледа ризиците.
Факторот големина на сметката
Малата сметка (€500-€5,000) најдобро ја опслужува берза со висока ликвидност и ниски провизии, бидејќи провизиите се акумулираат на мал салдо. Голема сметка (€50,000+) најдобро ја опслужува регулирана берза што нуди посветена поддршка, побрзи повлекувања во фиат и подобро извршување за големи налози.
Малата сметка треба да ги земе предвид и минималниот депозит и структурата на провизии за мали трансакции. Некои берзи наплаќаат фиксна провизија по трговија (како минималната €1.99 на Coinbase), што е висок процент од мала трговија. Трговецот треба да користи берза со структура на провизии заснована на процент.
Факторот на фреквенцијата на тргување
Чест трговец (50+ трансакции месечно) треба да користи берза со најниска трговска провизија, најтесен спред и најбрза извршување. Повремен трговец (1-5 трансакции месечно) треба да користи регулирана берза со повисоки провизии и подобра безбедност, бидејќи разликата во провизијата е мала во однос на безбедносната корист.
Честиот трговец, исто така, треба да ја земе предвид достапноста на API на берзата и типовите на налози (market, limit, stop limit, OCO). API е интерфејсот за автоматизирано тргување, а типовите на налози се интерфејсот за извршување на стратегијата.
Факторот на преференција на производот
На спот-трговецот му треба само спот-пазарот. На трговецот со фјучерси му треба фјучерс-пазарот, стапката на финансирање и структурата на левериџот. На трговецот со опции му треба пазарот на опции и ценовното ценирање. Берзата мора да ги нуди производите што му се потребни на трговецот и мора да ги нуди со доволна ликвидност.
Трговец кој користи повеќе производи (спот и фјучерси, или спот и опции) треба да користи берза што ги нуди сите нив во една сметка, бидејќи обезбедувањето може да се споделува меѓу производите. Трговец кој користи одделни берзи за различни производи е помалку ефикасен, затоа што средствата мора да се поделат меѓу берзите.
Факторот на подносливост на ризик
Трговец кој е непријатен кон ризик треба да користи регулирана берза, да ги чува средствата на берзата само за краток период и остатокот да го префрли во личен паричник. Трговецот непријатен кон ризик, исто така, треба да избегнува нерегулирани берзи, висока левериџ и монети со ниска ликвидност. Берзата на трговецот непријатен кон ризик е почетната точка на договорот за старателство, а не крајната точка, и трговецот треба да го планира излезот од берзата пред да влезе во неа.
Трговец кој е поднослив кон ризик може да користи нерегулирана берза за тргување и регулирана берза за банкарски услуги (депозит и повлекување). Трговецот поднослив кон ризик го прифаќа кредитниот ризик на берзата во замена за пониските провизии и повисокиот левериџ. Трговецот поднослив кон ризик, исто така, треба да диверзифицира меѓу повеќе нерегулирани берзи, за да го намали влијанието од неуспехот на една единствена берза.
Најчести прашања за усогласување на берзите со потребите
Што ако мојата идеална берза не е достапна во мојата јурисдикција? Ако берзата не е лиценцирана во вашата земја, користењето може да прекрши локален закон. Трговецот треба да ја провери локалната регулаторна рамка пред да користи нерегистрирана берза.
Дали треба да ја користам истата берза за сè? Користењето една берза е практично, но го концентрира ризикот од чување на средствата. Трговецот треба да ги подели средствата на најмалку две берзи и да го чува најголемиот дел од средствата во личен паричник.
Како да оценам нова берза? Трговецот треба да започне со мал депозит, да го тестира депозитот, тргувањето и повлекувањето, а потоа да го зголемува обемот. Тестот е единствениот сигурен начин да се оцени доверливоста на берзата.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги оценувате крипто-берзите, најкорисниот прв чекор е да ја усогласите берзата со вашиот конкретен профил (јурисдикција, големина на сметката, фреквенција, преференција за производи, подложност на ризик). Нашата broker comparison ги наведува Broker-ите што нудат тргување со криптовалути и производите што се достапни, што заедно ви кажуваат како изгледа берзата пред да ја финансирате сметката.