Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Платформите за тргување со опции се подмножество на платформите за тргување со акции, дизајнирани за специфичните потреби на трговецот со опции. На трговецот со опции му е потребна платформа што поддржува наредби со повеќе нозе (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads), што ги прикажува Грците (delta, gamma, theta, vega) во реално време, што обезбедува податоци за подразбраната волатилност и опциона верига со живи цени, и што ја извршува наредбата брзо и сигурно.
Платформа што е одлична за тргување со акции може да биде слаба за тргување со опции, затоа што платформата не ги поддржува опционо-специфичните функции. Трговецот со опции треба да ја оцени платформата според опционо-специфичните функции, а не според функциите за акции.
Основните функции за опциите
Ланецот на опциите е најважната функција. Ланецот треба да ги прикажува цените за call и put за секоја цена на извршување и за секој рок на доспевање, со bid, ask, last, обем и отворен интерес. Ланецот треба да се ажурира во реално време, и ланецот треба да му овозможи на трговецот да филтрира по рок на доспевање, по опсег на цени на извршување и по moneyness.
Грците се втората најважна функција. Платформата треба да ги прикажува delta, gamma, theta и vega за секоја опција, и платформата треба да ги ажурира Грците во реално време како што се менува цената на акцијата и времето. Грците се алатките за разбирање на профилот на ризик на опцијата, и трговецот кој не ги гледа Грците тргува на слепо.
Внесувањето на наредба со повеќе нозе (multi-leg) е третата најважна функција. Платформата треба да му овозможи на трговецот да состави multi-leg наредба од ланецот на опциите, да ги види нето-премијата, максималната загуба, максималната добивка и Грците на комбинираната позиција. Платформата треба да ја изврши multi-leg наредбата како една трансакција, а не како серија од поединечни наредби.
Платформите за различни типови трговци
Професионалниот трговец со опции користи платформа како ThinkorSwim (TD Ameritrade), Trader Workstation на Interactive Brokers или TradeStation. Платформите ја нудат целосната опциска листа, грците во реално време, градителот на налози со повеќе нивоа (multi-leg), анализата на веројатностите и податоците за волатилноста. Платформите исто така нудат API за автоматизирано тргување со опции.
Полупрофесионалниот трговец со опции користи платформа како Power ETRADE на ETRADE, Active Trader Pro на Fidelity или StreetSmart Edge на Schwab. Платформите ги нудат основните функции за опции (листата, грците, налозите со повеќе нивоа), но функционалностите се помалку софистицирани од оние на професионалните платформи.
Трговецот на мало со опции користи веб-интерфејс на Broker-от или мобилна апликација на Broker-от. Платформите нудат основни функции за опции (листата, грците, налозите со една нивоа/еден-лег), и платформите можеби не поддржуваат налози со повеќе нивоа или сложени стратегии. Платформите за трговци на мало се погодни за почетник кој купува single-leg повици (calls) и ставања (puts).
Податоците што ви се потребни
Трговецот со опции има потреба од истите пазарни податоци како и трговецот со акции (Level 1 и Level 2 податоци за основната акција), плус податоците за опциите (верижните податоци и Грците). Податоците за опциите ги обезбедува Options Clearing Corporation (OCC) во САД и релевантната берза во други јурисдикции.
Податоците за опциите се поскапи од податоците за акциите. Малопродажен трговец во САД плаќа $10-$20 месечно за податоците за опциите од американските берзи, а цената на податоците е дополнителна на цената за податоците за акциите и на цената на платформата. Вкупната цена на податоците за трговец со опции е $50-$200 месечно.
Квалитетот на извршувањето
Квалитетот на извршувањето на платформа за опции се одредува според рутирањето на платформата и нејзината доверливост. Платформата треба да ја рутира налогот за опции кон берзата со најдобра цена и највисока ликвидност, и платформата треба да го изврши налогот за милисекунди. Платформата исто така треба да ги поддржува налозите специфични за опции (limit на нето-премијата, stop на нето-премијата, trailing stop на нето-премијата).
Доверливоста е достапноста (uptime) на платформата и нејзината изведба за време на сесии со висока волатилност. Платформа за опции што ќе падне за време на состанок на Fed или за време на earnings сесија е платформа што не може да се користи за целта за која му е потребна на трговецот.
Најчести прашања за платформите за тргување со опции
Дали ми треба маржинска сметка за тргување со опции? Маржинска сметка е потребна за стратегии со повеќе нивоа што вклучуваат кратки опции (спредови, iron condors, butterflies). За купување опции со една нога доволна е сметка со готовина.
Може ли да тргувам со опции преку мобилна апликација? Повеќето мобилни апликации нудат основни функции за опции (листата, Грците, налози за една нога). За сложени стратегии се препорачува десктоп платформа.
Која е најдобрата платформа за опции за почетник? Платформа со едноставен интерфејс, јасен приказ на Грците и квалитетна едукативна содржина (thinkorswim, веб-интерфејсот на Interactive Brokers) е најдобриот почеток.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги оценувате платформите за тргување со опции, најкорисниот прв чекор е да ги споредите приказот на опциите (options chain), приказот на Грците (Greeks), градителот на налози со повеќе нозе (multi-leg order builder), трошокот за податоци и квалитетот на извршувањето. Нашата споредба на Broker-и ги наведува трговците со опции и карактеристиките на платформата, кои заедно ви кажуваат како изгледа платформата пред да ја отворите вашата прва трговија со опции.