Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Отворањето маргинска сметка е формалниот чекор што ви овозможува да позајмувате од вашиот Broker за да преземете позиции поголеми од она што инаку би го поддржал вашиот готовински салдо. Процесот на аплицирање е сличен на отворање редовна брокерска сметка, но со дополнителни обелоденувања, повисок минимален депозит во повеќето јурисдикции и посебен чекор за одобрување на маргинската услуга.
Сметката е интерфејсот на трговецот кон позајмувањето на Broker-от. Работата на трговецот е да ги разбере условите (каматна стапка, maintenance margin, расположив ливериџ) пред да ја финансира сметката и да ја користи услугата само за стратегиите што трговецот претходно ги тестирал на готовинска сметка.
Што ви овозможува маргиналната сметка
Маргиналната сметка ви овозможува да позајмувате од Broker за да заземете позиција со левериџ, да продавате на кратко акции (во јурисдикции што го дозволуваат тоа) и да ги користите готовината и хартии од вредност во сметката како колатерал за заемот. Broker ја поставува максималната стапка loan-to-value (обично 50% за повеќето акции според правилата на US Reg T), а Broker наплатува камата за позајмениот износ.
Употребите се за краткорочно тактичко позиционирање, хеџирање и ефикасност на капиталот. Употребите не се за долгорочно инвестирање, не се за „засилување на облогот“ и не се замена за проверена стратегија. Трговецот што користи маргина правилно има корисна алатка; трговецот што користи маргина како стандард има проблем со управување со ризик.
Што ќе побара брокерот
Барањето за маргинална сметка е подолго од барањето за готовинска сметка. Брокерот ќе сака да ги знае статусот на вработување на трговецот, годишниот приход, нето-вредноста, трговското искуство и подготвеноста за ризик. Брокерот ќе побара и трговецот да потврди дека ги разбира ризиците од маргинално тргување, вклучувајќи го ризикот од губење повеќе од вложениот износ.
Одобрувањето на брокерот е делумно засновано на профилот на трговецот и делумно на историјата на сметката. Нов клиент без досегашен резултат може да биде одобрен за помала кредитна линија; искусен клиент може да биде одобрен за поголема линија. Одобрувањето е по дискреција на брокерот, и брокерот може да ја намали линијата во секое време.
Минималниот депозит
Минималниот депозит за маргинална сметка го одредуваат Broker и регулаторот. Во САД, FINRA Rule 4210 бара минимум од $2,000 во сопственички капитал за отворање маргинална сметка, но повеќето Broker бараат повеќе (најчесто $5,000-$10,000) за сметката да биде корисна. Во ЕУ и ОК, минимумот го одредува Broker и често е €500-€2,000.
Минимумот е регулаторен праг, а не препорачано почетно салдо. Трговец кој отвора маргинална сметка со минимумот зазема позиции што се висок процент од сметката, а високиот процент е изворот на повеќето загуби од retail margin call. Искрената препорака е да ја финансирате сметката со најмалку 5-10× од минимумот и да ја користите левериџот конзервативно.
Условите што треба да ги прочитате пред потпишување
Договорот за маржа е правно обврзувачки документ, и трговецот треба да го прочита пред да потпише. Најважно е да обрнете внимание на каматната стапка за позајмениот износ, условот за одржување на маржата, правото на Broker да ги ликвидира позициите без најава и правото на Broker да ги менува условите во секое време.
Каматната стапка обично е распон над референтна основа (SOFR, EURIBOR, SONIA), и стапката може да се менува како што се движи референтната основа. Одржувачката маржа е минималниот капитал што трговецот мора да го има во позиција со потпора. Клаузулата за ликвидација е најважна: Broker може да ги затвори позициите на трговецот во секое време, по која било цена, ако капиталот на сметката падне под одржувачката маржа.
Процесот на отворање на сметката
Процесот е сличен на отворање на готовинска сметка. Трговецот го пополнува барањето, обезбедува идентификација (пасош или национална лична карта, доказ за адреса) и ја уплаќа сумата на сметката. Broker-от врши проверка на кредитоспособноста и проверка на позадината, а Broker-от може да постави дополнителни прашања за наведeното искуство или приход на трговецот.
Одобрувањето обично трае 1-5 работни дена, во зависност од Broker-от и од тоа колку е комплетно барањето. Трговецот е известен по е-пошта, а маржинската можност се активира откако сметката ќе биде финансирана. Потоа, трговецот може да позајмува од сметката до одобрениот лимит.
Најчести прашања за маржин сметките
Дали маржин сметката е иста како CFD сметка? Не. Маржин сметката е брокерска сметка со можност за заем. CFD сметката е различна структура на производ каде позицијата е договор со брокерот. И двете користат левериџ, но регулацијата, трошокот и профилот на ризик се разликуваат.
Може ли да изгубам повеќе отколку што депонирам во маржин сметка? Во повеќето јурисдикции, да. Ако позицијата се движи толку многу против трговецот што капиталот на сметката ќе стане негативен, трговецот е одговорен за дефицитот. Ова е изворот на фразата „ризик од губење повеќе отколку што сте депонирале“.
Дали сите брокери нудат маржин сметки? Повеќето брокери со целосни услуги и дисконт брокери нудат маржин сметки за тргување со акции. Некои специјализирани брокери, особено во ЕУ според правилата на ESMA, нудат левериџ преку CFDs наместо преку маржин сметки. Трговецот треба да ја провери понудата на производи на брокерот.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако отвoрате маргинална сметка, најкорисниот прв чекор е да ги споредите стапката за финансирање, одржувачката маргина, минималниот депозит и расположливиот левериџ кај неколку Broker-и. Нашата споредба на Broker-и ги наведува условите за маргина и регулаторот кај секој Broker, што заедно ви кажуваат како изгледаат трошоците пред да поднесете барање.