Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Трајлинг стоп е налог за стоп-лос што автоматски се поместува со цената. Трговецот поставува трајлинг-растојание, а стопот се поместува за да го одржува тоа растојание додека цената се движи во корист на трговецот. Стопот не се поместува кога цената се движи против трговецот. Резултатот е налог што ги „заклучува“ профитите додека трговијата напредува, истовремено сè уште обезбедува заштита од пресврт.
Механиката
Трајлинг-стопот е налог во платформата, сличен на обичен налог за стоп-лос, но со дополнителен параметар: трајлинг-дистанца. Трајлинг-дистанцата може да се постави во апсолутна цена (на пример, 2 долари под тековната цена) или во процент (на пример, 5% под тековната цена). Платформата ја следи цената во реално време и стопот се поместува секогаш кога цената се движи во корист на трговецот за повеќе од трајлинг-дистанцата.
За долга позиција, стопот првично се поставува на трајлинг-дистанцата под цената на влез. Како што цената расте, стопот расте за да ја одржува трајлинг-дистанцата. Кога цената паѓа, стопот не се поместува. Ако цената падне до стопот, налогот се активира и позицијата се затвора по следната достапна цена.
За кратка позиција, стопот првично се поставува на трајлинг-дистанцата над цената на влез. Како што цената паѓа, стопот паѓа за да ја одржува трајлинг-дистанцата. Кога цената расте, стопот не се поместува. Ако цената порасне до стопот, налогот се активира и позицијата се затвора.
Должината на trailing (следење)
Должината на trailing е најважниот параметар. Должина на trailing што е премногу тесна ќе биде активирана од нормалната волатилност, и трговецот ќе биде исклучен од позицијата пред трговијата да има шанса да функционира. Должина на trailing што е премногу широка ќе врати најголем дел од профитите кога цената ќе се сврти, и трговецот ќе ја затвори позицијата со мал добивка или мал загуба.
Често правило е да се постави должината на trailing на 2× до 3× од просечниот дневен опсег на основната акција. Акција со просечен дневен опсег од 1% има trailing должина од 2% до 3%, и стопот е малку веројатно да се активира од нормалното дневно движење. Акција со просечен дневен опсег од 5% има trailing должина од 10% до 15%, и стопот е поширок.
Второ правило е да се постави должината на trailing на ниво што е значајно во ценовната структура на основната акција. Trailing стоп веднаш под некое неодамнешно ниво на поддршка е структурен стоп, и нивото е поверојатно да биде почитувано од пазарот. Trailing стоп на заоблен процент (како 5% или 10% под максимумот) е ниво што е поверојатно да биде тестирано од краткорочната волатилност.
Трајлинг-стопови наспроти фиксни стопови
Фиксниот стоп се поставува еднаш, при влегувањето во трговијата, и не се поместува. Трговецот што користи фиксeн стоп ја знае максималната загуба на трговијата во моментот на влегување, и загубата е ограничена. Трговецот што користи трајлинг-стоп не ја знае максималната загуба однапред, бидејќи стопот се поместува заедно со цената. Загубата може да биде поголема од почетниот стоп, или профитот може да се заклучи ако цената се движи во корист на трговецот.
Фиксниот стоп е соодветен за трговец кој сака дефиниран ризик на секоја трговија. Трајлинг-стоп е соодветен за трговец кој сака да ја „јава“ трендот и да ги заклучува профитите. Двете не се меѓусебно исклучиви, и трговецот може да користи фиксeн стоп на дел од позицијата и трајлинг-стоп на остатокот.
Како да поставите trailing stop во платформата
Trailing stop е тип на налог во платформата, а поставувањето е слично на обичен налог за стоп-лос. Трговецот избира „trailing stop“ од менито за тип на налог, ја внесува растојанието за trailing и го поднесува налогот. Налогот се испраќа во налогната книга на Broker-от, а стопот се управува преку системот за управување со налози на Broker-от.
Некои платформи поставуваат trailing stop како налог од страна на сервер (server-side), каде што серверот на Broker-от ја следи цената и го прилагодува стопот. Други платформи поставуваат trailing stop како налог од страна на клиент (client-side), каде што платформата на трговецот ја следи цената и го прилагодува стопот. Налогите од страна на сервер се посигурни, бидејќи стопот се управува дури и ако платформата на трговецот се исклучи. Налогите од страна на клиент може да не успеат ако платформата се сруши, и стопот можеби нема да се прилагоди.
Ризикот од trailing stop
Главниот ризик е јазот (gap). Trailing stop е налог за стоп-загуба, и стопот не штити од јаз. Ако цената направи gap преку trailing stop, налогот се извршува по следната достапна цена, која може да биде многу полоша од растојанието на trailing. Трговецот што држи позиција преку познат настан е изложен на јазот, и trailing stop не го штити од него.
Втор ризик е падот на платформата. Ако платформата се сруши или изгуби конекција, trailing stop можеби нема да се прилагоди на најновата цена. Трговецот се враќа на платформата и го наоѓа стопот на старата вредност, и трговецот мора да го откаже налогот и да постави нов. Ризикот е мал, но трговецот треба да биде свесен за него.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако за првпат поставувате trailing stop, најкорисна вежба е да ја поставите trailing дистанцата на мала позиција и да ја следите платформата за да видите како се движи стопот. Нашата споредба на брокери ги наведува типовите на налози што се достапни кај секој брокер, што заедно ќе ви кажат дали се поддржани trailing stops и дали се серверски или клиентски.