Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Трајлинг стоп е налог за стоп-загуба што ја следи цената додека трговијата се движи во поволна насока. Налогот започнува на избрано растојание од влезната цена, а потоа налогот се „приближува“ во насока на трговијата за фиксна количина или за процент. Налогот никогаш не се поместува наназад, што е причината зошто ги „заклучува“ добивките додека позицијата е отворена.
Што прави trailing stop
Trailing stop е налог за стоп-лос што се движи заедно со цената, во насока на тргувањето, за фиксна сума или за процент. Налогот започнува на избрано растојание од влезот, и додека цената се движи во поволна насока, налогот ја следи цената. Налогот никогаш не се поместува наназад, па trailing stop-от го „заклучува“ профитот кога цената се поместила во корист на трговецот.
Налогот е корисен кога трговецот сака да ја „јава“ трендот без да постави фиксна цел. Трговецот го избира растојанието на trail-от, а Broker се грижи за поместување на стопот. Позицијата останува отворена сè додека цената се движи во поволна насока, а позицијата се затвора кога цената ќе се сврти назад за растојанието на trail-от.
Трајли со фиксна сума наспроти процентуални трајли
Двата главни типа се трајли со фиксна сума и процентуални трајли. Трајл со фиксна сума користи растојание во долари или поени, како 2 долари по акција за американска акција. Процентуален трајл користи процент од тековната цена, како 5 проценти.
Изборот зависи од преференциите на трговецот и од волатилноста на акцијата. Акција со висока волатилност бара поширок трајл за да не биде прекината поради дневната „шумливост“, а акција со ниска волатилност може да користи потесен трајл. Процентуалниот трајл автоматски се шири кога цената расте и се стеснува кога цената паѓа, со што трајлот се прилагодува на режимот на волатилност.
Поставување чекор-по-чекор
Првиот чекор е да се отвори тикетот за внесување на налогот во платформата. Трговецот го избира типот на налогот „trailing stop“ од паѓачкото мени. Потоа платформата бара растојание за траење, кое е активирачот за стопот да ја следи цената.
Следниот чекор е да се избере единицата за траење. Платформата го нуди растојанието во поени, во долари или во процент, во зависност од Broker. Трговецот ја внесува вредноста, а платформата го пресметува почетното ниво на стопот од влезот.
Третиот чекор е да се постави времето во сила. Налогите „Day“ истекуваат на затворање, а „good-till-cancelled“ налогите остануваат активни сè додека позицијата не биде стопирана или трговецот не го откаже налогот. Изборот зависи од хоризонтот на тргување.
Каде што налогот е поддржан
Налогот е стандарден на повеќето платформи за малопродажни трговци. MetaTrader 4 и 5 поддржуваат trailing stops за секоја позиција, а трговецот може да го постави trail-от со фиксна бројка на поени. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation и сопствените платформи од попуст брокери сите поддржуваат trailing stops и со фиксни износи и со процентуални trail-ови.
Налогот не е секогаш достапен во мобилните апликации. Причината е што trail-от се пресметува на сервер, и мобилната апликација можеби нема овозможена функција за trail. Трговците кои сакаат налог на мобилно треба да ја проверат документацијата за мобилната апликација на брокерот или да го постават налогот на десктоп платформата.
Чести грешки
Честа грешка е да се постави премногу тесен trailing, што ја исклучува позицијата поради дневниот шум. Trailing-от треба да биде поширок од просечниот дневен опсег на акцијата, а трејдерот треба да ја провери 14-дневната просечна вистинска амплитуда (ATR) пред да ја постави нарачката.
Друга грешка е да се претпостави дека trailing stop се движи и во двете насоки. Trailing stop се движи само во поволна насока, и нарачката никогаш не се враќа назад. Трејдерот не треба да очекува стопот да се прошири кога цената ќе се сврти.
Трета грешка е да се постави trailing на акција што штотуку направила gap, бидејќи gap-от го поместува стопот со ист процент, и новото ниво на стопот можеби нема да одговара на толеранцијата на ризик на трејдерот. Трејдерот треба да го ресетира стопот по gap, или да избегнува trailing stop на акции за кои е познато дека прават gap.
Најчести прашања за trailing stops
Дали trailing stop е исто што и stop-loss? Не. Stop-loss е фиксна наредба, а trailing stop е подвижна наредба. Trailing stop започнува на фиксно ниво и ја следи цената, а stop-loss останува на истото ниво.
Може ли да користам trailing stop за кратки (short) позиции? Да. Кај кратка позиција, trailing stop се движи надолу како што цената паѓа, и стопот се активира кога цената ќе порасне за растојанието на trail. Однесувањето е огледало на long позицијата.
Која е разликата меѓу trailing stop и trailing stop limit? Trailing stop активира пазарна наредба кога цената ќе ја достигне нивото на стопот. Trailing stop limit активира limit наредба, и limit наредбата може да не се исполни ако цената се движи покрај лимитот. Trailing stop е поверојатно да се исполни, а trailing stop limit му дава на трговецот поголема контрола врз цената на исполнување.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги разгледувате trailing stops, најкорисниот прв чекор е да изберете акција со јасен тренд, да го поставите trail-от на еден до два пати од 14-дневниот просечен true range и да ја следите позицијата еден до два месеци за да видите како се однесува налогот. Нашата broker comparison ги наведува Broker-ите што поддржуваат trailing stops и опциите за trail, кои заедно ви кажуваат како изгледа платформата пред да го поставите првиот trailing stop на жива позиција.