Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Трошоците на брокерската услуга се дел од секојдневието за трговците со акции, а трошоците може да се движат од неколку евра по тргување до процент од позицијата. Трошоците се разликуваат според брокерот, според производот и според обемот на тргување, и тие можат значително да влијаат на приносите на трговецот со текот на времето. Трговецот треба да ги разбере главните категории трошоци, типичните опсези и начинот на читање на тарифникот за трошоци пред да ја отвори првата сметка.
Главните категории на провизии
Првата категорија е провизијата. Провизијата е фиксна провизија по трансакција, и се наплаќа кога трансакцијата се извршува. Провизијата е највидливата провизија и најлесно се споредува меѓу брокерите. Провизијата се движи од €0 кај брокери со попуст до €20-€50 кај брокери со целосна услуга.
Втората категорија е спредот. Спредот е разликата меѓу понудената (bid) и барана (ask) цена, и спредот е надоместот на брокерот за извршување на трансакцијата. Спредот е имплицитен, и спредот не се прикажува како посебна провизија на потврдата за трансакцијата. Спредот е најширок кај неликвидни акции, а најтесен кај ликвидни акции и главни индекси.
Третата категорија е провизијата за платформата. Провизијата за платформата е фиксна месечна или годишна провизија за користење на платформата за тргување. Провизијата за платформата се наплаќа без оглед на активноста на тргување, и најболна е за трговци со мала сметка. Провизијата за платформата се движи од €0 кај брокери со попуст до €50-€100 месечно кај премиум брокери.
Четвртата категорија е провизијата за неактивност. Провизијата за неактивност е наплата за тоа што не се тргува во одреден период, и е дизајнирана да го поттикне трговецот да тргува повеќе. Провизијата за неактивност се движи од €0 до €50 по квартал, и лесно се избегнува со тоа што ќе се тргува барем еднаш во секој квартал.
Петтата категорија е провизијата за повлекување средства. Провизијата за повлекување е наплата за повлекување средства од сметката, и ја наплаќаат некои брокери. Провизијата за повлекување се движи од €0 до €25 по повлекување, и може да се избегне со избор на брокер што не наплаќа провизија за повлекување.
Шестата категорија е провизијата за конверзија на валута. Провизијата за конверзија на валута е наплата за претворање на валутата на депозитот во валутата на тргување, и е релевантна за трговци што тргуваат акции во друга валута. Провизијата се движи од 0,1% до 1% од конвертираниот износ.
Седмата категорија е провизијата за податоци. Провизијата за податоци е наплата за податоци за пазарот во реално време, и ја наплаќаат некои брокери за премиум доводи на податоци. Провизијата за податоци се движи од €0 до €50 месечно, и може да се избегне со користење одложени податоци или со користење бесплатен довод на податоци.
Типични опсези
Кај дисконтен брокер, трговецот плаќа €0-€10 по трговија како провизија, тесен спред на ликвидни акции, без такса за платформа, без такса за неактивност, без такса за повлекување и мала такса за конверзија на валута. Вкупната цена е €5-€15 по трговија на ликвидна акција, а вкупната цена е повисока на неликвидна акција.
Кај брокер со целосна услуга, трговецот плаќа €20-€50 по трговија како провизија, поширок спред, такса за платформа од €20-€50 месечно, такса за неактивност од €0-€50 квартално, такса за повлекување од €0-€25 и повисока такса за конверзија на валута. Вкупната цена може да биде €50-€100 по трговија, а вкупната цена може да биде повисока на неликвидна акција.
Кај robo-advisor, трговецот плаќа 0.25 проценти до 0.75 проценти од средствата под управување годишно. Таксата ги покрива управувањето со портфолиото, ребалансирањето и даночното „tax-loss harvesting“. Таксата се наплаќа квартално или годишно, и е дополнителна на expense ratios на основните ETF.
Како да ја прочитате тарифната табела
Првиот чекор е да ја пронајдете тарифната табела на веб-страницата на Broker-от. Тарифната табела обично се наоѓа во делот „Pricing“ или „Fees“, и во неа се наведени провизијата, spread-от, надоместокот за платформата, надоместокот за неактивност, надоместокот за повлекување и надоместокот за конверзија на валута. Трговецот треба внимателно да ја прочита тарифната табела и да обрне внимание на ситниот печат.
Вториот чекор е да ја пресметате вкупната цена за репрезентативен модел на тргување. Трговецот треба да процени колку тргувања има месечно, типичната големина на позицијата, типичниот период на задржување и валутата. Вкупната цена ја вклучува провизијата, spread-от, надоместокот за платформата, надоместокот за неактивност, надоместокот за повлекување и надоместокот за конверзија на валута.
Третиот чекор е да ја споредите вкупната цена меѓу три до пет Broker-и. Споредбата треба да се заснова на ист модел на тргување, а во неа треба да бидат вклучени сите надоместоци што трговецот најверојатно ќе ги плати. Трговецот не треба да се потпира на една единствена метрика, и треба да бара скриени надоместоци.
Чести прашања за провизиите на брокерот
Дали брокерите без провизија навистина се бесплатни? Не. Брокерот остварува приход од разликата (spread), плаќањето за тек на нарачки (payment for order flow) или провизијата за конверзија на валута. Трговецот индиректно го плаќа брокерот, и трговецот треба да ги разгледа вкупните трошоци, а не само провизијата.
Која е типичната такса за неактивност? Типичната такса за неактивност е €10–€50 по квартал, и се наплаќа ако трговецот не изврши трговија во текот на кварталот. Трговецот може да ја избегне таксата со тоа што ќе направи мала трговија еднаш по квартал, а може да ја избегне таксата и со избор на брокер што не наплаќа такса за неактивност.
Може ли да ги преговарам провизиите? Да, кај некои брокери. Трговецот што има голема сметка или висок обем на тргување може да преговара за провизијата и за таксата за платформата. Трговецот треба да побара попуст од брокерот и да го спореди попустот со провизиите кај други брокери.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги оценувате провизиите за брокерски услуги, најкорисниот прв чекор е да ја пронајдете тарифата за провизии на веб-страницата на брокерот и да ја пресметате вкупната цена за репрезентативен модел на тргување. Нашата споредба на брокери ги наведува брокерите и тарифите за провизии, кои заедно ви кажуваат што ви наплаќа брокерот пред да ја отворите сметката.