Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Евтин брокер ви заштедува пари секоја година, а тие заштеди се „сложуваат“ со текот на децении. Комисиите за акции и ETF се $0 кај сите големи американски брокери, па реалните разлики во трошоците се во маржинските стапки, трошоците за опции, коефициентите на трошоци на фондовите и трошоците за сметките. Оваа страница ги идентификува брокерите што го минимизираат секој тип трошок и објаснува кој профил на трошоци одговара на различни инвеститори.
Вистинска споредба на трошоци
| Broker | Акции/ETF | Опции/договор | Маргинална каматна стапка | Миним. ER за сопствени фондови | ACAT такса | Најдобро за |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Инвеститори во ETF за купи-и-држи |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Корисници на маргина, активни трејдери |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Повремени трејдери со опции |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | Апликациски, опции |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | Сè-во-едно со ниски трошоци |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Инвеститори во индексни фондови |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Опции + ниски трошоци |
Најниска цена по категорија
Најниска вкупна цена за инвеститори со купи-и-држи: Fidelity
Fidelity нуди индексни фондови без трошоци (FZROX, FZILX, FNILX), $0 провизии за акции/ETF, $0 минимален износ на сметка и без трошоци за сметка. Инвеститор кој купува еден Fidelity Zero фонд и го држи плаќа буквално $0 годишно за трошоци на брокер или фонд.
Најниски каматни стапки за маржа: Interactive Brokers
Маржинските стапки на IBKR обично се за 2–3 процентни поени пониски од конкуренцијата. На маржински заем од $50,000, ова заштедува $1,000–$1,500 годишно во споредба со брокери на повисокиот крај. За корисниците на маржа, ова е единствената најголема разлика во трошоците меѓу брокерите. Погледнете го прегледот на каматните стапки за маржа за целата табела.
Најниски трошоци за опции: Robinhood и Webull
И двајцата наплаќаат $0 за секој договор за опции. За трговец кој извршува 100 договори месечно, ова заштедува $780 годишно во споредба со стандардните $0.65 по договор. Забелешка: $0 провизии по договор значи дека приходите доаѓаат исклучиво од плаќање за тек на нарачки, што може да влијае на квалитетот на извршувањето.
Најниски меѓународни трошоци за тргување: Interactive Brokers
IBKR ја конвертира валутата по речиси меѓубанкарски курсеви (приближно 0.002% маржа), додека повеќето конкуренти наплаќаат 0.5% до 1.0%. При конверзија на 10.000 долари, IBKR чини приближно 0.20 долари, додека брокер со 1% маржа чини 100 долари. За чести меѓународни трговци, оваа разлика ги надминува сите други трошоци.
Трошоци што се важни и трошоци што не се важни
Трошоци што се важни:
- Маргинални каматни стапки ако користите маржа: може да заштедите илјадници годишно со избор на вистинскиот Broker
- Такси за опции по договор ако тргувате со опции: $0 vs $0.65 се собира со обемот
- Разлики при конверзија на валута ако тргувате меѓународно: разликите можат да бидат 99%+
- Трошоци за фондови (expense ratios) ако држите фондови долгорочно: 0.03% vs 1.00% се претвора во десетици илјади во текот на децении
Трошоци што не се важни за повеќето инвеститори:
- Комисија за акции/ETF: $0 насекаде, не е разликувач
- Такси за жични трансфери (wire fees) ако користите ACH трансфери наместо тоа (бесплатно кај сите Broker-и)
- Такси за хартиени извештаи ако користите електронски извештаи (бесплатно кај сите)
- Такси за неактивност: елиминирани од повеќето големи Broker-и
Како да ја пресметате вашата годишна цена
- Проценете го бројот на годишни тргувања по тип (акции, опциски договори итн.)
- Помножете со цената по тргување/по договор
- Додадете камата за маржа ако користите маржа (просечен салдо на маржа × каматна стапка на маржа)
- Додадете трошоци за фондови (вредност на портфолиото × пондериран просечен коефициент на трошоци)
- Додадете какви било неизбежни такси за сметката
Пример: Трговец со опции што извршува 200 договори месечно на Robinhood ($0) плаќа $0 во провизии за опции. Истата таа трговија на Schwab ($0.65) плаќа $1,560. Оваа разлика е реална и се повторува.
Пример: Инвеститор „купи и држи“ со $100,000 во фонд со коефициент на трошоци од 0.03% плаќа $30 годишно. Истото портфолио во фонд со 1.00% плаќа $1,000 годишно. Разликата од $970, капитализирана во текот на 30 години со 7%, надминува $90,000.
Најчесто поставувани прашања
Кој брокер има апсолутно најниска вкупна цена? За инвеститори што купуваат и држат, Fidelity (фондови со нулта expense ratio, $0 комисија, $0 такси за сметка). За корисници на маржа и активни трговци, Interactive Brokers (најниски маржински стапки, најтесни FX спредови). За трговци со опции, Robinhood или Webull ($0 по договор).
Дали брокер со нулта комисија навистина е поевтин? Не мора. Payment for order flow значи дека брокерите со $0 комисија заработуваат приходи од вашите трансакции преку малку поинакви цени на извршување. Разликата обично е делови од цент по акција и често е помала од експлицитната комисија што ја замени. За повеќето малопродажни инвеститори, нето-ефектот од PFOF е мал. Сепак, маржинската стапка на брокерот и приносот од cash sweep може да ве чинат повеќе од брокер со експлицитни комисији, но со подобри стапки за тие ставки. Погледнете го нашиот водич за скриени трошоци.
Дали има брокери со навистина никакви такси? Не. Секој брокер има трошоци вградени некаде — во PFOF, маржински стапки, приноси од cash sweep или надоместоци преку спред. Брокер што рекламира „$0 такси“ заработува приходи преку помалку видливи канали. Прашањето не е дали брокерот прави пари, туку колку ве чини вкупно.
Дали треба да сменам брокер за да заштедам на такси? Можеби. Ако вашиот тековен брокер наплаќа значително повеќе на трошок што е важен за вас — маржински стапки, такси за опции или скапа понуда на фондови — менувањето може да заштеди значителни пари. ACAT трансферите обично чинат $50-$75 од појдовниот брокер, а новиот брокер може да ви ги надомести.
Кој трошок најчесто се занемарува? Спредовите при конверзија на валута. Повеќето инвеститори што тргуваат со меѓународни акции не сфаќаат дека плаќаат 0.5% до 1.0% по конверзија — што може да ги надмине сите други трошоци заедно за честите меѓународни трговци.
Од каде да започнете
Споредете најмалку три брокери според категориите на трошоци што важат за вашето тргување. Користете ги нашите страници за споредба на провизии за детални разбивки. Проверете го целосниот распоред на провизии на вашиот тековен брокер — не само страницата за провизија. Прочитајте ги прегледите за брокерите за целосната проценка што ги вклучува трошоците заедно со платформата, безбедноста и опсегот на производи.
Инвестирањето вклучува ризик. Вредноста на инвестициите може да расте, но и да опаѓа, и може да добиете назад помалку од вашата првична инвестиција. Оваа страница содржи партнерски (affiliate) линкови.