Офшор тргување: како да го изберете вистинскиот Broker

Офшор брокерите се со седиште надвор од вашата матична држава, често во јурисдикции со помеки правила. Трговската размена е помеѓу искористување (leverage) и пристап до производи, наспроти безбедност на средствата и можност за правна заштита. За повеќето малопродажни трговци, брокер регулиран на ниво „tier-1“ е вистинскиот одговор. За некои трговци, офшор брокер нуди пристап до производи или искористување што не е достапно во нивната матична јурисдикција.

Оваа статија е практичен поглед на офшор брокерите: што нудат, кои се ризиците и кога имаат смисла.

Што „офшор“ навистина значи

„Офшор“ нема единствена дефиниција. Во пракса, се однесува на брокери регулирани во јурисдикции кои:

• Не ограничуваат малопродажна (retail) левериџ (Кајмански Острови, Сејшели, Вануату, Маршалски Острови, Белизе)
• Дозволуваат брокерите да работат без значителни капитални барања
• Не бараат одвојување на средствата на клиентите
• Не обезбедуваат шеми за компензација на инвеститорите
• Не спроведуваат строги правила за KYC/AML

Овие јурисдикции се реални — тие постојат, и брокерите регулирани таму се реални компании. Трговската размена (trade-off) е дека регулаторниот надзор е многу послаб отколку во јурисдикциите од „прва лига“ (FCA во Обединетото Кралство, FINRA во САД, ASIC во Австралија, BaFin во Германија, итн.).

Зошто трејдерите користат офшор брокери

Три вообичаени причини:

1. Поголем левериџ. ESMA во ЕУ го ограничува малопродажниот левериџ на 1:30 за главни девизни парови. Офшор брокерите можат да понудат 1:500 или 1:1000. Разликата во левериџот е реална и значајна за трејдерите кои сакаат да го користат.
2. Бонус програми и намалени ограничувања. Некои офшор брокери нудат бонуси при депозит, без минимални износи, без такси за неактивност. Овие се ограничени во јурисдикции од „tier-1“.
3. Пристап до одредени продукти. Некои продукти (одредени CFDs, одредени крипто деривативи) не се достапни во јурисдикции од „tier-1“. Офшор брокерите можат да ги понудат.

За трејдер кој не може да добие што му треба од брокер од „tier-1“ (поради ограничувања на јурисдикцијата), офшор брокерот е алтернатива.

Кои се ризиците

Три главни ризици:

1. Безбедност на средствата

Брокерите од прв ранг се обврзани да ги чуваат средствата на клиентите во одвоени сметки, одделно од оперативните средства на брокерот. Ако брокерот банкротира, средствата на клиентот се заштитени (до лимит за компензација, на пример, £85,000 по клиент во Обединетото Кралство).

Офшор брокерите можеби не ги одвојуваат средствата на клиентите. Ако брокерот банкротира, средствата на клиентот стануваат дел од имотот на брокерот. Обновувањето е неизвесно и може воопшто да не се случи.

2. Недостаток на регулаторна заштита

Ако Broker направи нешто погрешно (одбие повлекување, манипулира со цените итн.), регулаторното тело во офшор јурисдикцијата можеби нема ресурси или подготвеност да истражува. Процесот на наплата е бавен или невозможен.

3. Одложувања при повлекување и провизии

Офшор брокерите се познати по одложувања при повлекување, дополнителни провизии и минимални износи за повлекување. Условите обично се наведени во ситниот печат на брокерот.

Како да оцените офшор брокер

Ако одлучите дека е неопходен офшор брокер, прашајте:

• Дали брокерот е регулиран некаде од угледна институција? Некои офшор брокери се регулирани и во јурисдикција од „tier-1“. Двојната регулација додава слој на заштита. Ако брокерот е регулиран само во офшор јурисдикцијата, заштитата е минимална.
• Колку долго брокерот работи? Брокер што работи 5+ години е поверојатно да е легитимен отколку брокер што започнал минатата година. Рекордот е важен.
• Што велат другите трговци? Независни рецензии на платформи како Trustpilot, Forex Peace Army и сајтови за споредба на брокери. Пажливо прочитајте ги негативните рецензии — тие често ја откриваат вистинската практика на брокерот.
• Каков е процесот за повлекување средства? Тестирајте го процесот за повлекување со мала сума пред да се обврзете со голем салдо. Брзината на повлекување и провизиите се најсигурните показатели за квалитетот на брокерот.
• Која е политиката за одвојување на средствата? Прочитајте го договорот со клиентот. Ако брокерот не ги одвојува средствата, ризикот е реален.
• Која шема за компензација важи? Повеќето офшор брокери не учествуваат во шеми за компензација на инвеститори. Ако брокерот пропадне, вие сте необезбеден доверител.

Кога офшор брокерите имаат смисла

Три сценарија:

1. Потребна ви е поголема левериџ од она што го дозволува вашата домашна јурисдикција. Ако сте искусен трговец кој ги разбира ризиците и сака да користи левериџ над регулаторниот лимит, офшор брокер е единствената опција.
2. Сакате конкретен производ што не е достапен кај брокерите од прв ранг. Некои производи (одредени CFDs, одредени крипто деривативи) не ги нудат брокерите од прв ранг. Офшор брокер може да биде единствениот начин да дојдете до нив.
3. Вие сте професионален трговец со целосна свесност за ризикот. Професионален трговец кој го разбира ризикот за безбедноста на средствата, ризикот од правна заштита и ризикот од повлекување може да одлучи дека компромисот вреди за левериџот и пристапот до производот.

Кога офшор брокерите немаат смисла

Три сценарија каде tier-1 е јасниот одговор:

1. Вие сте почетник. Леверџот и пристапот до производи на офшор брокерите се опасни за новите трговци. Ризикот од пропаст е висок. Започнете со tier-1 брокер.
2. Тргувате со вашите заштеди за пензија. Ризикот за безбедноста на фондовите е неприфатлив. Користете tier-1 брокер со одвоени средства и компензација за инвеститори.
3. Имате мала сметка. Сметка од $1,000-5,000 не ѝ треба офшор леверџ. Леверџот на tier-1 е доволен. Трошокот на ризикот на офшор брокерот не вреди за маргиналната корист.

Како да започнете со мал износ

Ако одлучите да пробате офшор брокер:

1. Започнете со минималниот депозит. Не се обврзувајте со повеќе отколку што сте подготвени да изгубите.
2. Тестирајте го процесот на повлекување. Депонирајте мал износ, направете неколку тргувања и повлечете ги средствата. Процесот на повлекување е најважниот тест.
3. Не чувајте големи салда. Штом ќе остварите значителна добивка, повлечете ја. Ризикот за брокерот е највисок кога имате големо салдо и кога брокерот се соочува со потешкотии.
4. Водете евиденција. Зачувајте ги сите потврди за тргување, потврди за повлекување и извештаи за сметката. Евиденцијата е од суштинско значење ако дојде до спор.

ЧПП

Дали тргувањето со офшор брокер е легално?

Во повеќето јурисдикции, да. Трговецот е одговорен за пријавување на приходот и плаќање на данокот. Некои јурисдикции имаат специфични правила за тоа кои брокери се дозволени (САД, Јапонија); користењето брокер кој не е дозволен може да биде незаконско или да ве изложи на дополнителен данок.

Кој е најбезбедниот офшор брокер?

Нема такво нешто како „безбеден“ офшор брокер. Офшор јурисдикцијата е ризикот. Некои офшор брокери се регулирани и во јурисдикции од прв ранг (FCA, ASIC, итн.), што додава слој на заштита. Барајте двојна регулација.

Може ли да си ги вратам парите ако офшор брокерот исчезне?

Веројатно не. Без одвојување на средствата и без шема за компензација на инвеститорите, вашите пари стануваат дел од имотот на брокерот. Обновувањето зависи од стечајната постапка во офшор јурисдикцијата, која може да трае со години и можеби нема да доведе до целосно враќање.

Дали офшор брокерите се поевтини од брокерите од прва категорија?

Често не. Офшор брокерите наплаќаат пошироки спредови, повисоки комисиони и повеќе такси. Насловот „0 pip spread“ обично е придружен со комисија или скриена такса што вкупниот (all-in) трошок го прави сличен на или повисок од оној кај брокер од прва категорија.

Поврзани ресурси

• Безбедност на Broker
• Безбедност на Broker → Како да проверите регулација на Broker
• Типови сметки → Минимални депозити

Од каде да започнете

Ако ги оценувате офшор брокерите, практичниот прв чекор е да ја проверите регулаторната статус, политиката за одвојување на средствата и условите за повлекување пред да отворите сметка. Погледнете ја нашата табела за брокери за тековната листа на брокери со регулација од прв ранг и со транспарентни цени.