Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Вредноста на пипот е доларската промена по секое поместување од еден пип во позиција. Кај FX, пресметката е јасно дефинирана. Кај акции и индекси, еквивалентниот поим е вредноста на поен (point value) или доларската вредност по акција. Леверџот ги засилува и двете: вредноста на пип/поен е иста, но големината на позицијата во однос на сметката е различна.
Оваа статија е практичен поглед на вредноста на пипот, вредноста на поенот и на тоа како леверџот комуницира со нив.
Вредност на пип во FX
Пип е најмалото поместување на цената во валутна двојка. За повеќето двојки, 1 пип е 0.0001 (четврта децимална цифра). За JPY двојки, 1 пип е 0.01 (втора децимална цифра).
Вредноста на пип е промена во долари по поместување од 1 пип, врз основа на големината на позицијата:
- Стандардна лота (100,000 основни единици): $10 по пип за повеќето двојки, $6.67 за JPY двојки (приближно)
- Мини лота (10,000 основни единици): $1 по пип за повеќето двојки
- Микро лота (1,000 основни единици): $0.10 по пип за повеќето двојки
Формула: вредност на пип = (пип во децимален облик) × големина на позицијата во основни единици.
За EUR/USD, пип е 0.0001. Стандардна лота е 100,000 EUR. Вредноста на пип во USD е 0.0001 × 100,000 = $10. Трговијата е профитабилна ако EUR/USD се движи нагоре за 10 пипови, а профитот е $100.
Вредност на поен во акции
Акциите не се тргуваат во пипсов; се тргува во долари и центи. Еквивалентниот поим е вредност на поен или доларска вредност по акција.
За акција по $50, поместување од 1 поен е поместување од $1 по акција. За позиција од 100 акции, поместување од 1 поен е промена од $100 во вредноста на позицијата.
Вредноста на поен е доларската промена за поместување од 1 поен, врз основа на големината на позицијата:
- 100 акции од акција по $50: $1 по поен × 100 = $100 по поен
- 500 акции од акција по $50: $1 по поен × 500 = $500 по поен
Вредноста на позицијата е акции × цена. За 100 акции од акција по $50, вредноста на позицијата е $5,000. Поместување од 1% е $50. Доларската промена по процентен поен на поместување е акции × цена × 0.01.
Вредност на поен во индекси
Фјучерсите на индекси и CFD имаат мултипликатор што ја дефинира вредноста на поенот. За S&P 500 E-mini фјучерсот, мултипликаторот е $50 по поен. Поместување од 1 поен во S&P 500 е промена од $50 по договор.
За S&P 500 CFD со мултипликатор од $1 по поен, поместување од 1 поен е промена од $1 по договор.
Вредноста на поенот е дефинирана од договорот. Прочитајте ги спецификациите на договорот пред тргување.
Како влијае леверџот
Леверџот не ја менува вредноста на пипот/поенот. Позиција од 100 акции во акција од 50 $ има вредност од 100 $ по поен, без разлика дали сте користеле готовина или маржа.
Леверџот ја менува големината на позицијата во однос на вашата сметка. Трговец со сметка од 5.000 $ што купува акции во вредност од 10.000 $ (користејќи 2× маржа) има позиција со 2× леверџ. Поместување од 1% во акцијата е 100 $, што е 2% од сметката. Истата трговија со готовина би била поместување од 1% на сметката.
Ризикот во износ (долари) е ист; различно е процентуалното влијание врз сметката.
Оразмерување на позицијата со pip/point вредност
Правилниот начин да се одреди големината на позицијата е да одлучите кој процент од сметката сте подготвени да го изгубите, а потоа да ја пресметате големината на позицијата што ќе ја произведе таа загуба на нивото на stop-loss.
Пример: сметка од $50,000, ризик од 1% по трејд ($500). Трејдерот сака да купи акција од $50 со stop-loss од $1 (2% од цената). Ризикот по акција е $1. Големината на позицијата е $500 / $1 = 500 акции. Вредноста на позицијата е 500 × $50 = $25,000 (50% од сметката).
Ако трејдерот користи 2× маржа, позицијата може да биде $50,000 (целата сметка) на $25,000 маржа. Ризикот во долари е ист (исто $500 ако акцијата падне за $1). Процентуалниот ризик на сметката е 1%.
pip/point вредноста е иста во двата случаи. Големината на позицијата и левериџот се различни.
Како брзо да се пресмета
Три практични кратенки:
FX
За стандарден лот на пар без JPY, вредноста на пипот е приближно $10. За мини лот, $1. За микро лот, $0.10. Точната вредност зависи од тековниот девизен курс на котираната валута на парот во однос на валутата на вашата сметка.
Акции
Вредноста по точка е 1 $ по акција. Промена во долари за движење од 1% е: акции × цена × 0.01. За 100 акции на акција од 50 $, движење од 1% е 50 $.
Фјучерси на индекси
Вредноста по поен е множителот на договорот. За S&P 500 E-mini, $50 по поен. За Euro Stoxx 50, €10 по поен. За FTSE 100, £10 по поен. Доларската промена за движење од 1% е договори × множител × цена × 0.01.
Како да се процени
При одредување на големината на позицијата, запрашајте се:
- Која е pip/point вредноста на инструментот? (Стандардизирана за FX, едноставна за акции, дефинирана со договор за фјучерси.)
- Која е големината на позицијата во однос на сметката? (Леверџот се одредува според ова.)
- Која е дистанцата на стоп-загубата во pips/points? (Го одредува доларскиот ризик по трговија.)
- Која е процентуалната вредност на сметката што е изложена на ризик? (За повеќето стратегии треба да биде 1-2% по трговија.)
Одговорите на овие прашања се тоа што ја одредуваат точната големина на позицијата. Точната големина е механичка: таа е она што ја создава посакуваната процентуална изложеност на ризик на нивото на стоп-загубата.
ЧПП
Зошто е важна вредноста на пип?
Вредноста на пип ви овозможува да го пресметате доларскиот ефект од ценовно поместување пред да ја поставите трговијата. Пресметката е основата за одредување на големината на позицијата и управување со ризик.
Дали ливериџот ја менува вредноста на пипот?
Не. Ливериџот ја менува големината на позицијата во однос на вашата сметка. Вредноста на пипот е иста за дадена големина на позицијата. Позиција од 100 акции во акција од 50 $ има вредност од 100 $ по поен, без разлика дали сте користеле готовина или маржа.
Как да ја пресметам вредноста на пип за сметка што не е во USD?
Претворете ја вредноста на пип во валутата на вашата сметка користејќи ја тековната девизна курсна стапка. За EUR/USD со вредност на пип од $10 по стандарден лот, вредноста на пип во EUR е $10 / EUR/USD = €9.20 (приближно).
Која е разликата помеѓу pip и point?
pip е најмалото поместување на цената во валутна двојка (0.0001 за повеќето двојки). point е најмалото поместување на цената во акција или индекс (1 цент за акции, 1 единица за индекси). Двете се користат на различни пазари, но концептот е сличен.
Поврзани ресурси
- Најдобри брокери за акции
- Рецензии за брокери
- Трошоци за брокерство → Споредба на каматни стапки за маржа
Од каде да започнете
Ако сакате да користите pip вредност и point вредност за одредување големина на позиција, практичниот прв чекор е да ја пресметате доларската ризичност по трговија за вашиот типичен сетап. Погледнете ја нашата табела за Broker за тековната листа на платформи со калкулатори за одредување големина на позиција.