Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Трошоците за тргување со акции се факт на секојдневието за секој трговец, а тие трошоци можат значително да влијаат на приносите на трговецот со текот на времето. Трговецот кој ги разбира категориите на трошоци, типичните опсези и начинот на споредување на Broker-ите може да избегне Broker-и со високи трошоци.
Главните категории на провизии
Првата категорија е провизијата (commission). Провизијата е фиксна провизија по трансакција, и провизијата е највидливата провизија. Провизијата се движи од €0 кај брокер со попуст до €50 по трансакција кај брокер со целосна услуга. Провизијата се наплаќа кога се извршува тргувањето, и провизијата е прикажана на потврдата за трансакцијата.
Втората категорија е спредот (spread). Спредот е разликата меѓу понудата (bid) и побарувачката (ask), и спредот е компензацијата на брокерот за извршување на трансакцијата. Спредот е имплицитен, и спредот не се прикажува како посебна провизија. Спредот е најширок кај неликвидни акции, а најтесен кај ликвидни акции.
Третата категорија е провизијата за платформата (platform fee). Провизијата за платформата е фиксна месечна или годишна провизија за трговската платформа, и провизијата за платформата се наплаќа без оглед на трговската активност. Провизијата за платформата се движи од €0 кај брокер со попуст до €50–€100 месечно кај премиум брокер.
Четвртата категорија е провизијата за неактивност (inactivity fee). Провизијата за неактивност е наплата за тоа што не се тргува за одреден период, и провизијата за неактивност е дизајнирана да го поттикне трговецот да тргува повеќе. Провизијата за неактивност се движи од €0 до €50 по квартал.
Петтата категорија е провизијата за повлекување (withdrawal fee). Провизијата за повлекување е наплата за повлекување средства од сметката, и провизијата за повлекување се движи од €0 до €25 по повлекување.
Шестата категорија е провизијата за конверзија на валута (currency conversion fee). Провизијата за конверзија на валута е наплата за конвертирање на валутата на депозитот во валутата за тргување, и провизијата се движи од 0.1% до 1% од конвертираниот износ.
Влијанието на провизиите врз приносите
Влијанието на провизиите зависи од фреквенцијата на тргување и големината на трансакциите. Трговецот што тргува 10 пати месечно и плаќа по 10 € провизија по тргување има годишен трошок за провизии од 1.200 €, а провизијата е 1,2% од сметка од 100.000 €. 1,2% е значителен „влеч“ врз приносите, и 1,2% може со текот на времето да ги намали добивките.
Трговецот што тргува 100 пати месечно и плаќа по 5 € провизија по тргување има годишен трошок за провизии од 6.000 €, а провизијата е 6% од сметка од 100.000 €. 6% е голем „влеч“ врз приносите, и 6% може да ги избрише добивките на мала сметка.
Трговецот што тргува еднаш годишно и плаќа по 50 € провизија по тргување има годишен трошок за провизии од 50 €, а провизијата е 0,05% од сметка од 100.000 €. 0,05% е мал „влеч“ врз приносите, и 0,05% е податлив трошок.
Типичните опсези според типот на брокер
Дискаунт брокерот наплаќа провизија од €0-€10 по тргување, без такса за платформа, без такса за неактивност и без такса за повлекување. Вкупната цена е €5-€15 по тргување, а вкупната цена е мал процент од типичната големина на позицијата.
Брокерот со целосна услуга наплаќа провизија од €20-€50 по тргување, со такса за платформа од €20-€50 месечно, такса за неактивност од €0-€50 квартално и такса за повлекување од €0-€25. Вкупната цена е €50-€100 по тргување, а вкупната цена е значителен процент од типичната големина на позицијата.
Робо-советникот наплаќа 0,25% до 0,75% од средствата под управување годишно, а таксата е дополнителна на трошоците (expense ratios) на основните ETF. Вкупната цена е 0,5% до 1,5% годишно, а вкупната цена е мал процент од портфолиото.
Како да ги споредите брокерите по вкупните трошоци
Првиот чекор е да се идентификува типичниот модел на тргување на трговецот. Трговецот треба да го наведе бројот на трансакции месечно, типичната големина на позицијата, типичниот период на задржување и валутата. Моделот е основата за споредбата.
Вториот чекор е да се пресмета вкупниот трошок за секој брокер. Трговецот треба да ги додаде провизијата, спредот, таксата за платформата, таксата за неактивност, таксата за повлекување и таксата за конверзија на валута. Вкупниот трошок треба да се пресмета за една година, а потоа да се спореди меѓу три до пет брокери.
Третиот чекор е да се побараат скриени такси. Некои брокери наплаќаат такса за податоците, а некои брокери наплаќаат такса за API. Трговецот треба внимателно да го прочита распоредот на такси и да го праша брокерот за која било такса што не е наведена во распоредот.
Четвртиот чекор е да се земе предвид вредноста. Брокер со високи трошоци може да нуди услуга што трговецот ја цени, како истражување, совет или премиум платформа. Вредноста може да го оправда повисокиот трошок, а вредноста може да направи брокерот да биде подобар избор од поевтина алтернатива.
Чести прашања за провизиите при тргување со акции
Дали брокерите без провизија навистина се бесплатни? Не. Брокерот остварува приход од разликата (spread), плаќањето за насочување на налози (payment for order flow) или провизијата за конверзија на валута. Трговецот го плаќа брокерот индиректно, и трговецот треба да ги разгледа вкупните трошоци.
Која е типичната такса за неактивност? Типичната такса за неактивност е €10–€50 по квартал, и се наплаќа ако трговецот не изврши тргување во текот на кварталот. Трговецот може да ја избегне таксата со тоа што ќе направи мала трансакција еднаш по квартал.
Може ли да ги преговарам провизиите? Да, кај некои брокери. Трговецот со голема сметка или со висок обем на тргување може да преговара за провизијата и таксата за платформата. Трговецот треба да побара попуст од брокерот.
Поврзани ресурси
- Трошоци за брокерска услуга
- Трошоци за брокерска услуга → Објаснети скриени трошоци
- Најдобри брокери за акции
Од каде да започнете
Ако ги оценувате провизиите за тргување со акции, најкорисниот прв чекор е да ја идентификувате типичната шема на тргување на трговецот и да ја пресметате вкупната цена за една година за три до пет Broker-и. Нашата споредба на Broker-и ги наведува Broker-ите и тарифите за провизии, кои заедно ви кажуваат што наплатува Broker-от пред да ја отворите сметката.