Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Леверидираните производи не се соодветни за сите инвеститори, а соодветноста зависи од искуството на инвеститорот, подготвеноста на инвеститорот да преземе ризик и финансиската состојба на инвеститорот. Левериджот што овозможува добивка од 5 проценти на позиција 5:1 може да доведе до загуба од 5 проценти, а загубата може да биде поголема од добивката поради спредот, комисијата и трошокот за финансирање. Инвеститорот треба да ги разбере критериумите за соодветност пред да отвори леверидиранa позиција, и инвеститорот треба да ги разгледа алтернативите ако критериумите не се исполнети.
Кој треба да размисли за производи со левериџ
Првата група се искусни трговци. Трговецот што има направено стотици тргувања, што ги разбира механизмите на левериџот и што има конзистентна евиденција, може да размисли за производи со левериџ. Потребно е искуството затоа што производите со левериџ бараат брзи одлуки, и затоа што производите со левериџ бараат добро разбирање на маржата и управувањето со ризикот.
Втората група се инвеститори со висока подносливост на ризик. Инвеститорот што може да поднесе загуба од 20 проценти на една позиција без паника, и инвеститорот што има долг временски хоризонт, може да размисли за производи со левериџ. Потребна е високата подносливост на ризик затоа што производите со левериџ можат да создадат големи загуби, и затоа што производите со левериџ можат да создадат големи загуби во краток период.
Третата група се инвеститори со диверзифициран портфолио. Инвеститорот што има диверзифицирано портфолио, и инвеститорот што може да си дозволи да ја изгуби позицијата со левериџ без тоа да ги наруши финансиските цели, може да размисли за производи со левериџ. Диверзификацијата е неопходна затоа што производите со левериџ додаваат ризик на портфолиото, и затоа што производите со левериџ не треба да бидат голем дел од портфолиото.
Кој треба да избегнува производи со левериџ
Првата група се почетниците. Почетникот кој сè уште ги учи основите на тргувањето, и почетникот кој сè уште нема развиено доследен резултат, треба да избегнува производи со левериџ. Почетникот треба да започне со производи без левериџ, и почетникот може да премине на производи со левериџ откако ќе стекне искуство.
Втората група се инвеститори со ниска подносливост на ризик. Инвеститорот кој не може да поднесе загуба од 10 проценти, и инвеститорот на кој му се потребни парите за конкретна цел во краток рок, треба да избегнува производи со левериџ. Ниската подносливост на ризик не е компатибилна со производите со левериџ, а ниската подносливост на ризик може да доведе до панично продавање во погрешен момент.
Третата група се инвеститори со концентриран портфолио. Инвеститорот кој има голем дел од богатството во една единствена акција или сектор, и инвеститорот кој не може да си дозволи да ја изгуби позицијата со левериџ, треба да избегнува производи со левериџ. Концентрацијата додава ризик, а концентрацијата во комбинација со левериџ може да биде катастрофална.
Четвртата група се инвеститори блиску до пензионирање. Производите со левериџ се премногу ризични за портфолио што треба да генерира приход.
Проценка на соодветноста
Првиот критериум е искуството. Инвеститорот треба да има најмалку една до две години искуство во тргување и да има конзистентен резултат. Искусвото е предуслов, а искуството е основата на управувањето со ризик.
Вториот критериум е подносливоста на ризик. Инвеститорот треба да може да издржи загуба од 20 проценти до 30 проценти на една позиција и да не паничи за време на пад. Подносливоста на ризик е лична карактеристика, и подносливоста на ризик може да се процени преку прашалник.
Третиот критериум е финансиската состојба. Инвеститорот треба да има диверзифициран портфолио и да има готовинска резерва за покривање на маргиналните повици. Финансиската состојба е основата на управувањето со ризик, и финансиската состојба треба да биде стабилна пред инвеститорот да размисли за левериџирани производи.
Четвртиот критериум е временскиот хоризонт. Инвеститорот треба да има долг временски хоризонт и да не му се потребни парите за конкретна цел во краток рок. Временскиот хоризонт му овозможува на инвеститорот да ги издржи падовите, а временскиот хоризонт ја намалува и притисокот да се продава во погрешно време.
Главните ризици за несоодветни инвеститори
Првиот ризик е засилувањето на загубите. Инвеститорот кој не ја разбира левериџ-ефектот може да изгуби повеќе од почетниот депозит, а инвеститорот може да го изгуби целиот депозит во една единствена трансакција. Засилувањето на загубите е главниот ризик кај leveraged products, а засилувањето на загубите се засилува преку spread, провизијата и трошокот за финансирање.
Вториот ризик е margin call. Инвеститорот кој нема готовински „buffer“ може да биде принуден да ја ликвидира позицијата во најлошиот можен момент. Margin call може да се случи во секое време.
Третиот ризик е психолошкиот притисок. Инвеститорот кој не може да се справи со притисокот може да донесе емотивни одлуки, а инвеститорот може да продаде во погрешно време.
Алтернативите за претпазливи инвеститори
Првата алтернатива е купување акции без левериџ. Инвеститорот кој сака да учествува на берзата може директно да ги купи акциите, а инвеститорот може со текот на времето да изгради диверзифициран портфолио. Купувањето без левериџ е најбезбедниот начин за инвестирање, и купувањето без левериџ е соодветно за сите инвеститори.
Втората алтернатива е ETF. Инвеститорот кој сака диверзификација може да купи ETF, а ETF може да биде широк пазарен ETF или ETF за одреден сектор. ETF е нискобуџетен начин за инвестирање, и ETF е соодветен за инвеститори со малa сметка.
Третата алтернатива е инвестицискиот фонд (mutual fund). Инвеститорот кој сака професионално управување може да инвестира во mutual fund. Mutual fund е соодветен за инвеститори кои сакаат пристап „без раце“.
Најчести прашања за соодветноста на производи со левериџ
Кое е минималното искуство за производи со левериџ? Минималното искуство е една до две години континуирано тргување, а минималното искуство вклучува евиденција на профитабилни занаети. Почетникот не треба да користи производи со левериџ.
Може ли да користам производи со левериџ со мала сметка? Да, но малата сметка е поподложна на повик за маржа, и малата сметка може да биде избришана со еден единствен занает. Трговецот со мала сметка треба да користи помал левериџ и трговецот да одржува готовинска резерва.
Кој е максималниот левериџ за малопродажни клиенти? Во Европската унија, максималниот левериџ за малопродажни клиенти е 1:30 на главни forex парови и 1:5 на акции. Максималниот левериџ е поставен од регулаторот, а максималниот левериџ е дизајниран да го заштити малопродажниот трговец.
Поврзани ресурси
- Најдобри берзански брокери
- Рецензии за Broker-и
- Трошоци за брокерство → Споредба на каматни стапки за маржа
Од каде да започнете
Ако ги разгледувате производите со ливериџ, најкорисниот прв чекор е да ја процените вашата стручност, подносливоста на ризик, финансиската состојба и временскиот хоризонт. Нашата споредба на брокери ги наведува брокерите што нудат производи со ливериџ и достапниот ливериџ, што заедно ви кажуваат што нуди брокерот пред да ја направите првата трговија со ливериџ.