Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
SIPC — Корпорацијата за заштита на инвеститорите во хартии од вредност (Securities Investor Protection Corporation) — е задолжителната програма за осигурување од страна на државата што ја штити вашата брокерска сметка ако вашиот брокер пропадне. Разбирањето точно што покрива SIPC, што не покрива и како функционира е од суштинско значење пред да депонирате пари кај кој било брокер. SIPC ги штити вашите хартии од вредност и готовина до $500,000 по сметка ако вашиот брокер банкротира или присвои средства. Не штити од загуби од инвестиции.
Што покрива SIPC
SIPC ги штити клиентите на пропадната брокерска фирма. Ако вашиот брокер стане несолвентен или погрешно ги присвои средствата на клиентите, SIPC интервенира за да ги врати вашите хартии од вредност и, во рамките на ограничувањата, вашите пари. Стандардните лимити на покриеност се:
- Хартии од вредност: До $500,000 по сметка (вклучувајќи лимит од $250,000 за готовина)
- Готовина: До $250,000 од вкупниот лимит од $500,000
Покриеноста на SIPC важи по тип на сметка, а не по брокер. Ако имате стандардна индивидуална брокерска сметка и IRA кај истиот брокер, секоја сметка е одделно заштитена до лимитот од $500,000. Слично на тоа, заедничките сметки имаат посебна покриеност од индивидуалните сметки.
Видовите хартии од вредност што ги покрива SIPC вклучуваат акции, обврзници, ETF, инвестициски фондови, државни хартии од вредност, сертификати за депозит и фондови на пазарот на пари што се чуваат кај брокер.
Што SIPC НЕ ПОКРИВА
SIPC не е исто што и FDIC осигурувањето за банки, и разликите се важни:
- Пазарни загуби. Ако вашите инвестиции ја намалат својата вредност, SIPC не ја покрива загубата. SIPC е осигурување за инсолвентност на брокер, а не осигурување за загуби од инвестиции.
- Крипто-активи. Криптовалутите што се чуваат кај брокер не се заштитени со SIPC, дури и ако се чуваат во истата сметка како и акциите. Криптото не се класифицира како „security“ за целите на SIPC.
- Фјучерси на стоки и форекс. Сметките што држат фјучерсни договори или позиции во девизен курс (foreign exchange) не се покриени со SIPC. Овие производи спаѓаат под различни регулаторни рамки.
- Анјуитети и осигурителни производи. Фиксни и варијабилни анјуитети, дури и ако се купени преку брокер, не се заштитени со SIPC.
- Лоши инвестициски совети. Ако вашиот брокер ви препорачал инвестиција што изгубила вредност, SIPC не ве надоместува. SIPC се однесува само на инсолвентност на брокер и на злоупотреба/присвојување на средства.
- Инвестиции во нерегистрирани хартии од вредност. SIPC покрива хартии од вредност регистрирани според американските закони за хартии од вредност. Нерегистрирани или измамнички инвестиции можеби нема да ги исполнуваат условите.
Процес на поднесување барања на SIPC
Ако вашиот Broker пропадне, еве што реално се случува:
SIPC поднесува барање во федерален суд за да иницира заштитна постапка за клиентите на Broker-от. Со тоа започнува формалниот процес.
Се назначува довереник — најчесто адвокат или сметководител со искуство во ликвидации на хартии од вредност — за да надгледува враќање на средствата на клиентите.
Довереникот ги идентификува средствата на клиентите. Клиентските хартии од вредност што се чуваат во одвоени сметки се идентификуваат и им се враќаат директно на клиентите. Овој процес зависи од квалитетот на евиденциите на Broker-от.
Ако средствата на клиентите недостасуваат, SIPC однапред обезбедува средства — до лимитот од $500,000 — за да ја покрие разликата. Ова однапред обезбедување се прави од фондовите на SIPC, а не од средствата на пропаднатиот Broker.
Довереникот ги распределува средствата и однапред обезбедените средства на SIPC на клиентите. Временската рамка варира, но најчесто за повеќето барања се потребни недели до месеци.
Клиентите со барања над лимитот на SIPC стануваат обични доверители на имотот на Broker-от за износот над $500,000. Повратот во оваа категорија е помалку сигурен и зависи од преостанатите средства на Broker-от.
Историски SIPC случаи
SIPC има постапувано со над 330 ликвидации на брокери од своето основање во 1970 година. Еве ги најпоучните случаи:
Lehman Brothers (2008): Кога Lehman пропадна за време на финансиската криза, SIPC ја надгледуваше враќањето на над 110 милијарди долари во имот на клиентите. Процесот беше сложен затоа што записите на Lehman не беа веднаш јасни, но огромното мнозинство клиенти ги добија своите средства назад. Готовината над лимитот на SIPC од 250.000 долари беше делумно вратена преку процесот на стечај.
Bernie Madoff (2008): Шемата на Ponzi на Madoff не беше типично пропаѓање на брокер — тоа беше измама. SIPC обезбеди авансни средства за подобни клиенти врз основа на нивната нето инвестиција (пари депонирани минус пари повлечени), а не според фиктивните вредности на сметките прикажани на извештаите. Овој случај покажува дека SIPC функционира поинаку кога книгите на брокерот се фалсификувани.
MF Global (2011): MF Global ги користеше средствата на клиентите за да ги покрие сопствените трговски загуби. SIPC го надгледуваше процесот, иако некои клиенти чекаа повеќе од една година, речиси сите домашни клиенти добија 100% од своите средства назад. Случајот покажа дека дури и кога брокер злоупотребува средства на клиентите, комбинацијата од SIPC и правниот процес може да доведе до целосно враќање.
Вишок SIPC осигурување
Некои брокери купуваат дополнително осигурување над лимитите на SIPC преку приватни осигурителни компании како Lloyd's of London. Ова е доброволен избор од страна на брокерот, а не регулаторен услов. Вишок SIPC осигурувањето е најважно за сметки што го надминуваат лимитот од $500,000 на SIPC.
| Broker | SIPC | Вишок SIPC | Тип |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 милијарда+ агрегатно | Агрегатен фонд |
| Charles Schwab | $500K | $600 милиони агрегатно | Агрегатен фонд |
| Interactive Brokers | $500K | $30 милиони по клиент | По-клиент (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 милиони агрегатно (преку Morgan Stanley) | Агрегатен фонд |
| Vanguard | $500K | $250 милиони агрегатно | Агрегатен фонд |
| Robinhood | $500K | Нема | — |
| Webull | $500K | Нема | — |
Разликата помеѓу „по клиент“ и „агрегатно“ покривање е важна. Покривањето „по клиент“ важи за секоја поединечна сметка, без оглед на тоа колку други клиенти исто така имаат побарувања. Агрегатното покривање е вкупен фонд што се дели меѓу сите клиенти. Во многу голем неуспех на брокер, агрегатниот фонд може да се исцрпи пред сите побарувања за вишок-SIPC да бидат целосно покриени.
SIPC наспроти FDIC
| Карактеристика | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Што покрива | Хартии од вредност и готовина кај брокери | Депозити во банки |
| Ограничување на покриеност | $500K ($250K готовина) | $250K по тип на сметка |
| Што штити од | Несолвентност на брокер | Пад на банка |
| Штити од загуби на пазарот? | Не | Н/П (депозитите не флуктуираат) |
| Создадено од | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Финансирано од | Проценки од членови-брокери | Премии за осигурување на банки |
Ако вашиот брокер нуди програма за cash sweep во FDIC-осигурени банки, вашата готовина е заштитена од FDIC до $250,000 по банка. Вашите хартии од вредност остануваат под SIPC. Двата системи функционираат заедно: FDIC за готовина во банки, SIPC за хартии од вредност во брокерски сметки.
SIPC покриеност по тип на сметка
| Тип на сметка | SIPC лимит | Забелешки |
|---|---|---|
| Индивидуална даночна | $500K | Стандардно покривање |
| Заедничка сметка | $500K | Одделно од индивидуалната сметка |
| Традиционална IRA | $500K | Одделно од даночните сметки |
| Roth IRA | $500K | Одделно од Традиционалната IRA |
| Сопственичка/кустодијална (UTMA/UGMA) | $500K | Одделно покривање |
| Сметка во доверба | $500K | Одделно покривање |
| Корпоративна сметка | $500K | Одделно покривање |
Клучниот принцип: секој различен тип на сметка во истиот Broker добива свој сопствен лимит на SIPC заштита од $500,000.
Меѓународни еквиваленти
Ако инвестирате преку не-US Broker, SIPC не важи. Други земји имаат свои шеми за заштита на инвеститорите:
| Земја | Шема | Ограничување на покриеност |
|---|---|---|
| Обединето Кралство | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 по лице |
| Канада | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 милион по сметка |
| Европска унија | Зависи од земјата; минимум €20,000 според директивата на ЕУ | Зависи |
| Австралија | National Guarantee Fund (NGF) | Зависи од типот на побарување |
| Сингапур | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Најчесто поставувани прашања
Како да проверам дали мојот Broker е осигуран од SIPC? Посетете sipc.org и користете ја пребарувачката алатка за директориумот на членовите. Внесете го името на Broker-от како што се појавува на вашиот извод од сметката. Секој US-registriran Broker треба да се појави во оваа база. Ако Broker не е наведен, тој не е SIPC-осигуран и не работи законски во Соединетите Американски Држави.
Дали SIPC покрива сметки кај non-US Broker-и? Не. SIPC е US-програма. Non-US Broker-и може да учествуваат во сопствената шема за компензација на нивната земја. Проверете кај локалниот регулатор на Broker-от.
Што ако мојата сметка ги надмине лимитите на SIPC? За износи над $500,000, размислете за Broker што носи вишок SIPC осигурување: Fidelity ($1B+ агрегат), Schwab ($600M агрегат) или Interactive Brokers ($30M по клиент). Можете и да ги распоредите средствата на повеќе типови сметки или кај повеќе Broker-и за да останете под лимитот по сметка.
Може ли да имам SIPC покривање кај повеќе Broker-и? Да. SIPC покрива по Broker. Ако имате $500,000 кај Broker A и $500,000 кај Broker B, двете сметки се одделно заштитени. Ова е една причина зошто некои инвеститори со значителни средства користат повеќе Broker-и.
Дали SIPC го покрива моето крипто? Не. Криптовалутата не се класифицира како хартии од вредност за целите на SIPC. Ако држите крипто кај Broker што нуди тргување со крипто, тие средства не се SIPC-заштитени. Размислете за посветен крипто-паричник за крипто-средствата.
Колку брзо SIPC плаќа побарувања? Временската рамка варира. За едноставни случаи со добри записи од брокерството, клиентите може да ги добијат своите средства во рок од неколку недели. Комплексни случаи — особено оние што вклучуваат измама или лошо водење евиденција — може да траат месеци или години. SIPC не гарантира конкретна временска рамка.
Дали SIPC е финансиран од владата? Не. SIPC се финансира преку проценки (assessments) на неговите членови — broker-dealers. Тоа не е владина агенција, иако е создадено со федерален закон и работи под надзор на SEC.
Кои документи ми се потребни за SIPC побарување? SIPC ќе побара ваши изводи од сметката, потврди за тргување и документи за идентификација. Ако ги чувате сопствените записи — особено најновиот извод пред неуспех на Broker — процесот на побарувања станува полесен. Практична мерка е да го преземете и зачувате вашиот најнов месечен извод.
Од каде да започнете
Проверете дали вашиот Broker е осигуран со SIPC на sipc.org. Ако вашата сметка се приближува или надмине $500,000, размислете за Broker со вишок SIPC покритие. Прочитајте го broker safety hub за целосната рамка за заштита. Ако размислувате за конкретен Broker, проверете ја неговата посветена страница за безбедност за деталите за конкретното SIPC и вишок покритие.
Инвестирањето вклучува ризик. Вредноста на инвестициите може да расте, но и да опаѓа, и може да добиете назад помалку од вашата првична инвестиција. Оваа рецензија содржи партнерски линкови. Ако отворите сметка преку нашиот линк, може да добиеме провизија без дополнителни трошоци за вас. Нашите рецензии се независни и се засновани на фактички податоци.