Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Копи-трејдинг е стратегија во која трејдер избира одредена стратегија, портфолио или трејдер што треба да се копира, а платформата го реплицира избраниот пристап на сметката на оној што копира. Разликата меѓу копи-трејдинг и социјално трејдинг е нивото на вклученост: социјалното трејдинг подразбира следење на активностите на трејдерот, додека копи-трејдинг подразбира следење на однапред дефинирана стратегија или портфолио.
Пристапот е најкорисен за трејдери кои пронашле стратегија што функционира, но немаат време или дисциплина сами да ја спроведуваат. Оној што копира ја делегира изведбата на платформата, а платформата се грижи за тајмингот, големината и управувањето со ризикот на копираните позиции.
Како copy trading се разликува од social trading
Copy trading е за копирање стратегија или портфолио, а не трговец. Стратегијата е дефинирана од давателот на стратегијата (друг трговец на платформата), а платформата ги реплицира позициите на стратегијата во сметката на копирот. Давателот на стратегијата не ги управува активно позициите на копирот; платформата ја врши репликацијата врз основа на правилата на стратегијата.
Клучната разлика е флексибилноста. Со social trading, следбеникот копира секоја позиција што ја презема следениот трговец, и следбеникот не може да ја прилагоди копијата. Копирот во copy trading може да го прилагоди односот на копирање, нивото на ризик и класите на средства за да одговараат на профилот на копирот.
Втората разлика е транспарентноста. Следбеникот во social trading ги гледа метриките на трговецот, но не и неговото/нејзиното образложение. Копирот во copy trading ги гледа правилата на стратегијата, досегашниот учинок на стратегијата и метриките за ризик на стратегијата, и копирот може да ја оцени стратегијата според сопствените критериуми.
Како да изберете стратегија за копирање
Првиот критериум е досието на стратегијата. Досието треба да трае најмалку 12 месеци, со конзистентен профил на принос и податлив максимален пад. Стратегија со досие од 6-месечен биков пазар и пад од 50% не е стратегија што е тестирана во различни пазарни услови.
Вториот критериум е транспарентноста на стратегијата. Давателот на стратегијата треба да ги обелодени правилата на стратегијата, класите на средства, ливериџот, нивата на стоп и пристапот за управување со ризик. Стратегија што не ги обелоденува правилата е „црна кутија“, а копирерот ја зема доверливоста на давателот на верба.
Третиот критериум е сопствениот профил на ризик на копирерот. Стратегија со 30% годишен принос и 20% пад е различен профил на ризик од стратегија со 15% годишен принос и 5% пад. Копирерот треба да избере стратегија што одговара на неговата/нејзината толеранција на загуба, а не стратегија со највисок принос.
Трошоците за копи-трејдинг
Трошокот за копи-трејдинг е збирот од провизијата на провајдерот на стратегијата, провизијата на платформата и брокерската комисија за копираните трејдови. Провизијата на провајдерот на стратегијата најчесто е процент од приносот (10-30% од профитот) или фиксна месечна провизија. Провизијата на платформата најчесто е спред на трејдовите или фиксна месечна провизија.
Провизиите можат да изедат значителен дел од приносот. Стратегија што остварува 20% годишен принос, со 20% провизија за перформанси, 1% провизија за платформата и стандардни брокерски комисиони, може да го остави копирачот со нето-принос од 14-15% по провизиите и комисиите. Копирачот треба да ја пресмета вкупната (all-in) провизија пред да вложи значителен износ.
Провизиите ги вклучуваат и спредовите на трејдовите на копирачот. Платформата може да ги извршува копи-трејдовите со поширок спред отколку што би добил копирачот ако ги извршува истите трејдови рачно. Спредот е скриен трошок што се наплаќа на секој трејд, а тој се „сложува“ (компаундира) со бројот на трејдови што ги прави стратегијата.
Ризиците од копи-трејдинг
Првиот ризик е стимулацијата на провајдерот на стратегијата. Провајдерот на стратегијата добива надомест за успешност, а надоместот за успешност создава стимулација да се преземе поголем ризик отколку што би презел копирот самостојно. Провајдер на стратегија на кого му се исплаќа 20% од профитите и 0% од загубите е мотивиран да прави асиметрични обложувања.
Вториот ризик е доверливоста на платформата. Ако платформата падне за време на волатилна сесија, позициите на копирот не се ажурираат, и копирот може да пропушти критична трговија. Записот за достапност (uptime) на платформата е корисна мерка.
Третиот ризик е регулацијата. Копи-трејдингот се регулира различно во различни јурисдикции. Некои регулатори бараат провајдерот на стратегијата да биде регистриран како инвестициски советник, а некои регулатори целосно забрануваат копи-трејдинг. Копирот треба да ја провери регулаторната состојба на провајдерот на стратегијата и на платформата пред да вложи средства.
Најчести прашања за копи-трејдинг
Може ли да престанам со копирање на стратегија во секое време? Да, повеќето платформи му дозволуваат на копирот да престане со копирање во секое време. Постоечките позиции остануваат во сметката на копирот и мора да се управуваат рачно од страна на копирот.
Што се случува ако провајдерот на стратегијата престане да тргува? Копијата обично се паузира сè додека провајдерот не продолжи или додека платформата не ја отстрани стратегијата. Постоечките позиции на копирот остануваат отворени и копирот мора да ги управува рачно.
Дали копи-трејдингот е регулиран? Копи-трејдингот е регулиран во некои јурисдикции (Велика Британија, ЕУ, Австралија) и нерегулиран во други. Копирот треба да ја провери регулаторната состојба на платформата и на провајдерот на стратегијата пред да вложи средства.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ја разгледувате copy trading стратегијата како стратегија, најкорисните функции за споредба се досегашниот резултат на давателот на стратегијата, структурата на провизиите, регулаторниот статус на платформата и достапните стратегии. Нашата споредба на брокери ги наведува брокерите што нудат copy trading и кои функции се достапни, што заедно ви кажуваат како изгледа платформата пред да ја изберете вашата прва стратегија.