Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Брокерската индустрија е во средина на структурна промена, а промената е поттикната од технологија, регулатива и менување на очекувањата на клиентите. Брокерот со целосна услуга повеќе не е доминантниот модел, дисконтниот Broker станува новата норма, а robo-advisor е растечки сегмент. Трговецот што ги разбира трендовите може да се подготви за иднината, а трговецот што ја познава насоката на индустријата може да избере Broker што ќе остане конкурентен.
Пресврт кон дигитално и мобилно
Првиот тренд е пресвртот кон дигитално и мобилно. Трговецот кој порано се јавуваше на Broker за да изврши трговија сега може да ја направи трговијата од телефон за неколку секунди, а трговецот кој порано чекаше хартиен извештај сега може во реално време да го провери портфолиото. Пресвртот е поттикнат од паметниот телефон, а забрзан е од пандемијата.
Мобилното тргување стана примарен канал за многу трговци, а мобилната платформа е најважниот дел од понудата на Broker. Broker со силна мобилна платформа може да ја привлече следната генерација трговци, додека Broker со слаба мобилна платформа ќе изгуби удел на пазарот. Трговецот кој проценува Broker треба да ја тестира мобилната апликација, и трговецот треба да бара Broker со силно мобилно корисничко искуство.
Подемот на тргување без провизија
Вториот тренд е подемот на тргување без провизија. Неколку големи брокери во САД, Европа и Азија ја укинаа провизијата за тргување со акции и ETF, а брокерите заработуваат приходи од разликата (spread), плаќањето за тек на нарачки (payment for order flow) и позајмувањето со маржа. Моделот без провизија создаде притисок врз традиционалните брокери, и тие беа принудени да ја намалат провизијата за да останат конкурентни.
Трговецот што има корист од моделот без провизија сепак треба да ги спореди вкупните трошоци, а трговецот треба да ги разгледа spread-от, надоместокот за платформата, надоместокот за неактивност и надоместокот за конверзија на валута. Вкупните трошоци кај брокер без провизија може да бидат повисоки од вкупните трошоци кај брокер со ниска провизија, и трговецот не треба да претпоставува дека нула секогаш е најевтино.
Растот на робо-советниците
Третиот тренд е растот на робо-советниците. Робо-советникот стана значаен сегмент од индустријата за Broker, и се очекува робо-советникот да расте со двоцифрена стапка во текот на следната деценија. Робо-советникот е популарен кај помладите инвеститори, и е популарен кај инвеститори кои сакаат пристап без „рачно“ управување.
Робо-советникот изврши притисок врз традиционалните советници, и традиционалните советници беа принудени да ги намалат провизиите. Советникот што наплаќа 1 процент од средствата под управување повеќе не е конкурентен со робо-советникот што наплаќа 0,25 проценти. Трговецот што користи советник треба да ја спореди вредноста, и трговецот треба да размисли за робо-советник како алтернатива.
Улогата на ВИ и машинското учење
Четвртиот тренд е улогата на ВИ и машинското учење. Broker-от користи ВИ за откривање измами, за обезбедување поддршка на клиентите, за препорачување занаети и за оптимизирање на портфолиото. ВИ станува клучен дел од понудата на Broker-от, и се очекува ВИ да има сè поголема улога во иднина.
Трговецот што користи алатки со ВИ може да заштеди време, а трговецот што користи алатки со ВИ може да донесе подобри одлуки. Трговецот треба да бара Broker што ја користи ВИ одговорно, и трговецот треба да бара Broker што ги објаснува препораките на ВИ.
Влијанието на регулацијата
Петтиот тренд е влијанието на регулацијата. Регулаторот ја зголемува проверката на брокерската индустрија, и воведува нови правила за левериџот, обелоденувањето, известувањето и сајбербезбедноста. Регулацијата е дизајнирана да го заштити трговецот, и регулацијата ги зголемува трошоците за усогласеност.
Трговецот што работи со регулиран Broker има повисоко ниво на заштита, и трговецот што работи со регулиран Broker може да се потпре на регулаторот во случај на спор. Трговецот треба да избере Broker регулиран во јурисдикција од прв ранг, и трговецот треба да ја провери лиценцата на Broker-от.
Подемот на фракционите акции
Шестиот тренд е подемот на фракционите акции. Неколку брокери сега им дозволуваат на трговците да купат дел од една акција, а фракционата акција му овозможува на трговецот да инвестира во скапоценети акции со мал депозит. Фракционата акција е популарна кај почетниците, и фракционата акција е популарна кај трговците кои користат просек по цена (dollar-cost averaging).
Трговецот што користи фракциони акции може да изгради диверзифициран портфолио со мала сметка, а трговецот може да инвестира во акции што инаку би биле недостижни. Трговецот треба да бара брокер што нуди фракциони акции, и трговецот треба да ги спореди провизиите за фракционите акции.
Најчести прашања за иднината на брокерството
Дали ќе исчезнат брокерите со целосна услуга? Не, брокерот со целосна услуга нема да исчезне, но брокерот со целосна услуга ќе стане нишна услуга за инвеститори со висока нето-сопственост. Брокерот со целосна услуга ќе продолжи да нуди персонализирани совети, и брокерот со целосна услуга ќе продолжи да наплаќа премија.
Дали провизијата ќе падне на нула? Провизијата е веќе на нула кај неколку брокери, и се очекува да биде на нула кај повеќето брокери во иднина. Брокерот ќе заработува приходи од други извори, и трговецот треба да ги спореди вкупните трошоци.
Дали робо-советникот ќе го замени човечкиот советник? Не, робо-советникот нема да го замени човечкиот советник, но робо-советникот ќе стане стандард за многу инвеститори. Човечкиот советник ќе продолжи да има улога за сложени ситуации, и човечкиот советник ќе продолжи да наплаќа премија.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ја оценувате иднината на брокерството, најкорисниот прв чекор е да ги идентификувате трендовите што се најрелевантни за вашиот стил на тргување и да изберете брокер кој е добро позициониран за иднината. Нашата споредба на брокери ги наведува брокерите и трендовите што ги следат, а кои заедно ви кажуваат што нуди брокерот пред да ја отворите сметката.