Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Технологијата ја преобликуваше брокерската индустрија во текот на изминатите две децении, а технологијата продолжува да ја поттикнува промената. Трговецот кој порано се јавуваше кај Broker за да изврши трговија сега може да ја постави трговијата од телефон за само неколку секунди. Технологијата ги намали трошоците, ја зголеми брзината и ја прошири достапноста.
Пресврт кон онлајн и мобилно
Првиот пресврт е преминот од офлајн кон онлајн. Broker-от што порано работеше преку мрежа од филијали сега работи преку веб-страница и мобилна апликација, а Broker-от што порано вработуваше стотици брокери сега вработува мал тим од развивачи. Пресвртот ја намали структурата на трошоците, а пониските трошоци му се пренесуваат на трговецот во форма на пониски комисиони и потесни спредови.
Мобилното тргување стана примарен канал за многу трговци, а мобилната апликација е најважниот дел од понудата на Broker-от. Трговецот што проценува Broker треба да ја тестира мобилната апликација, и треба да бара Broker со силно мобилно искуство. Мобилната апликација треба да биде брза, сигурна и богата со функции, и мобилната апликација треба да ги поддржува типовите на налози, графиконите и алармите што му се потребни на трговецот.
Подемот на нулта провизија
Втората промена е подемот на нулта провизија. Неколку големи Broker-и ја укинаа провизијата за тргување со акции и ETF, а Broker-ите заработуваат приходи од разликата (spread), плаќањето за проток на нарачки (payment for order flow) и позајмувањето со маржа. Моделот со нулта провизија изврши притисок врз традиционалните Broker-и, и тие беа принудени да ја намалат провизијата за да останат конкурентни.
Трговецот што има корист од моделот со нулта провизија сепак треба да ја спореди вкупната цена, а трговецот треба да ги разгледа spread-от, таксата за платформата, таксата за неактивност и таксата за конверзија на валута. Вкупната цена кај Broker со нулта провизија може да биде повисока од вкупната цена кај Broker со ниска провизија, и трговецот не треба да претпоставува дека нула секогаш е најевтино.
Улогата на ВИ и машинското учење
Третата смена е улогата на ВИ и машинското учење. Broker користи ВИ за откривање измами, за обезбедување поддршка на клиентите, за препорачување занаети и за оптимизирање на портфолиото. ВИ станува клучен дел од понудата на Broker, и се очекува ВИ да има поголема улога во иднина.
Трговецот што користи алатки со ВИ може да заштеди време, а трговецот што користи алатки со ВИ може да донесе подобри одлуки. Трговецот треба да бара Broker што ја користи ВИ одговорно, и трговецот треба да бара Broker што ги објаснува препораките на ВИ.
Подемот на робо-советниците
Четвртата промена е подемот на робо-советниците. Робо-советникот стана значаен сегмент во брокерската индустрија, а робо-советникот е популарен кај помладите инвеститори. Робо-советникот користи алгоритми за да изгради и да управува со портфолио, а робо-советникот наплаќа менаџерска провизија од 0,25 проценти до 0,75 проценти годишно.
Робо-советникот изврши притисок врз традиционалните советници, и традиционалните советници беа принудени да ги намалат провизиите. Советникот што наплаќа 1 процент од средствата под управување повеќе не е конкурентен со робо-советникот што наплаќа 0,25 проценти.
Влијанието врз трговската стратегија
Првото влијание е брзината. Трговецот кој порано чекал телефонски повик за да ја потврди извршената трансакција сега ја гледа извршената трансакција во реално време, и трговецот може веднаш да ја прилагоди позицијата. Брзината ја промени трговската стратегија, а брзината овозможи high-frequency trading и algorithmic trading.
Второто влијание е податокот. Трговецот кој порано добивал дневно ажурирање на цената сега добива реалновременски ценовен довод, а реалновременските податоци се достапни на графиконот, во индикаторите и во алармите. Податокот ја промени трговската стратегија, а податокот овозможи пософистицирана техничка анализа.
Третото влијание е пристапот. Трговецот кој порано морал да има минимална сметка од €10,000 сега може да отвори сметка со €100, и малата сметка е доволна за да се започне. Пристапот го отвори пазарот за поголем број трговци, а пристапот ја зголеми конкуренцијата.
Предизвиците на технологијата
Првиот предизвик е безбедноста. Брокерот ги складира личните и финансиските податоци на трговецот, а податоците може да бидат изложени во сајбер-напад. Трговецот треба да избере брокер со силна евиденција за безбедност и трговецот треба да користи двофакторска автентикација.
Вториот предизвик е регулацијата. Технологијата ја надмина регулацијата, а регулаторот се бори да ја следи динамиката. Трговецот што користи нова технологија треба да ја провери регулаторната состојба, и трговецот треба да бара брокер кој е регулиран за производите што трговецот сака да ги тргува.
Третиот предизвик е сложеноста. Технологијата додаде сложеност на платформата, и платформата може да биде потешка за учење за почетници. Трговецот треба да одвои време да ја научи платформата, и трговецот треба да користи демо-сметка пред да започне со работа во живо.
Најчести прашања за технологијата и брокерството
Дали технологијата ќе ги замени човечките брокери? Не, технологијата нема да ги замени човечките брокери, но технологијата ќе ја промени улогата на човечкиот брокер. Човечкиот брокер ќе се фокусира на сложени ситуации, а човечкиот брокер ќе дава персонализирани совети.
Дали моделот со нулта провизија е одржлив? Моделот со нулта провизија е одржлив сè додека брокерот може да остварува приходи од други извори. Трговецот треба да ги спореди вкупните трошоци и да не претпоставува дека нулата секогаш е најевтино.
Дали AI ќе го замени трговецот? Не, AI нема да го замени трговецот, туку AI ќе стане алатка за трговецот. Трговецот што ја користи AI може да заштеди време, а трговецот што ја користи AI може да донесува подобри одлуки. Трговецот треба да бара брокер што ја користи AI одговорно.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ја оценувате влијанието на технологијата врз брокерството, најкорисниот прв чекор е да ги идентификувате трендовите што се најрелевантни за вашиот стил на тргување и да изберете брокер кој е добро позициониран за иднината. Нашата споредба на Broker-и ги наведува Broker-ите и трендовите што ги следат, што заедно ви кажуваат што нуди Broker-от пред да ја отворите сметката.