Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Робо-советник е онлајн платформа што користи алгоритми за изградба и управување со инвестициски портфолио. Инвеститорот одговара на прашалник за целите, подложноста на ризик и временскиот хоризонт, а платформата препорачува портфолио од акции, обврзници и ETF. Платформата автоматски го ребалансира портфолиото, а може и да врши берза на даночни загуби (tax-loss harvesting). Робо-советникот наплаќа надомест за управување, типично 0.25% до 0.75% од средствата под управување годишно.
Главните предности
Првата предност е ниската цена. Robo-advisor наплаќа дел од трошокот на целосно сервисен Broker, и robo-advisor е поевтин од ангажирање финансиски советник. Ниската цена е главната причина robo-advisor-и да станат сè попопуларни, а најјасно се гледа кај инвеститорите со мала сметка.
Втората предност е достапноста. Robo-advisor е достапен 24/7, и инвеститорот може да ја отвори сметката, да ги депонира средствата и да го провери портфолиото од телефон или од компјутер. Robo-advisor не бара состанок лице-в-лице, и robo-advisor не бара минимална големина на сметка за некои платформи.
Третата предност е дисциплината. Robo-advisor автоматски го ребалансира портфолиото, и robo-advisor не реагира на вестите или на пазарниот шум. Дисциплината е клучна предност во однос на човечките советници, кои може да бидат изманипулирани да го „тајмираат“ пазарот или да бркаат резултати.
Четвртата предност е даночната ефикасност. Robo-advisor може да врши tax-loss harvesting, односно практика на продавање на позиција со загуба за да се надомести добивка од друга позиција. Tax-loss harvesting може да му заштеди на инвеститорот стотици или илјадници евра годишно, а даночните заштеди со текот на времето можат да се натрупаат до значителна сума на долг рок.
Главните недостатоци
Првиот недостаток е ограничената прилагодливост. Robo-advisor користи стандардно портфолио од ETF, и инвеститорот не може да избира поединечни акции. Инвеститорот што сака да инвестира во конкретна акција или сектор треба да користи self-directed Broker, а инвеститорот што сака целосна прилагодливост треба да користи full-service Broker.
Вториот недостаток е недостатокот на совет. Robo-advisor не обезбедува персонализиран совет, и Robo-advisor не ја зема предвид целосната финансиска состојба на инвеститорот. Инвеститорот што има сложена финансиска ситуација треба да се консултира со човечки советник, а инвеститорот што има едноставно портфолио може да го користи robo-advisor.
Третиот недостаток е ризикот од алгоритмот. Алгоритмот е „црна кутија“, и инвеститорот не знае точно како е составено или ребалансирано портфолиото. Алгоритмот може да направи грешка, и алгоритмот може да не се прилагоди на променливите пазарни услови. Инвеститорот треба да избере robo-advisor со транспарентен алгоритам, и инвеститорот треба редовно да го следи портфолиото.
Четвртиот недостаток е конфликтот на интереси. Некои robo-advisors заработуваат провизија за ETF во портфолиото, и robo-advisor може да биде мотивиран да избира ETF со повисоки трошоци. Инвеститорот треба да ги провери трошочните коефициенти (expense ratios) на ETF, и инвеститорот треба да ги спореди трошочните коефициенти со трошочните коефициенти на алтернативи со ниски трошоци.
Кој треба да користи robo-advisor
Robo-advisor е добар избор за инвеститори со мал до среден износ на сметка, кои сакаат нискобуџетно, диверзифицирано портфолио и на кои не им е потребен персонализиран совет. Robo-advisor е исто така добар избор за инвеститори кои се нови на пазарите, како и за инвеститори кои немаат време или склоност активно да управуваат со портфолиото.
Robo-advisor не е добар избор за инвеститори кои сакаат да избираат поединечни акции, за инвеститори со сложена финансиска ситуација или за инвеститори кои сакаат човечки советник. Инвеститорот кој има потреба од совет треба да користи full-service Broker, а инвеститорот кој сака да избира поединечни акции треба да користи self-directed Broker.
Како да изберете robo-advisor
Првата проверка е менаџерската провизија. Robo-advisor-от треба да ја објави менаџерската провизија, а провизијата треба да биде процент од средствата под управување. Инвеститорот треба да ја спореди провизијата меѓу неколку платформи, и инвеститорот треба да внимава на скриени провизии како провизии за трансакции или провизии за затворање на сметка.
Втората проверка е портфолиото. Платформата треба да го опише начинот на конструирање на портфолиото, правилата за ребалансирање и даночното „tax-loss harvesting“. Инвеститорот треба да бара портфолио со нискобуџетни ETF-и, и инвеститорот треба да избегнува платформи што користат скапи фондови.
Третата проверка е поддршката за клиенти. Платформата треба да нуди поддршка за клиенти преку е-пошта, преку чат или преку телефон. Инвеститорот треба да ја тестира поддршката пред да ја отвори сметката, и инвеститорот треба да бара платформа со силна репутација за поддршка.
Најчести прашања за robo-advisors
Дали robo-advisors се безбедни? Да, кога robo-advisor-от е регулиран и кога платформата ги одвојува средствата на клиентите. Безбедноста зависи од регулативата и репутацијата на платформата, а не од самиот алгоритам.
Може ли да ги повлечам парите во секое време? Да, повеќето robo-advisors им дозволуваат на инвеститорите да ги повлечат парите во секое време. Повлекувањето може да потрае неколку работни дена за обработка, и повлекувањето може да има даночни последици.
Која е минималната големина на сметката за robo-advisor? Минимумот варира по платформа. Некои платформи бараат 500 € или повеќе, а некои платформи прифаќаат и помали сметки. Инвеститорот треба да го провери минимумот пред да ја отвори сметката.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги оценувате robo-advisorите, најкорисниот прв чекор е да ги споредите надоместокот за управување, портфолиото и поддршката за клиенти на три до пет платформи. Нашата споредба на брокери ги наведува robo-advisorите и распоредите на надоместоците, кои заедно ви кажуваат што нуди платформата пред да ја отворите сметката.