Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Изборот на вистинскиот Broker е темелната одлука во секое тргувачко поставување, и одлуката е потешка отколку што сугерираат маркетиншките страници. Broker-от е интерфејсот на трговецот кон пазарот, чуварот на средствата на трговецот и контрастрана за секоја трговија. Вистинскиот Broker одговара на стратегијата, јурисдикцијата и големината на сметката на трговецот; погрешниот Broker е извор на скриени трошоци, триење при извршување и регулаторен ризик.
Чесниот пристап е прво да се дефинира што му е потребно на трговецот, потоа да се пронајдат Broker-и што ги исполнуваат тие потреби, и на крај да се споредат тие Broker-и според критериумите што се важни за конкретната стратегија на трговецот.
Започнете со профилот на трговецот
Првиот чекор е да се дефинира профилот на трговецот. Профилот ги вклучува јурисдикцијата на трговецот (која го одредува регулаторот и достапните Broker-и), големината на сметката (која го одредува минималниот депозит и тарифниот слој), стратегијата (која ги одредува потребните производи) и нивото на искуство (која ја одредува сложеноста на платформата).
Трговец во САД со сметка од $50,000, стратегија за долгорочно купување и задржување и преференца за едноставен интерфејс е во многу поинаква ситуација од трговец во Германија со сметка од €10,000, краткорочна swing стратегија и потреба за опции и фјучерси. Првиот трговец сака платформа со ниски провизии, добро регулирана и лесна за користење; вториот сака платформа со широка покриеност на производи, ниски стапки на маржа и моќен десктоп-интерфејс.
Критериумите што се важни
Откако профилот е дефиниран, критериумите се појавуваат сами по себе. За долгорочен инвеститор, критериумите се тарифникот (провизии, расходни коефициенти за фондови, такси за сметки), опсегот на производи (акции, ETF, заеднички фондови, обврзници), регулаторот и леснотијата на користење на платформата. За краткорочен трговец, критериумите се квалитетот на извршувањето, брзината и доверливоста на платформата, маргиналните стапки и достапните типови на налози.
Критериумите што се важни за речиси секој трговец се регулаторот и тарифникот. Регулаторот ја одредува заштитата на клиентите (сегрегација на средства, шема за компензација на инвеститори, лимити за левериџ), а тарифникот ја одредува вкупната цена на трговската активност. Трговецот треба да елиминира секој Broker што не ги исполнува стандардите на трговецот ниту на едното, ниту на другото.
Критериуми што се помалку важни
Критериумите што се помалку важни од она што маркетингот го сугерира се „додатоците“: извештаи за истражување, трговски сигнали, едукативна содржина, поволности од премиум-ранг и брзината на корисничката услуга. Повеќето додатоци се комодитизирани, и најчесто не вреди да се плаќа за нив, освен ако трговецот не ги користи редовно.
Трговецот што чита надворешно истражување не ѝ треба истражувањето на Broker-от. Трговецот што има тестирана стратегија не ѝ треба трговски сигнали. Трговецот што му е удобно со самостојно истражување не ѝ треба едукативна содржина. Додатоците им се корисни на почетниците, а за искусните трговци се само шум.
Како да споредите брокери
искрен пристап е да направите кратка листа од 3-5 брокери што ги исполнуваат строгите критериуми (регулатор, распоред на провизии, понуда на производи), а потоа да ги тестирате секој брокер со мала сметка. Тестот треба да ги опфати интерфејсот на платформата, начинот на задавање налози, квалитетот на извршувањето, процесот за повлекување средства и корисничката поддршка. Трговецот треба да вложи поголем салдо дури откако тестот ќе биде завршен.
Тестот треба да вклучи и проверка на регулаторната историја на брокерот. Записот за спроведување на мерки обично е достапен на веб-страницата на регулаторот и му кажува на трговецот дали брокерот има шема на проблеми со усогласеност или поплаки од клиенти. Еден помал проблем е нормален; шема е црвено знаме.
Пастките што треба да ги избегнете
Првата пастка е најдобрата листа на брокери. Маркетиншките страници ги рангираат брокерите според критериуми што често не одговараат на профилот на трговецот, а рангирањата понекогаш се платени поставувања. Трговецот што ќе избере брокер од листа „топ 10“ избира брокер што одговара на публиката на листата, а не на стратегијата на трговецот.
Втората е бонусот. Брокер што нуди готовински бонус за финансирање сметка обично го „надоместува“ бонусот со повисоки провизии или полоша извршна услуга на друго место. Оценете го брокерот според стандардните критериуми, а не според бонусот.
Третата е офшор брокерот. Брокер во јурисдикција со слаба регулација може да понуди поголема левериџ, пониски провизии и поопуштен KYC, а трговецот што го користи брокерот е изложен на ризикот од јурисдикцијата (средствата не се одвоени, нема компензација за инвеститори, брокерот може да исчезне со салдото). Користете брокер во јурисдикција од „прв ред“ (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), дури и ако провизиите се повисоки.
Најчести прашања за избор на брокер
Може ли да користам ист брокер за акции и форекс? Многу брокери нудат и тргување со акции и форекс од истата сметка. Трговецот треба да провери дали брокерот бара посебна форекс-сметка и дали маржата од страната на акциите може да се користи како колатерал за форекс-позициите.
Дали треба да користам најевтин брокер? Најевтиниот брокер не е секогаш најдобриот брокер. Брокер со малку повисока комисија, но со подобро извршување, подобра платформа или подобра корисничка услуга може да биде подобро решение. Трговецот треба да ги спореди вкупните трошоци и квалитетот на платформата, а не само насловната (главната) комисија.
Како да сменам брокер? Процесот е да се отвори сметка кај новиот брокер, да се уплати средства и да се префрлат позициите или да се затворат кај стариот брокер. Некои брокери нудат трансфери во натура (пренесување на позициите без да се продаваат), а некои нудат надомест на трошоци за префрлување. Трговецот треба да ја провери политиката на новиот брокер пред да направи промена.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако избирате брокер, најкорисниот прв чекор е да го дефинирате вашиот профил (јурисдикција, големина на сметка, стратегија, искуство), да ги поставите цврстите критериуми (регулатор, ценовник, понуда на производи) и да направите кратка листа од 3-5 брокери што ги исполнуваат тие критериуми. Нашите broker comparison филтрираат брокери според јурисдикција и понуда на производи, што ви дава почетна точка за кратката листа пред да тестирате секој од нив.