Ова не е инвестициски совет. Информациите дадени се само за едукативни и информативни цели и не претставуваат препорака за купување или продажба на било кој финансиски производ.
Digital 100s се категорија на деривативи што исплаќаат фиксна сума ако е исполнет дефиниран услов и исплаќаат нула ако не е (на пример, „S&P 500 затвора над 5,000“). Производот е сличен по структура на бинарна опција и се продава на малопродажни трговци за краткорочни ставови за акција, индекс, стока или валутна двојка. Платформите што ги нудат обично се регулирани од мала офшор-администрација, а регулаторната заштита е тенка.
Што всушност е Digital 100
Digital 100 е договор со Broker кој исплаќа фиксна сума (обично $100) ако е исполнет одреден услов и исплаќа нула ако условот не е исполнет. Трговецот плаќа премија за договорот, а премијата е максималниот загубен износ на позицијата. Потенцијалната добивка е фиксната исплата минус премијата, а потенцијалната загуба е премијата.
Digital 100 на акција може да биде структуриран како: „Дали AAPL ќе затвори над $200 во 4pm ET денес?“ Ако условот е исполнет, трговецот ја добива фиксната исплата. Ако условот не е исполнет, трговецот добива нула и ја губи премијата. Структурата е идентична со бинарна опција, а производот се регулира како бинарна опција во повеќето јурисдикции.
Трговецот што купува Digital 100 зазема став за прашање со одговор „да или не“, а не став за големината на ценовното движење. Трговецот што е точен за насоката, но погрешен за времето, ја губи премијата, затоа што условот не е исполнет. Структурата е суштински различна од трговија со акции, и таа разлика е важна за стратегијата на трговецот и за ризикот на трговецот.
Како функционираат платформите
Платформите за Digital 100 обично се управувани од брокери кои се регулирани само од мала офшор-авторитет (CySEC, ASIC, IFSC или слично). Платформата нуди опсег на основни средства (акции, индекси, форекс, стоки), опсег на времиња на истекување (интрадневно, дневно, неделно) и опсег на ударни цени (strike prices). Трговецот го избира основното средство, истекувањето, ударната цена и насоката (над или под), а платформата го цени договорот.
Цената е поставена од платформата, и ценовното одредување на платформата не е транспарентно. Платформата може да ја прилагоди ударната цена, исплатата и премијата за да управува со сопствениот ризик, и платформата може да одбие да ја преземе другата страна на трговијата по бараната цена. Трговецот што тргува на платформата тргува против платформата, а платформата има информативна предност.
Платформата обично нуди бонуси, промоции и трговски сигнали за да привлече малопродажни трговци, а маркетингот на платформата ја нагласува едноставноста на производот и можноста за висока добивка. Маркетингот не ја нагласува високата веројатност за загуба, недостатокот на транспарентност во цените или слабата регулаторна заштита.
Ризиците на Digital 100s
Првиот ризик е бинарниот исход. Трговецот кој е во право за насоката, но погреши за времето, ја губи премијата, а загубата е 100% од позицијата. Трговецот кој е во право за времето, но погреши за насоката, исто така ја губи премијата, а загубата е 100% од позицијата. Единствениот начин да се победи е да се биде во право и за насоката и за времето, а веројатноста да се биде во право и за двете обично е под 50%.
Вториот ризик е цената. Платформата ја поставува ударната цена и премијата, и платформата може да ја прилагоди цената во корист на платформата. Трговецот кој купува договор плаќа премија која е повисока од фер вредноста, а платформата ја собира разликата. Очекуваниот принос на трговецот за секој договор е негативен, а негативниот очекуван принос е профитот на платформата.
Третиот ризик е регулаторната заштита. Платформите обично се регулирани само од мала офшор-администрација, а заштитата во случај на неуспех на платформата е ограничена. Трговецот кој држи голема сметка со Digital 100 платформа е изложен на кредитниот ризик на платформата, и кредитниот ризик е реален.
Четвртиот ризик е потенцијалот за зависност. Бинарниот исход, краткиот рок на истекување и едноставното прашање „да или не“ ги прават Digital 100s психолошки привлечни, и трговецот може да се најде како прави многу зделки дневно во потрага по брза победа. Сложувањето (компаундирањето) на малите загуби е реален трошок, и трговецот може да ја изгуби сметката за неколку дена активна трговија.
Легитимните употреби на Digital 100s
Вистинскиот одговор е дека има малку легитимни употреби за Digital 100s за типичниот трговец на мало со акции. Производот е структурно сличен на бинарна опција, и најдобро одговара за трговци кои имаат конкретен став за прашање „да или не“ и кои се подготвени да ја прифатат високата веројатност за загуба. Производот не е замена за трговија со акции, и не е замена за хеџирана позиција.
Трговецот кој сака краткорочен поглед на акција е подобро да се служи со редовна трговија со акции, со стоп-лос и таргет. Редовната трговија со акции има дефиниран ризик и дефинирана награда, и трговијата е по-транспарентна од Digital 100. Трговецот кој сака да хеџира портфолио е подобро да се служи со put опција, со дефинирана премија и дефинирано исплаќање.
Како да оцените платформа за Digital 100
искрениот одговор е да размислите дали платформата воопшто е неопходна. Трговецот кој има пристап до редовна сметка за тргување со акции има пристап до сите инструменти што му се потребни, и трговецот не мора да користи платформа за Digital 100 за да формира став за некоја акција. Платформата е маркетиншки „пакет“ околу производ со висок ризик, а тој „пакет“ е дизајниран да го прикаже производот како поедноставен и попривлечен отколку што навистина е.
Ако трговецот сепак одлучи да користи платформа за Digital 100, трговецот треба да ја провери регулативата, цените на платформата и политиката за повлекување средства. Регулаторот треба да биде јурисдикција од прв ранг (FCA, BaFin, ASIC), а цените треба да бидат транспарентни. Политиката за повлекување треба да биде јасна, и трговецот треба да ја тестира исплатата со мал износ пред да се обврзе со поголемо салдо.
Поврзани ресурси
Од каде да започнете
Ако ги оценувате платформите за тргување, нашата споредба на брокери ги наведува регулаторот на брокерот, покриеноста на средствата и тарифникот за провизии. Споредбата е фокусирана на редовни сметки за тргување со акции, кои се вистинската почетна точка за повеќето трговци со акции.