Зошто е важна регулацијата на брокерот: објаснети FCA, CySEC и ASIC

Кога ќе отворите сметка кај Broker, им ги давате вашите пари. Тие ги чуваат, ги извршуваат вашите тргувања и ви испраќаат извештаи. Севкупната врска е изградена на доверба. Затоа постои регулација на Broker — да се осигура дека Broker се однесува соодветно, дури и кога никој не гледа.

Во оваа статија ќе поминеме низ тоа што навистина прават регулаторите, кои јурисдикции се важни и како да ја забележите разликата меѓу регулиран Broker и измама.

Што всушност прави регулатор?

Финансиски регулатор е државно тело кое:

• Издава лиценци за Broker-и пред тие да можат да земат пари од клиенти. Лиценцата доаѓа со правила што Broker-от мора да ги следи.
• Бара одвоени сметки. Вашите депозити стојат на посебна банкарска сметка од сопствените пари на Broker-от. Ако Broker-от банкротира, вашите средства се враќаат кај вас — а не се исплаќаат на доверители.
• Спроведува барања за капитал. Broker-и мора да држат минимална количина од сопствените пари како резерва. Тоа го спречува Broker-от да ги користи вашите депозити како работен капитал.
• Прави ревизии и инспекции. Регулаторите ги проверуваат книгите на Broker-от, често на годишно ниво. Broker-и кои не ги поминуваат проверките ја губат лиценцата.
• Истражува жалби. Ако нешто тргне наопаку, можете да поднесете жалба до регулаторот. Тој може да го казни Broker-от, да му ја суспендира лиценцата или да го затвори.

Тоа е моделот. Сепак, уловот е: не сите регулатори го спроведуваат подеднакво.

Врвни регулатори од ниво 1

Ова се регулаторите со најстроги правила, најголемо спроведување и највисок углед на глобално ниво:

• FCA (Велика Британија) — Financial Conduct Authority. Одвоени средства на клиенти, заштита од негативен биланс, жалбите се решаваат преку Financial Ombudsman Service. Брокерите со седиште во Велика Британија се меѓу најдоверливите во светот.
• CySEC (Кипар, ЕУ „passporting“) — Cyprus Securities and Exchange Commission. Брокерите регулирани од CySEC можат да им служат на клиенти низ Европската економска област. Надомест за инвеститори до €20,000 преку ICF. Посилна заштита на потрошувачите од повеќето офшор режими.
• ASIC (Австралија) — Australian Securities and Investments Commission. Строги правила за капитал и однесување. Австралиските клиенти добиваат некои од најсилните заштити за малопродажни клиенти на глобално ниво.
• SEC + FINRA (САД) — најстрогите од сите, но брокерите со седиште во САД не се достапни за повеќето не-САД малопродажни клиенти.
• BaFin (Германија), FINMA (Швајцарија), MAS (Сингапур), JFSA (Јапонија) — сите се од ниво 1, сите со споредливи нивоа на заштита.

Ако вашиот Broker е регулиран од било кој од овие, можете разумно да бидете сигурни дека вашите пари се безбедни.

Регулаторите од ниво 2 и ниво 3

Потоа, постојат регулатори со послаби правила, често во офшор финансиски центри:

• FSC (Белизе), FSC (Маврициус), FSA (Сејшели), FSA (Сент Винсент) — легитимни регулатори, но спроведувањето е полесно, а шемите за компензација на инвеститорите можеби не постојат.
• VFSC (Вануату), FSCA (Јужна Африка, средно ниво) — FSCA на Јужна Африка е на средина; VFSC на Вануату е на дното.
• Без регулација — брокерот нема лиценца или тврди дека има регулатор за кој никој не чул. Не депонирајте пари.

Офшор регулаторите не се автоматски црвено знаме. Многу големи, добро управувани брокери ги користат за сметки на клиенти надвор од ЕУ. Но заштитата што ја нудат е суштински послаба од онаа на ниво 1. Ако нешто тргне наопаку, имате многу помалку можности за правна заштита.

Како да ја проверите регулацијата на брокер

Секој регулиран брокер има број на лиценца. Можете да ја проверите директно на веб-страницата на регулаторот:

• FCA: пребарајте во Financial Services Register
• CySEC: пребарајте во CySEC registry
• ASIC: пребарајте во ASIC Connect
• FSC (Белизе): пребарајте во FSC public registry

Ако името на брокерот не се појавува, или лиценцата е истечена, одете си. Ако лиценцата е од регулатор за кој никогаш не сте слушнале, тоа третирајте го како предупредувачки знак.

Сигнали за тревога на кои да внимавате

• „Ние сме лиценцирани и регулирани“ без наведена јурисдикција или со регулатор кој всушност не издава лиценци за брокери.
• „Вашите средства се осигурани“ без да се наведе осигурителот или полисата. (Регулаторите од „прв ранг“ бараат одвоени сметки, а не осигурување.)
• „До 1:1000 ливериџ“ кај брокер регулиран од „прв ранг“. Регулаторите во ЕУ, ОК и AU го ограничуваат ливериџот за малопродажни клиенти; висок ливериџ значи офшор.
• Бонус при првиот депозит што е „исплатлив само откако ќе се тргуваат X лотови“. Бонусите се чести кај брокери достапни само офшор, а ретки кај оние од „прв ранг“.
• Нема физичка адреса, нема број на компанија, нема документ за услови на користење. Ова е аматерски.

Крајната линија

Регулацијата е најважниот филтер при избор на брокер. Таа одредува што се случува со вашите пари ако брокерот пропадне, биде хакиран или едноставно одлучи да не ви ја врати уплатата за повлекување. Брокер со ниска провизија и одлична платформа е безвреден ако не може да им се верува за вашите депозити.

Кога сте во дилема: отворете сметка кај Broker регулиран во јурисдикција од „tier-1“, дури и ако тоа значи малку повисок минимален депозит или малку помалку „егзотични“ функции. Размената вреди.