ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിന് ലളിതമായ വാങ്ങൽ-വിൽപ്പന ഓർഡറുകൾക്കപ്പുറം പോകുന്ന ഉപകരണങ്ങൾ ആവശ്യമാണ്: പ്രതികരണക്ഷമവും വിവരപ്രദവുമായ ഒരു ഓപ്ഷൻസ് ചെയിൻ, Greeksയും സാധ്യതയും കാണിക്കുന്ന അനലിറ്റിക്സ്, കൂടാതെ മൾട്ടി-ലെഗ് തന്ത്രങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം കുറയ്ക്കാത്ത ഒരു ഫീസ് ഘടന. Charles Schwab (thinkorswim), Interactive Brokers, and E*TRADE ഓരോന്നും ശക്തമായ ഓപ്ഷൻസ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ നൽകുന്നു; അതേസമയം Robinhoodയും Webullയും ഓരോ കോൺട്രാക്ടിനുമുള്ള ചെലവുകൾ കുറയ്ക്കുന്നു.
ഓപ്ഷൻസ് ഫീസ് താരതമ്യം
| Broker | ഓരോ-കോൺട്രാക്ട് ഫീസ് | എക്സർസൈസ്/അസൈൻമെന്റ് ഫീസ് | ഇൻഡക്സ് ഓപ്ഷൻസ് ഫീസ് | ഏറ്റവും അനുയോജ്യം |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | $0 | N/A | ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ ചെലവ്, ലളിതമായ തന്ത്രങ്ങൾ |
| Webull | $0 | $0 | N/A | കുറഞ്ഞ ചെലവ് + ചാർട്ടിംഗ് |
| Interactive Brokers | $0.65 | $0 | വ്യത്യാസപ്പെടും | പുരോഗമിച്ച മൾട്ടി-ലെഗ്, മാർജിൻ |
| Charles Schwab | $0.65 | $0 | +$0.65 | ഓപ്ഷൻസ് വിശകലന ഉപകരണങ്ങൾ |
| E*TRADE | $0.65 ($0.50 വോളിയവുമായി) | $0 | വ്യത്യാസപ്പെടും | തന്ത്ര നിർമ്മാതാവ്, പഠനം |
| Fidelity | $0.65 | $0 | വ്യത്യാസപ്പെടും | ഗവേഷണം + ഓപ്ഷൻസ് |
ഒരു മാസം 200 കോൺട്രാക്ടുകൾ നിർവഹിക്കുന്ന ഒരു ട്രേഡറിന്, $0 (Robinhood/Webull)യും $0.65 (വ്യവസായ നിലവാരം)യും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം വർഷത്തിൽ $1,560 ആണ്. ഉയർന്ന വോളിയം ട്രേഡർമാർക്ക്, ഈ ചെലവ് വ്യത്യാസം ഗണ്യമാണ്.
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിനുള്ള മികച്ച പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ
Charles Schwab (thinkorswim) — ഏറ്റവും കഴിവുള്ള ഓപ്ഷൻസ് വിശകലനം
thinkorswim-ന്റെ ഓപ്ഷൻസ് ഉപകരണങ്ങൾ റീട്ടെയിൽ ട്രേഡിംഗിൽ ഏറ്റവും കഴിവുള്ളതെന്ന് വ്യാപകമായി കരുതപ്പെടുന്നു. ഈ പ്ലാറ്റ്ഫോം നൽകുന്നത്:
- പ്രോബബിലിറ്റി വിശകലനമുള്ള ഓപ്ഷൻസ് ചെയിൻ: ഓരോ സ്ട്രൈക്കിനോടൊപ്പം Delta, probability ITM/OTM എന്നിവ പ്രദർശിപ്പിക്കുന്നു
- റിസ്ക് പ്രൊഫൈൽ ദൃശ്യവൽക്കരണം: നിങ്ങൾ നിർമ്മിക്കുന്ന ഏതൊരു സ്ട്രാറ്റജിക്കും ലാഭം/നഷ്ടം ഡയഗ്രാം കാണുക
- മൾട്ടി-ലെഗ് സ്ട്രാറ്റജി ബിൽഡർ: Iron condors, butterflies, credit spreads, കൂടാതെ കസ്റ്റം കോമ്പിനേഷനുകൾ
- thinkScript: ഓപ്ഷൻസ് ഡാറ്റയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി കസ്റ്റം സ്കാനുകളും ഇൻഡിക്കേറ്ററുകളും സൃഷ്ടിക്കുക
- പേപ്പർ ട്രേഡിംഗ്: സിമുലേറ്റഡ് പണവും റിയൽ-ടൈം ഡാറ്റയും ഉപയോഗിച്ച് സ്ട്രാറ്റജികൾ പരീക്ഷിക്കുക
ഈ പ്ലാറ്റ്ഫോമിന് ഒരു പഠനവഴി (learning curve) ഉണ്ട്. ഓപ്ഷൻസിൽ പുതുതായി വരുന്ന ട്രേഡർമാർക്ക് ആദ്യം E*TRADE-ന്റെ strategy builder കൂടുതൽ എളുപ്പമായി തോന്നാം; എന്നാൽ thinkorswim-ന്റെ ആഴം അതിൽ ചെലവഴിക്കുന്ന പരിശ്രമത്തിന് പ്രതിഫലം നൽകുന്നു.
ഇത് ആര്ക്ക് അനുയോജ്യം: ഏറ്റവും കഴിവുള്ള വിശകലന ഉപകരണങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്ന, പ്ലാറ്റ്ഫോം പഠിക്കാൻ സമയം നിക്ഷേപിക്കാൻ തയ്യാറുള്ള ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർമാർ.
ഇന്ററാക്ടീവ് ബ്രോക്കേഴ്സ് — മൾട്ടി-ലെഗ് തന്ത്രങ്ങൾക്കും മാർജിൻ കാര്യക്ഷമതയ്ക്കും ഏറ്റവും മികച്ചത്
IBKR-ന്റെ ഓപ്ഷൻസ് ടൂളുകൾ പ്രൊഫഷണൽ നിലവാരത്തിലുള്ളതാണ്. TWS പ്ലാറ്റ്ഫോം സങ്കീർണ്ണമായ മൾട്ടി-ലെഗ് തന്ത്രങ്ങൾ, പോർട്ട്ഫോളിയോ മാർജിൻ (ഹെഡ്ജ് ചെയ്ത സ്ഥാനങ്ങൾക്ക് മാർജിൻ ആവശ്യകത കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കാം), കൂടാതെ മാർജിനിൽ സ്ഥാനങ്ങൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്ന ട്രേഡർമാർക്കുള്ള ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ മാർജിൻ നിരക്കുകൾ എന്നിവ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു.
പ്ലാറ്റ്ഫോമിന്റെ ഓപ്ഷൻസ് അനലിറ്റിക്സിൽ റിയൽ-ടൈം Greeks, വോളറ്റിലിറ്റി സർഫേസുകൾ, സീനാരിയോ മോഡലിംഗ് എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. IBKR-ന്റെ സ്മാർട്ട് റൂട്ടിംഗ്, എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലുടനീളം ലഭ്യമായ ഏറ്റവും മികച്ച വില തേടി ഓപ്ഷൻസ് ഓർഡറുകളുടെ എക്സിക്യൂഷൻ ഗുണനിലവാരം മെച്ചപ്പെടുത്താൻ കഴിയും.
ആർക്കാണ് ഇത് അനുയോജ്യം: സങ്കീർണ്ണ തന്ത്രങ്ങൾ നടപ്പാക്കുന്ന, പോർട്ട്ഫോളിയോ മാർജിൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന, അല്ലെങ്കിൽ ഒന്നിലധികം മാർക്കറ്റുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന പുരോഗമിച്ച ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർമാർ.
Robinhood සහ Webull — අඩුම වියදම් ඇතුළුවීම
මෙම බ්රෝකර් දෙකම options contract එකකට $0 අය කරනවා. ඒ නිසා options වෙළඳාම කරන වෙළඳුන්ට පෙනෙන වඩාත් පැහැදිලි වියදම ඉවත් වෙනවා. මෙම වේදිකා ජංගම භාවිතය සඳහා නිර්මාණය කර ඇති අතර, දුරකථනයෙන්ම තමන්ගේ තත්ත්වයන් නිරීක්ෂණය කර වෙනස් කරන වෙළඳුන්ට ඒවා පහසුයි.
අඩුපාඩුව වන්නේ වේදිකාවේ හැකියාවයි: options විශ්ලේෂණ මෙවලම් thinkorswim හෝ TWS තරම් දියුණු නැහැ. සරල උපාය මාර්ග සඳහා — single-leg calls සහ puts, covered calls, මූලික spreads — වේදිකා ප්රමාණවත්. විස්තරාත්මක විශ්ලේෂණයක් අවශ්ය කරන සංකීර්ණ multi-leg උපාය මාර්ග සඳහා නම්, thinkorswim හෝ TWS වඩා හැකියාවක් ඇති වේ.
ඔවුන්ට ගැලපෙන්නේ කවුද: උසස් විශ්ලේෂණ මෙවලම්වලට වඩා contract එකකට අඩු වියදම්ට ප්රමුඛත්වය දෙන options වෙළඳුන්, සහ සාපේක්ෂව සරල උපාය මාර්ග වෙළඳාම් කරන අය.
E*TRADE — ഓപ്ഷൻസ് പഠിക്കാൻ ഏറ്റവും മികച്ചത്
Power E*TRADEയുടെ ഓപ്ഷൻസ് സ്ട്രാറ്റജി ബിൽഡർ ഓപ്ഷൻസ് പഠിക്കുന്ന ട്രേഡർമാർക്ക് ലഭ്യമായതിൽ കൂടുതൽ എളുപ്പമുള്ള ഉപകരണങ്ങളിൽ ഒന്നാണ്. ഓരോ ലെഗ് മൊത്തത്തിലുള്ള പൊസിഷനെ എങ്ങനെ ബാധിക്കുന്നു എന്ന് ദൃശ്യ ഇന്റർഫേസ് കാണിക്കുന്നു, കൂടാതെ റിസ്ക്/റിവാർഡ് പ്രൊഫൈൽ വ്യക്തമായി പ്രദർശിപ്പിക്കുന്നു. പരിശീലനത്തിനായി പേപ്പർ ട്രേഡിംഗ് ലഭ്യമാണ്.
ക്വാർട്ടറിൽ 30 അല്ലെങ്കിൽ അതിലധികം ട്രേഡുകൾ നടത്തുന്ന ട്രേഡർമാർക്ക് E*TRADEയുടെ ഓരോ കോൺട്രാക്ടിനുള്ള ഫീസ് $0.50 ആയി കുറയുന്നു; ഇതിലൂടെ സജീവ ട്രേഡർമാർക്കുള്ള $0-കമ്മീഷൻ മത്സരകരുമായി ഉള്ള ചെലവ് വ്യത്യാസം കുറയുന്നു.
ആർക്കാണ് അനുയോജ്യം: അവരുടെ ഓപ്ഷൻസ് കഴിവുകൾ വികസിപ്പിക്കുന്ന ട്രേഡർമാർക്കും, മിതമായ വോളിയത്തിനായി മത്സരാധിഷ്ഠിത വിലയോടൊപ്പം എളുപ്പത്തിൽ ഉപയോഗിക്കാവുന്ന സ്ട്രാറ്റജി ബിൽഡർ വിലമതിക്കുന്നവർക്കും.
ഓപ്ഷൻസ് അംഗീകാര നിലകൾ
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിന് ബ്രോക്കർ അംഗീകാരം ആവശ്യമാണ്, കൂടാതെ അംഗീകാര നിലകൾ നിങ്ങൾക്ക് ഉപയോഗിക്കാവുന്ന തന്ത്രങ്ങളെ ബാധിക്കും:
| നില | അനുവദിച്ച തന്ത്രങ്ങൾ |
|---|---|
| നില 1 | Covered calls, cash-secured puts |
| നില 2 | Long calls/puts, married puts |
| നില 3 | Spreads (vertical, calendar, diagonal) |
| നില 4 | Naked (uncovered) calls/puts |
ഓരോ നിലയ്ക്കും ബ്രോക്കർമാർക്ക് വ്യത്യസ്ത മാനദണ്ഡങ്ങളുണ്ട്. സാധാരണയായി, അംഗീകാരം ട്രേഡിംഗ് അനുഭവം, അക്കൗണ്ട് വലുപ്പം, അപേക്ഷയിൽ നൽകിയ സാമ്പത്തിക വിവരങ്ങൾ എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കും. മിക്ക ബ്രോക്കർമാരും പുതിയ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർമാരെ നില 1 അല്ലെങ്കിൽ 2-ൽ ആരംഭിപ്പിക്കുന്നു.
പതിവുചോദ്യങ്ങൾ
സ്പ്രെഡുകളും അയൺ കണ്ടോറുകളുംക്കായി ഏത് ബ്രോക്കറാണ് മികച്ചത്? thinkorswim (Schwab)യും TWS (IBKR)യും ഏറ്റവും കഴിവുള്ള മൾട്ടി-ലെഗ് സ്ട്രാറ്റജി ടൂളുകൾ നൽകുന്നു. thinkorswim ലെ റിസ്ക് പ്രൊഫൈൽ ദൃശ്യവൽക്കരണം, വില പരിധികളിലുടനീളം മൾട്ടി-ലെഗ് പൊസിഷനുകൾ എങ്ങനെ പെരുമാറുന്നു എന്ന് മനസ്സിലാക്കാൻ പ്രത്യേകിച്ച് സഹായകരമാണ്.
ഒരു കോൺട്രാക്ടിന് $0 ഫീസ് എന്നത് ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിന് ഞാൻ ഒന്നും നൽകേണ്ടതില്ലെന്നാണോ? കോൺട്രാക്ട് ഫീസ് $0 ആണ്, പക്ഷേ ബ്രോക്കർ ഓർഡർ ഫ്ലോയ്ക്കുള്ള പേയ്മെന്റിലൂടെ വരുമാനം നേടുന്നു, കൂടാതെ ഫീസ്-ബേസ്ഡ് ഓർഡർ റൂട്ടറിലൂടെ നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കുമായിരുന്ന വിലയിൽ നിന്ന് എക്സിക്യൂഷൻ വിലയിൽ ചെറിയ വ്യത്യാസം ഉണ്ടാകാം. ഈ വ്യത്യാസം സാധാരണയായി ചെറുതാണ്, പക്ഷേ യഥാർത്ഥമാണ്. മിക്ക റീട്ടെയിൽ ട്രേഡർമാർക്കും, നെറ്റ് ചെലവ് ഇപ്പോഴും കോൺട്രാക്ടിന് $0.65 നൽകുന്നതിനെക്കാൾ കുറവായിരിക്കും.
പോർട്ട്ഫോളിയോ മാർജിൻ എന്താണ്, ഏത് ബ്രോക്കറുകൾ അത് നൽകുന്നു? പോർട്ട്ഫോളിയോ മാർജിൻ മുഴുവൻ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെയും നെറ്റ് റിസ്ക് അടിസ്ഥാനമാക്കി മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ കണക്കാക്കുന്നു; വ്യക്തിഗത പൊസിഷനുകൾ മാത്രം അടിസ്ഥാനമാക്കിയല്ല. ഹെഡ്ജ് ചെയ്ത പൊസിഷനുകൾക്ക് ഇത് മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കും. യോഗ്യതയുള്ള അക്കൗണ്ടുകൾക്കായി Interactive Brokersയും Schwabയും പോർട്ട്ഫോളിയോ മാർജിൻ നൽകുന്നു (സാധാരണയായി കുറഞ്ഞത് $100,000-$125,000 മിനിമം ഇക്വിറ്റി ആവശ്യപ്പെടും).
ഒരു IRAയിൽ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യാമോ? അതെ, പക്ഷേ പരിധികളോടെ. IRA അക്കൗണ്ടുകൾ സാധാരണയായി Level 1 അല്ലെങ്കിൽ 2 ഓപ്ഷനുകൾക്ക് യോഗ്യത നേടും (covered calls, cash-secured puts, long calls/puts) എന്നാൽ മാർജിൻ ഉൾപ്പെടുന്ന ഉയർന്ന ലെവലുകൾക്ക് സാധാരണയായി യോഗ്യതയില്ല. ഓരോ ബ്രോക്കറിന്റെയും IRA ഓപ്ഷൻസ് നയങ്ങൾ വ്യത്യസ്തമാണ്.
ഉയർന്ന ഓപ്ഷൻസ് ലെവലുകൾക്കായി എങ്ങനെ അംഗീകാരം നേടാം? നിങ്ങളുടെ ബ്രോക്കറിന്റെ ഓപ്ഷൻസ് അപേക്ഷ വഴി അപേക്ഷിക്കുക. ട്രേഡിംഗ് അനുഭവം (ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡ് ചെയ്ത വർഷങ്ങൾ, ട്രേഡുകളുടെ എണ്ണം, സ്ട്രാറ്റജികൾ മനസ്സിലാക്കൽ), സാമ്പത്തിക വിവരങ്ങൾ (വരുമാനം, നെറ്റ് വർത്ത്ത്), അക്കൗണ്ട് വലുപ്പം എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ചാണ് അംഗീകാരം. അപേക്ഷയിൽ സത്യസന്ധമായിരിക്കുക പ്രധാനമാണ് — ഉയർന്ന അംഗീകാരം നേടാൻ അനുഭവം അതിരുകടന്ന് പറയുന്നത് റിസ്ക് സൃഷ്ടിക്കാം.
എവിടെ തുടങ്ങാം
നിങ്ങൾ ഓപ്ഷനുകളിൽ പുതുതാണെങ്കിൽ, thinkorswim-ൽ (ഏതെങ്കിലും Schwab അക്കൗണ്ടിനൊപ്പം സൗജന്യം) പേപ്പർ ട്രേഡിംഗ് ചെയ്ത് പരിശീലിക്കുക. പൂർണ്ണമായ ചെലവ് വിഭജനം കാണാൻ ഞങ്ങളുടെ options fees comparison വായിക്കുക. അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നതിന് മുമ്പ് broker safety ratings താരതമ്യം ചെയ്യുക. നേരിട്ട് താരതമ്യം ചെയ്യുന്ന ഓപ്ഷൻസ് ബ്രോക്കർ വിശകലനത്തിന് ഞങ്ങളുടെ broker comparisons ഉപയോഗിക്കുക.
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് ഗണ്യമായ അപകടസാധ്യത ഉൾക്കൊള്ളുന്നതും എല്ലാ നിക്ഷേപകർക്കും അനുയോജ്യമല്ലാത്തതുമാണ്. നിങ്ങളുടെ ആദ്യ നിക്ഷേപത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ നഷ്ടപ്പെടാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ട്രേഡിംഗ് ആരംഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് Standardized Options-ന്റെ Characteristics and Risks വായിക്കുക. ഈ പേജിൽ അഫിലിയേറ്റ് ലിങ്കുകൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.