ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ഓരോ ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ടും ക്യാഷ് അക്കൗണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് എന്നിങ്ങനെ ഒന്നായിരിക്കും. നിങ്ങൾ ചെയ്യുന്ന ട്രേഡുകൾ എങ്ങനെ നടത്താം, നിങ്ങൾക്ക് എത്രത്തോളം ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ കഴിയും, നിങ്ങൾ എടുക്കുന്ന റിസ്ക് എത്രയാണെന്ന് എന്നിവയെല്ലാം ഈ തിരഞ്ഞെടുപ്പ് ബാധിക്കും.
പണം vs മാർജിൻ — ഒരു നോട്ടത്തിൽ
| സവിശേഷത | ക്യാഷ് അക്കൗണ്ട് | മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് |
|---|---|---|
| എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു | തീർപ്പാക്കിയ പണം മാത്രം ഉപയോഗിച്ച് ട്രേഡ് ചെയ്യുക | ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ Broker-ൽ നിന്ന് കടം വാങ്ങുക |
| കുറഞ്ഞ ബാലൻസ് | $0 | $2,000 (FINRA നിയമം) |
| PDT നിയമം ബാധകമാണോ | ഇല്ല (പരിമിതിയില്ലാത്ത ഡേ ട്രേഡുകൾ) | ഉണ്ട് ( $25K-ൽ താഴെ 5 ദിവസത്തിനുള്ളിൽ 3 എണ്ണം) |
| തീർപ്പാക്കൽ കാത്തിരിപ്പ് | T+1 (ഫണ്ടുകൾക്കായി കാത്തിരിക്കണം) | ഉടൻ (തീർപ്പാക്കൽ കാത്തിരിപ്പ് ഇല്ല) |
| ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് | അനുവദനീയമല്ല | അനുവദനീയമാണ് |
| Options Level 1-2 | ഉണ്ട് | Level 3-4-ക്ക് ആവശ്യമാണ് |
| പലിശ ഈടാക്കുന്നത് | ഒരിക്കലും ഇല്ല | കടം വാങ്ങിയ തുകയ്ക്ക് |
| മാർജിൻ കോൾ | സാധ്യമല്ല | സംഭവിക്കാം |
| ഏറ്റവും അനുയോജ്യം | തുടക്കക്കാർ, ദീർഘകാല നിക്ഷേപകർ | സജീവ ട്രേഡർമാർ, ഓപ്ഷൻസ് വിൽപ്പനക്കാർ |
കാഷ് അക്കൗണ്ടുകൾ
ഒരു കാഷ് അക്കൗണ്ടിൽ, ഇതിനകം സെറ്റിൽ ആയ പണം ഉപയോഗിച്ച് മാത്രമേ നിങ്ങൾക്ക് ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ കഴിയൂ. നിങ്ങൾ ഒരു സ്റ്റോക്ക് വിറ്റാൽ, ലഭിക്കുന്ന തുക അടുത്ത ബിസിനസ് ദിവസത്തിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ ലഭ്യമാകും (T+1 സെറ്റിൽമെന്റ്).
ആനുകൂല്യങ്ങൾ:
- മാർജിൻ പലിശ ഇല്ല
- PDT നിയമം ഇല്ല — സെറ്റിൽ ആയ ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് എത്ര തവണ വേണമെങ്കിലും ഡേ ട്രേഡ് ചെയ്യാം
- മാർജിൻ കോൾ എന്ന റിസ്ക് ഇല്ല
- കൂടുതൽ ലളിതവും സുരക്ഷിതവും
പരിമിതികൾ:
- ട്രേഡുകൾക്കിടയിൽ സെറ്റിൽമെന്റ് കാത്തിരിക്കണം (സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് T+1, ഓപ്ഷനുകൾ പോലെ തന്നെ)
- ഷോർട്ട് സെൽ ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല
- കുറച്ച് അനുകൂലമായ ഓപ്ഷൻസ് അംഗീകാരം ലഭിക്കാം (Level 1-2 മാത്രം)
കാഷ് അക്കൗണ്ട്, തിരക്കില്ലാതെ ദീർഘകാലം നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന തുടക്കക്കാരനും ദീർഘകാല നിക്ഷേപകനുമാണ് ഏറ്റവും നല്ല തിരഞ്ഞെടുപ്പ്.
മാർജിൻ അക്കൗണ്ടുകൾ
ഒരു മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് നിങ്ങളുടെ ക്യാഷ് ബാലൻസ് അനുവദിക്കുന്നതിലധികം സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങാൻ നിങ്ങളുടെ Broker-ൽ നിന്ന് പണം കടമെടുക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. കടമെടുത്ത തുക Broker-ന്റെ മാർജിൻ നിരക്കിൽ പലിശ കൂട്ടിച്ചേർക്കും.
ആനുകൂല്യങ്ങൾ:
- സെറ്റിൽമെന്റ് കാത്തിരിപ്പ് ഇല്ല — വിൽപ്പനയ്ക്കുശേഷം ഫണ്ടുകളിലേക്ക് ഉടൻ പ്രവേശനം
- നിങ്ങളുടെ ക്യാഷ് ബാലൻസിനെക്കാൾ കൂടുതൽ വാങ്ങൽ ശേഷിയോടെ ട്രേഡ് ചെയ്യാം
- ഷോർട്ട് സെൽ ചെയ്യാം
- ഉയർന്ന ഓപ്ഷൻസ് അംഗീകാര നിലകൾക്ക് യോഗ്യത (3-4)
- റിസ്ക് അടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള ആവശ്യങ്ങൾക്കായി പോർട്ട്ഫോളിയോ മാർജിനിലേക്ക് പ്രവേശനം
റിസ്കുകൾ:
- മാർജിൻ പലിശ. പണം കടമെടുക്കുന്നത് ചെലവാണ്. വാർഷികമായി 10% പലിശയുണ്ടെങ്കിൽ, $10,000 മാർജിൻ ബാലൻസിന് വർഷത്തിൽ $1,000 ചെലവാകും.
- മാർജിൻ കോളുകൾ. നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ട് ഇക്വിറ്റി മെയിന്റനൻസ് ആവശ്യകതയ്ക്ക് താഴെയാകുകയാണെങ്കിൽ (സാധാരണയായി 25%), അറിയിപ്പില്ലാതെ Broker നിങ്ങളുടെ സെക്യൂരിറ്റികൾ വിൽക്കാൻ കഴിയും.
- പാറ്റേൺ ഡേ ട്രേഡർ നിയമം. $25,000-ൽ താഴെയുള്ള അക്കൗണ്ടുകൾക്ക് 5 ബിസിനസ് ദിവസങ്ങളിൽ 3 ഡേ ട്രേഡുകൾ വരെ മാത്രമാണ് അനുവദിക്കുന്നത്.
പാറ്റേൺ ഡേ ട്രേഡർ (PDT) നിയമം
FINRA Rule 4210 പ്രകാരം, മാർജിൻ അക്കൗണ്ടിൽ തുടർച്ചയായ 5 ബിസിനസ് ദിവസങ്ങൾക്കുള്ളിൽ 4 അല്ലെങ്കിൽ അതിലധികം ഡേ ട്രേഡുകൾ നടത്തുന്ന ഒരാളെ പാറ്റേൺ ഡേ ട്രേഡർ (PDT) എന്നാണ് നിർവചിക്കുന്നത്. PDTകൾക്ക് മാർജിൻ അക്കൗണ്ടിൽ കുറഞ്ഞത് $25,000 ഇക്വിറ്റി നിലനിർത്തണം.
$25,000-ൽ കുറവുള്ള സാഹചര്യത്തിൽ നിങ്ങളെ PDT ആയി ഫ്ലാഗ് ചെയ്താൽ, കുറഞ്ഞ പരിധി നിങ്ങൾ നേടുന്നതുവരെ നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ട് ക്ലോസിംഗ് പോസിഷനുകൾക്ക് മാത്രം പരിമിതപ്പെടുത്തപ്പെടും.
Cash accounts-ന് PDT നിയമം ബാധകമല്ല. എന്നാൽ, ട്രേഡുകൾക്കിടയിൽ സെറ്റിൽമെന്റ് കാത്തിരിക്കേണ്ടതുണ്ടാകുന്നതിനാൽ നിങ്ങളുടെ ഡേ ട്രേഡിംഗ് ആവൃത്തി പരിമിതപ്പെടും.
നിങ്ങൾ ഏത് തിരഞ്ഞെടുക്കണം?
| നിങ്ങൾ... | തിരഞ്ഞെടുക്കുക... |
|---|---|
| ഒരു തുടക്കക്കാരനാണെങ്കിൽ | Cash account |
| ദീർഘകാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപിക്കുകയാണെങ്കിൽ (വാങ്ങി കൈവശം വയ്ക്കുക) | Cash account |
| $25K-ൽ താഴെ ഉള്ളപ്പോൾ ഡേ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ | Cash account |
| $25K-ൽ കൂടുതലുള്ളപ്പോൾ ഡേ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ | Margin account |
| ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ (Level 3-4) | Margin account |
| ഷോർട്ട് സെൽ ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ | Margin account |
| ഉടൻ സെറ്റിൽമെന്റ് വേണമെങ്കിൽ | Margin account |
| നിക്ഷേപിക്കാൻ വായ്പ എടുക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ | Margin account |
സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
എനിക്ക് ഒരു cash അക്കൗണ്ടും ഒരു margin അക്കൗണ്ടും രണ്ടും ഉണ്ടാക്കാമോ? അതെ, വേറിട്ട Broker-കളിൽ അല്ലെങ്കിൽ അതേ Broker-ൽ തന്നെ വേറിട്ട അക്കൗണ്ടുകളായി.
cash-ൽ നിന്ന് margin-ലേക്ക് മാറാനാകുമോ? അതെ. മിക്ക Broker-കളും $2,000 കുറഞ്ഞത് പാലിച്ച് അപേക്ഷ നൽകി cash അക്കൗണ്ട് margin-ലേക്ക് അപ്ഗ്രേഡ് ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കുന്നു.
ഞാൻ കടം വാങ്ങുന്നില്ലെങ്കിൽ margin interest ഞാൻ അടയ്ക്കുമോ? ഇല്ല. നിങ്ങൾ യഥാർത്ഥത്തിൽ കടം വാങ്ങുന്ന തുകയ്ക്ക് മാത്രമാണ് നിങ്ങൾക്ക് interest അടയ്ക്കേണ്ടത്. margin അക്കൗണ്ട് ഉണ്ടായിരിക്കുന്നത് margin ഉപയോഗിക്കാത്ത പക്ഷം യാതൊരു ചെലവും വരുത്തില്ല.
എവിടെ നിന്ന് തുടങ്ങാം
ആരംഭിക്കുന്നവർ cash account തുറക്കുകയും അപകടസാധ്യതകൾ മനസ്സിലാക്കിയ ശേഷം മാത്രമേ margin ലേക്ക് അപ്ഗ്രേഡ് ചെയ്യാവൂ. മാറ്റം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് margin trading guideയും margin rates comparisonയും വായിക്കുക.