ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ എന്നത് ഓഹരി ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളുടെ ഒരു ഉപവിഭാഗമാണ്; ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡറുടെ പ്രത്യേക ആവശ്യങ്ങൾക്കായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്തവ. ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡറിന് മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡറുകൾ (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads) പിന്തുണയ്ക്കുന്ന ഒരു പ്ലാറ്റ്ഫോം വേണം; ഡെൽറ്റ, ഗാമ്മ, തീറ്റ, വേഗ എന്നീ Greeks റിയൽ ടൈമിൽ കാണിക്കണം; implied volatility ഡാറ്റയും ലൈവ് പ്രൈസിംഗോടുകൂടിയ options chain-ഉം നൽകണം; കൂടാതെ ഓർഡർ വേഗത്തിലും വിശ്വസനീയമായും നിർവഹിക്കണം.
ഓഹരി ട്രേഡിംഗിന് മികച്ചതായ ഒരു പ്ലാറ്റ്ഫോം ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിന് മോശമായിരിക്കാം, കാരണം ആ പ്ലാറ്റ്ഫോം ഓപ്ഷൻസ്-നിർദ്ദിഷ്ട സവിശേഷതകൾ പിന്തുണയ്ക്കുന്നില്ല. അതിനാൽ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർ പ്ലാറ്റ്ഫോമിനെ ഓഹരി സവിശേഷതകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി അല്ല, ഓപ്ഷൻസ് സവിശേഷതകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി വിലയിരുത്തണം.
ഓപ്ഷൻസ് ഫീച്ചറുകളുടെ അടിസ്ഥാന ഘടകങ്ങൾ
ഓപ്ഷൻസ് ചെയിൻ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ഫീച്ചറാണ്. ഓരോ സ്ട്രൈക്കും കാലാവധിയും (expiry) സംബന്ധിച്ച് കോൾ, പുട്ട് വിലകൾ കാണിക്കണം—ബിഡ്, ആസ്ക്, അവസാന വില (last), വോള്യം, ഓപ്പൺ ഇന്ററസ്റ്റ് എന്നിവ ഉൾപ്പെടെ. ചെയിൻ റിയൽ ടൈമിൽ അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്യണം, കൂടാതെ കാലാവധി (expiry), സ്ട്രൈക്ക് റേഞ്ച്, മോണിയ്നസ് (moneyness) എന്നിവ പ്രകാരം ഫിൽട്ടർ ചെയ്യാൻ ട്രേഡറിനെ അനുവദിക്കണം.
ഗ്രീക്സ് രണ്ടാമത്തെ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ഫീച്ചറാണ്. ഓരോ ഓപ്ഷനും സംബന്ധിച്ച് ഡെൽറ്റ (delta), ഗാമ (gamma), തീറ്റ (theta), വേഗ (vega) എന്നിവ പ്ലാറ്റ്ഫോം കാണിക്കണം, സ്റ്റോക്ക് വിലയും സമയവും മാറുമ്പോൾ ഗ്രീക്സ് റിയൽ ടൈമിൽ അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്യുകയും വേണം. ഓപ്ഷന്റെ റിസ്ക് പ്രൊഫൈൽ മനസ്സിലാക്കാനുള്ള ഉപകരണങ്ങളാണ് ഗ്രീക്സ്; ഗ്രീക്സ് കാണാത്ത ട്രേഡർ അന്ധമായി ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതുപോലെയാണ്.
മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡർ എൻട്രി മൂന്നാമത്തെ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ഫീച്ചറാണ്. ഓപ്ഷൻസ് ചെയിനിൽ നിന്ന് മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡർ നിർമ്മിക്കാൻ പ്ലാറ്റ്ഫോം ട്രേഡറിനെ അനുവദിക്കണം—നെറ്റ് പ്രീമിയം, പരമാവധി നഷ്ടം (maximum loss), പരമാവധി ലാഭം (maximum gain), കൂടാതെ സംയോജിത സ്ഥാനത്തിന്റെ (combined position) ഗ്രീക്സ് എന്നിവ കാണാൻ. മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡർ വ്യക്തിഗത ഓർഡറുകളുടെ ഒരു പരമ്പരയായി അല്ല, ഒരു ഏകീകൃത ട്രേഡായി (single trade) പ്ലാറ്റ്ഫോം നിർവഹിക്കണം.
വ്യത്യസ്ത ട്രേഡർ തരംക്കാർക്കുള്ള പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ
പ്രൊഫഷണൽ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർ ThinkorSwim (TD Ameritrade), Interactive Brokers' Trader Workstation, അല്ലെങ്കിൽ TradeStation പോലുള്ള ഒരു പ്ലാറ്റ്ഫോം ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഈ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ പൂർണ്ണമായ ഓപ്ഷൻസ് ചെയിൻ, റിയൽ-ടൈം Greeks, മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡർ ബിൽഡർ, പ്രൊബബിലിറ്റി വിശകലനം, വോളറ്റിലിറ്റി ഡാറ്റ എന്നിവ നൽകുന്നു. കൂടാതെ, ഓട്ടോമേറ്റഡ് ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിനായി പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ APIയും നൽകുന്നു.
സെമി-പ്രൊഫഷണൽ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർ ETRADE's Power ETRADE, Fidelity's Active Trader Pro, അല്ലെങ്കിൽ Schwab's StreetSmart Edge പോലുള്ള ഒരു പ്ലാറ്റ്ഫോം ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഈ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ പ്രധാന ഓപ്ഷൻസ് സവിശേഷതകൾ (ചെയിൻ, Greeks, മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡറുകൾ) നൽകുന്നു; എന്നാൽ പ്രൊഫഷണൽ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളേക്കാൾ ഇവയുടെ സവിശേഷതകൾ കുറച്ച് കുറവായിരിക്കും.
റീട്ടെയിൽ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർ ബ്രോക്കറിന്റെ വെബ് ഇന്റർഫേസ് അല്ലെങ്കിൽ ബ്രോക്കറിന്റെ മൊബൈൽ ആപ്പ് ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഈ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ അടിസ്ഥാന ഓപ്ഷൻസ് സവിശേഷതകൾ (ചെയിൻ, Greeks, സിംഗിൾ-ലെഗ് ഓർഡറുകൾ) നൽകുന്നു; കൂടാതെ മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡറുകളെയോ സങ്കീർണ്ണ തന്ത്രങ്ങളെയോ പിന്തുണയ്ക്കണമെന്നില്ല. സിംഗിൾ-ലെഗ് കോളുകളും പുട്ടുകളും വാങ്ങുന്ന ഒരു തുടക്കക്കാരന് റീട്ടെയിൽ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ അനുയോജ്യമാണ്.
നിങ്ങൾക്ക് വേണ്ട ഡാറ്റ
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർക്ക് സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡറിന് ഉള്ളതുപോലെ തന്നെ മാർക്കറ്റ് ഡാറ്റ ആവശ്യമാണ് (അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്കിനുള്ള Level 1, Level 2 ഡാറ്റ), കൂടാതെ ഓപ്ഷൻസ് ഡാറ്റയും (ചെയിൻ ഡാറ്റയും Greeks-ഉം). ഓപ്ഷൻസ് ഡാറ്റ അമേരിക്കയിലെ Options Clearing Corporation (OCC) നൽകുകയും മറ്റ് അധികാരപരിധികളിൽ ബന്ധപ്പെട്ട എക്സ്ചേഞ്ച് നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഓപ്ഷൻസ് ഡാറ്റ സ്റ്റോക്ക് ഡാറ്റയെക്കാൾ കൂടുതൽ ചെലവുള്ളതാണ്. അമേരിക്കയിലെ ഒരു റീട്ടെയിൽ ട്രേഡർക്ക് US എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ നിന്നുള്ള ഓപ്ഷൻസ് ഡാറ്റയ്ക്ക് പ്രതിമാസം $10-$20 വരെ നൽകേണ്ടിവരും; ഈ ഡാറ്റ ചെലവ് സ്റ്റോക്ക് ഡാറ്റ ചെലവിനും പ്ലാറ്റ്ഫോം ചെലവിനും പുറമേയാണ്. ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡറിന് മൊത്തം ഡാറ്റ ചെലവ് പ്രതിമാസം $50-$200 ആണ്.
നിർവഹണ ഗുണമേന്മ
ഒരു ഓപ്ഷൻസ് പ്ലാറ്റ്ഫോമിലെ നിർവഹണ ഗുണമേന്മ പ്ലാറ്റ്ഫോമിന്റെ റൂട്ടിംഗും പ്ലാറ്റ്ഫോമിന്റെ വിശ്വാസ്യതയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് നിർണയിക്കുന്നത്. പ്ലാറ്റ്ഫോം ഓപ്ഷൻസ് ഓർഡർ ഏറ്റവും മികച്ച വിലയും ഏറ്റവും ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റിയും ഉള്ള എക്സ്ചേഞ്ചിലേക്ക് റൂട്ടുചെയ്യണം, കൂടാതെ പ്ലാറ്റ്ഫോം ഓർഡർ മില്ലിസെക്കൻഡുകൾക്കുള്ളിൽ നിർവഹിക്കണം. കൂടാതെ, പ്ലാറ്റ്ഫോം ഓപ്ഷൻസ്-നിർദ്ദിഷ്ട ഓർഡർ തരംകൾ പിന്തുണയ്ക്കണം (നെറ്റ് പ്രീമിയത്തിന്മേൽ ലിമിറ്റ്, നെറ്റ് പ്രീമിയത്തിന്മേൽ സ്റ്റോപ്പ്, നെറ്റ് പ്രീമിയത്തിന്മേൽ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ്).
വിശ്വാസ്യത എന്നത് പ്ലാറ്റ്ഫോമിന്റെ അപ്ടൈമും ഉയർന്ന അസ്ഥിരതയുള്ള സെഷനുകളിൽ പ്ലാറ്റ്ഫോമിന്റെ പ്രകടനവും ആണ്. ഒരു Fed മീറ്റിംഗിനോ earnings സെഷനിനോ സമയത്ത് ഓഫ്ലൈനാകുന്ന ഒരു ഓപ്ഷൻസ് പ്ലാറ്റ്ഫോം, ട്രേഡർക്ക് അതിനായി ആവശ്യമായ ലക്ഷ്യത്തിന് ഉപയോഗിക്കാനാകാത്തതാണ്.
ഓപ്ഷൻസ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിന് എനിക്ക് മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് വേണമോ? ഷോർട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ ഉൾപ്പെടുന്ന മൾട്ടി-ലെഗ് തന്ത്രങ്ങൾക്ക് (സ്പ്രെഡുകൾ, അയൺ കണ്ടോർസ്, ബട്ടർഫ്ലൈകൾ) മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് ആവശ്യമാണ്. സിംഗിൾ-ലെഗ് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങലുകൾക്ക് ക്യാഷ് അക്കൗണ്ട് മതിയാകും.
മൊബൈൽ ആപ്പിൽ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡ് ചെയ്യാമോ? മിക്ക മൊബൈൽ ആപ്പുകളും അടിസ്ഥാന ഓപ്ഷൻസ് ഫീച്ചറുകൾ നൽകുന്നു (ചെയിൻ, ഗ്രീക്സ്, സിംഗിൾ-ലെഗ് ഓർഡറുകൾ). സങ്കീർണ്ണ തന്ത്രങ്ങൾക്ക് ഡെസ്ക്ടോപ്പ് പ്ലാറ്റ്ഫോം ശുപാർശ ചെയ്യപ്പെടുന്നു.
ആരംഭകർക്കായി ഏറ്റവും മികച്ച ഓപ്ഷൻസ് പ്ലാറ്റ്ഫോം ഏതാണ്? ലളിതമായ ഇന്റർഫേസ്, വ്യക്തമായ ഗ്രീക്സ് പ്രദർശനം, മികച്ച വിദ്യാഭ്യാസ ഉള്ളടക്കം എന്നിവയുള്ള ഒരു പ്ലാറ്റ്ഫോമാണ് ഏറ്റവും നല്ല തുടക്കം (thinkorswim, Interactive Brokers' വെബ് ഇന്റർഫേസ്).
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ വിലയിരുത്തുമ്പോൾ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ ചുവടു ഓപ്ഷൻസ് ചെയിൻ ഡിസ്പ്ലേ, ഗ്രീക്സ് ഡിസ്പ്ലേ, മൾട്ടി-ലെഗ് ഓർഡർ ബിൽഡർ, ഡാറ്റ ചെലവ്, എക്സിക്യൂഷൻ ഗുണമേന്മ എന്നിവ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതാണ്. ഞങ്ങളുടെ Broker comparison ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർമാർക്കും പ്ലാറ്റ്ഫോം സവിശേഷതകൾക്കും ഉള്ള പട്ടിക നൽകുന്നു; ഇതെല്ലാം ചേർന്ന്, നിങ്ങളുടെ ആദ്യ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡ് തുറക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പ്ലാറ്റ്ഫോം എങ്ങനെയാണെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലാക്കാൻ സഹായിക്കും.