ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ലിവറേജ് ചെയ്ത ഉൽപ്പന്നങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട റിസ്കുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് ഒരു സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡർ വികസിപ്പിക്കാവുന്ന ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട കഴിവുകളിലൊന്നാണ്. 5:1 സ്ഥാനത്തിൽ 5 ശതമാനം ലാഭം നൽകുന്ന ലിവറേജ്, 5 ശതമാനം നഷ്ടവും സൃഷ്ടിക്കാം; കൂടാതെ സ്പ്രെഡ്, കമ്മീഷൻ, ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് എന്നിവ കാരണം ആ നഷ്ടം ലാഭത്തേക്കാൾ വലുതാകാനും സാധ്യതയുണ്ട്. റിസ്ക് സൂക്ഷ്മമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ട്രേഡർക്ക് നഷ്ടങ്ങൾ അതിജീവിക്കാനാകും, അതിജീവിക്കുന്ന ട്രേഡർക്ക് ലാഭങ്ങൾ പിടികൂടാൻ മതിയായ സമയം വരെ മാർക്കറ്റിൽ തുടരാനാകും.
പ്രധാന റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് സാങ്കേതികതകൾ
ആദ്യത്തെ സാങ്കേതികതയാണ് പൊസിഷൻ സൈസിംഗ്. ട്രേഡർ അക്കൗണ്ടിന്റെ ഒരു നിശ്ചിത ശതമാനമായി പൊസിഷൻ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കണം; സാധാരണയായി ഓരോ ട്രേഡിലും അക്കൗണ്ടിന്റെ 1 ശതമാനം മുതൽ 2 ശതമാനം വരെ. പൊസിഷൻ സൈസ് കണക്കാക്കുന്നത് ട്രേഡർ നഷ്ടപ്പെടാൻ തയ്യാറുള്ള ഡോളർ തുക, സ്റ്റോപ്പ്-ലോസിലേക്കുള്ള ദൂരം കൊണ്ട് വിഭജിച്ചാണ്. €10,000 അക്കൗണ്ടിൽ 2 ശതമാനം സ്റ്റോപ്പ്-ലോസുള്ള ഒരു ട്രേഡിൽ 1 ശതമാനം റിസ്ക് എടുക്കുന്ന ട്രേഡറിന് €5,000 എന്ന പൊസിഷൻ സൈസ് ഉണ്ടായിരിക്കും.
രണ്ടാമത്തെ സാങ്കേതികതയാണ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് എന്നത് മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയിൽ പൊസിഷൻ അടയ്ക്കുന്ന ഒരു ഓർഡറാണ്, ഇത് നഷ്ടം നിയന്ത്രിക്കുന്നു. ട്രേഡറുടെ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയ്ക്ക് അനുയോജ്യമായ നിലയിലാണ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് സ്ഥാപിക്കേണ്ടത്, കൂടാതെ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ട്രേഡറിനെതിരെ മാറ്റരുത്. ലീവറേജ് ചെയ്ത പൊസിഷന്റെ റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാൻ ട്രേഡറുടെ പ്രധാന ഉപകരണമാണ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ്.
മൂന്നാമത്തെ സാങ്കേതികതയാണ് ടേക്ക്-പ്രോഫിറ്റ്. ടേക്ക്-പ്രോഫിറ്റ് എന്നത് മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച ലാഭലക്ഷ്യത്തിൽ പൊസിഷൻ അടയ്ക്കുന്ന ഒരു ഓർഡറാണ്, ഇത് ലാഭം ഉറപ്പാക്കുന്നു. ലാഭലക്ഷ്യം ലോക്ക് ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ട്രേഡർമാർക്ക് ടേക്ക്-പ്രോഫിറ്റ് ഉപകാരപ്പെടും; കൂടാതെ ലാഭം തിരികെ നൽകുന്നത് ഒഴിവാക്കാൻ ടേക്ക്-പ്രോഫിറ്റ് സഹായകരമാണ്.
നാലാമത്തെ സാങ്കേതികതയാണ് ഡൈവേഴ്സിഫിക്കേഷൻ. ട്രേഡർ നിരവധി പൊസിഷനുകളിലേക്കും, നിരവധി സെക്ടറുകളിലേക്കും, നിരവധി ആസ്തി വിഭാഗങ്ങളിലേക്കും റിസ്ക് വ്യാപിപ്പിക്കണം. ഡൈവേഴ്സിഫിക്കേഷൻ മൊത്തം പോർട്ട്ഫോളിയോയിലുണ്ടാകുന്ന ഒരു ഏക നഷ്ടത്തിന്റെ സ്വാധീനം കുറയ്ക്കുന്നു, കൂടാതെ ലീവറേജ് ചെയ്ത പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ റിസ്ക് മാനേജുചെയ്യാൻ ഡൈവേഴ്സിഫിക്കേഷൻ ഒരു പ്രധാന ഉപകരണമാണ്.
ലീവറേജ് ചെയ്ത നിലയുടെ ഹെഡ്ജിംഗ്
ആദ്യത്തെ ഹെഡ്ജിംഗ് സാങ്കേതികത സ്റ്റോപ്പ്-ലോസാണ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഒരു ലളിതമായ ഹെഡ്ജാണ്, കൂടാതെ ഏറ്റവും സാധാരണമായ ഹെഡ്ജിംഗ് സാങ്കേതികതയും ഇതുതന്നെയാണ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച ഒരു നിലയിൽ നഷ്ടത്തെ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു, കൂടാതെ മിക്ക പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളിലും സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് നടപ്പാക്കുന്നത് എളുപ്പമാണ്.
രണ്ടാമത്തെ ഹെഡ്ജിംഗ് സാങ്കേതികത ഓപ്ഷനാണ്. ഒരു ട്രേഡർക്ക് ഒരു സ്റ്റോക്കിൽ ലോങ് പൊസിഷൻ ഉണ്ടെങ്കിൽ, അതേ സ്റ്റോക്കിൽ ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങാം; പുട്ട് ഓപ്ഷൻ ട്രേഡർക്ക് ഒരു സ്ട്രൈക്ക് വിലയിൽ വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു. പുട്ട് ഓപ്ഷൻ ഒരു ഇൻഷുറൻസ് പോളിസിയെന്ന പോലെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു, കൂടാതെ പുട്ട് ഓപ്ഷൻ സ്റ്റോക്ക് പൊസിഷനിലെ നഷ്ടത്തെ പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു. പുട്ട് ഓപ്ഷന്റെ ചെലവ് പ്രീമിയമാണ്, ഹെഡ്ജിലെ പരമാവധി നഷ്ടം പ്രീമിയം തന്നെയാണ്.
മൂന്നാമത്തെ ഹെഡ്ജിംഗ് സാങ്കേതികത ഇൻവേഴ്സ് ETF ആണ്. ഒരു ട്രേഡർക്ക് ഒരു സെക്ടർ ETF-യിൽ ലോങ് പൊസിഷൻ ഉണ്ടെങ്കിൽ, അതേ സെക്ടറിലെ ഒരു ഇൻവേഴ്സ് ETF വാങ്ങാം; സെക്ടർ ഇടിയുമ്പോൾ ഇൻവേഴ്സ് ETF ഉയരും. ഇൻവേഴ്സ് ETF ഒരു ലളിതമായ ഹെഡ്ജാണ്, കൂടാതെ ഹ്രസ്വകാല ഹെഡ്ജിംഗിന് ഇത് ഉപകാരപ്രദമാണ്. ഇൻവേഴ്സ് ETF ദീർഘകാലമായി കൈവശം വയ്ക്കാൻ അനുയോജ്യമല്ല, കാരണം ഇൻവേഴ്സ് ETF-ക്ക് ദൈനംദിന ഡികേ (daily decay) അനുഭവപ്പെടുന്നു.
ഒഴിവാക്കേണ്ട സാധാരണ പിഴവുകൾ
ആദ്യത്തെ പിഴവ് അത്യധികം ലീവറേജ് ഉപയോഗിക്കുകയാണ്. അസ്ഥിരമായ ഒരു ഓഹരിയിൽ 20:1 ലീവറേജ് ഉപയോഗിക്കുന്ന ട്രേഡർക്ക് ഒരു ഏക ട്രേഡിൽ തന്നെ മുഴുവൻ നിക്ഷേപവും നഷ്ടപ്പെടാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ലീവറേജ് അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ അസ്ഥിരതയ്ക്ക് അനുസരിച്ച് പൊരുത്തപ്പെടുത്തണം, കൂടാതെ ട്രേഡറുടെ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയ്ക്കും ലീവറേജ് പൊരുത്തപ്പെടണം.
രണ്ടാമത്തെ പിഴവ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് മാറ്റുന്നതാണ്. ട്രേഡിനെതിരെ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് മാറ്റുന്ന ട്രേഡർ സ്ഥാനത്തിന് കൂടുതൽ നഷ്ടം വരാൻ ഇട നൽകുകയാണ്, അതിലൂടെ റിസ്ക് വർധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ട്രേഡർക്ക് ആശ്വാസമുള്ള ഒരു നിലയിൽ സ്ഥാപിക്കണം, പുതിയൊരു കാരണമില്ലെങ്കിൽ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് മാറ്റരുത്.
മൂന്നാമത്തെ പിഴവ് ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് അവഗണിക്കുകയാണ്. ലീവറേജ്ഡ് പൊസിഷൻ രാത്രി മുഴുവൻ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് നൽകുന്നു, ഈ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് ട്രേഡിന്റെ ചെലവിൽ കൂട്ടിച്ചേർക്കപ്പെടും. ആഴ്ചകളോ മാസങ്ങളോ ലീവറേജ്ഡ് പൊസിഷൻ നിലനിർത്തുന്ന ട്രേഡർക്ക് ഗണ്യമായ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് വരും, അത് ലാഭങ്ങളെ ഇല്ലാതാക്കാനും കഴിയും.
നാലാമത്തെ പിഴവ് അത്യധികം ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതാണ്. ദിവസത്തിൽ നിരവധി ലീവറേജ്ഡ് ട്രേഡുകൾ നടത്തുന്ന ട്രേഡർക്ക് ഉയർന്ന ട്രാൻസാക്ഷൻ ചെലവുകളുടെ റിസ്ക് നേരിടേണ്ടിവരും. ട്രേഡുകളിൽ തിരഞ്ഞെടുക്കൽ വേണം.
റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പ്ലാൻ നിർമ്മിക്കുന്നത്
ആദ്യ ഘട്ടം ഓരോ ട്രേഡിലും എത്ര റിസ്ക് എടുക്കണമെന്ന് നിർവചിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ സാധാരണയായി അക്കൗണ്ടിന്റെ 1 ശതമാനം മുതൽ 2 ശതമാനം വരെ എന്നൊരു നിശ്ചിത ശതമാനം തിരഞ്ഞെടുക്കണം, കൂടാതെ ഓരോ ട്രേഡിലും ആ ശതമാനം തന്നെ പാലിക്കണം. ഈ ശതമാനം ഒരു ഏക ട്രേഡിൽ ഏറ്റെടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ള പരമാവധി നഷ്ടമാണ്.
രണ്ടാം ഘട്ടം പരമാവധി ഡ്രോഡൗൺ നിർവചിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ സാധാരണയായി അക്കൗണ്ടിന്റെ 10 ശതമാനം മുതൽ 20 ശതമാനം വരെ എന്നൊരു പരമാവധി ഡ്രോഡൗൺ തിരഞ്ഞെടുക്കണം, ഡ്രോഡൗൺ എത്തുമ്പോൾ ട്രേഡിംഗ് നിർത്തുകയും വേണം. ഡ്രോഡൗൺ പരിധി അക്കൗണ്ട് ക്ഷയിപ്പിക്കുന്ന തോൽവി തുടർച്ചയിൽ നിന്ന് ട്രേഡറെ സംരക്ഷിക്കുന്നു.
മൂന്നാം ഘട്ടം തുറന്നിരിക്കുന്ന പരമാവധി സ്ഥാനങ്ങളുടെ എണ്ണം നിർവചിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ സാധാരണയായി 5 മുതൽ 10 വരെ സ്ഥാനങ്ങളുടെ പരമാവധി എണ്ണം തിരഞ്ഞെടുക്കണം, കൂടാതെ ആ പരമാവധി കടക്കരുത്. സ്ഥാന പരിധി അക്കൗണ്ടിനെ അതിരുകടന്ന് ലീവറേജ് ചെയ്യുന്നതിൽ നിന്ന് ട്രേഡറെ തടയുന്നു.
നാലാം ഘട്ടം പ്ലാൻ സ്ഥിരമായി അവലോകനം ചെയ്യുന്നതാണ്. ട്രേഡർ ആഴ്ചതോറും ട്രേഡുകൾ, ഡ്രോഡൗൺ, വിജയനിരക്ക് എന്നിവ അവലോകനം ചെയ്യണം, ആവശ്യമായാൽ പ്ലാൻ ക്രമീകരിക്കുകയും വേണം. ഈ അവലോകനം റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പ്രക്രിയയിലെ ഒരു പ്രധാന ഭാഗമാണ്, കൂടാതെ ട്രേഡറെ ശാസ്ത്രീയമായി നിലനിർത്താൻ അവലോകനം സഹായിക്കുന്നു.
റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റിനെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
ഏതാണ് ഏറ്റവും മികച്ച റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് സാങ്കേതികത? സ്റ്റോപ്പ്-ലോസുമായി ചേർന്ന പൊസിഷൻ സൈസിംഗ് ആണ് ഏറ്റവും ഫലപ്രദമായ സാങ്കേതികത. ഈ രണ്ട് സാങ്കേതികതകളും നടപ്പാക്കാൻ ലളിതമാണ്, കൂടാതെ ട്രേഡിംഗ് സാഹചര്യങ്ങളുടെ ഭൂരിഭാഗവും ഇവ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.
സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഇല്ലാതെ ഞാൻ റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാനാകുമോ? അതെ, ഓപ്ഷനുകൾ വഴി അല്ലെങ്കിൽ ഇൻവേഴ്സ് ETF ഉപയോഗിച്ച് ഹെഡ്ജിംഗ് വഴി. പക്ഷേ, ഈ പകരങ്ങൾ ലളിതമായ ഒരു സ്റ്റോപ്പ്-ലോസിനെക്കാൾ കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണവും കൂടുതൽ ചെലവേറിയതുമാണ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഉപയോഗിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കാത്ത ട്രേഡർ പകരങ്ങൾ ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം പരിഗണിക്കണം.
റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പ്ലാൻ എത്ര തവണ ഞാൻ അവലോകനം ചെയ്യണം? ട്രേഡർ ആഴ്ചതോറും പ്ലാൻ അവലോകനം ചെയ്യണം; ഉയർന്ന വോളറ്റിലിറ്റി ഉള്ള കാലങ്ങളിൽ കൂടുതൽ ഇടവേളകളിൽ അവലോകനം ചെയ്യണം. അവലോകനത്തിൽ ട്രേഡുകൾ, ഡ്രോഡൗൺ, വിജയനിരക്ക്, ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജുകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുത്തണം.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ നിന്ന് തുടങ്ങാം
ലീവറേജ് ചെയ്ത ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ റിസ്ക് നിങ്ങൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ ചുവടു ഓരോ ട്രേഡിലും ഉള്ള റിസ്ക്, പരമാവധി ഡ്രോഡൗൺ, തുറന്നിരിക്കുന്ന സ്ഥാനങ്ങളുടെ പരമാവധി എണ്ണം എന്നിവ നിർവചിക്കുകയാണ്. ലീവറേജ് ചെയ്ത ട്രേഡിംഗ് നൽകുന്ന Broker-കളും റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് ടൂളുകളും ഉൾപ്പെടുന്ന broker comparison ഞങ്ങളുടെ ലിസ്റ്റിൽ കാണാം. ആദ്യത്തെ ലീവറേജ് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ് Broker എന്താണ് നൽകുന്നതെന്ന് ഇത് ഒരുമിച്ച് വ്യക്തമാക്കും.