ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നത് എന്നത്, നിങ്ങളുടെ പണ ബാലൻസ് സാധാരണയായി പിന്തുണയ്ക്കുന്നതിനെക്കാൾ വലുതായ സ്ഥാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ നിങ്ങളുടെ Broker-ൽ നിന്ന് കടം വാങ്ങാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്ന ഔപചാരികമായ ഘട്ടമാണ്. അപേക്ഷാ പ്രക്രിയ ഒരു സാധാരണ ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നതിന് സമാനമാണ്; എന്നാൽ അധിക വെളിപ്പെടുത്തലുകൾ, മിക്ക അധികാരപരിധികളിലും ഉയർന്ന കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം, കൂടാതെ മാർജിൻ സൗകര്യത്തിനായി വേറിട്ട ഒരു അംഗീകാര ഘട്ടം എന്നിവയും ഉണ്ടാകും.
ഈ അക്കൗണ്ട് ട്രേഡറുടെ Broker-ന്റെ വായ്പാ സൗകര്യത്തിലേക്കുള്ള ഇന്റർഫേസാണ്. അക്കൗണ്ടിന് ഫണ്ടിംഗ് നൽകുന്നതിന് മുമ്പ് ട്രേഡറുടെ ഉത്തരവാദിത്വം നിബന്ധനകൾ (പലിശ നിരക്ക്, maintenance margin, ലഭ്യമായ leverage) മനസ്സിലാക്കുക എന്നതാണ്. കൂടാതെ, ട്രേഡർ ആദ്യം ഒരു cash account-ൽ പരീക്ഷിച്ച തന്ത്രങ്ങൾക്കായി മാത്രമേ ഈ സൗകര്യം ഉപയോഗിക്കാവൂ.
മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് നിങ്ങളെ ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കുന്നത്
ഒരു മാർജിൻ അക്കൗണ്ട്, ലീവറേജ് ചെയ്ത ഒരു പൊസിഷൻ എടുക്കുന്നതിനായി Broker-ൽ നിന്ന് പണം കടമെടുക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു; ഷോർട്ട്-സെൽ ചെയ്യാനും (അത് അനുവദിക്കുന്ന നിയമപരിധികളിൽ), കൂടാതെ അക്കൗണ്ടിലെ പണംയും സെക്യൂരിറ്റികളും വായ്പയ്ക്കുള്ള ജാമ്യമായി ഉപയോഗിക്കാനും സഹായിക്കുന്നു. Broker പരമാവധി ലോൺ-ടു-വാല്യൂ അനുപാതം നിശ്ചയിക്കും (സാധാരണയായി US Reg T നിയമങ്ങൾ പ്രകാരം മിക്ക സ്റ്റോക്കുകൾക്കും 50%), കൂടാതെ കടമെടുത്ത തുകയ്ക്ക് Broker പലിശ ഈടാക്കും.
ഇതിനുള്ള ഉപയോഗങ്ങൾ ഹ്രസ്വകാല തന്ത്രപരമായ പൊസിഷനിംഗ്, ഹെഡ്ജിംഗ്, മൂലധന കാര്യക്ഷമത എന്നിവയാണ്. ഈ ഉപയോഗങ്ങൾ ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിനല്ല, ബറ്റ് വർദ്ധിപ്പിക്കലിനല്ല, പരീക്ഷിച്ച ഒരു തന്ത്രത്തിന് പകരമല്ല. മാർജിൻ ശരിയായി ഉപയോഗിക്കുന്ന ട്രേഡർക്കു ഒരു പ്രയോജനകരമായ ഉപകരണം ഉണ്ടാകും; മാർജിൻ ഡീഫോൾട്ടായി ഉപയോഗിക്കുന്ന ട്രേഡർക്കു റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പ്രശ്നമുണ്ടാകും.
ബ്രോക്കർ എന്താണ് ചോദിക്കുക
മാർജിൻ അക്കൗണ്ടിനുള്ള അപേക്ഷ ക്യാഷ് അക്കൗണ്ടിനുള്ള അപേക്ഷയെക്കാൾ ദൈർഘ്യമേറിയതാണ്. ബ്രോക്കർ ട്രേഡറുടെ തൊഴിൽ നില, വാർഷിക വരുമാനം, ആസ്തി മൂല്യം (നെറ്റ് വർത്ത്ത്), ട്രേഡിംഗ് അനുഭവം, റിസ്ക് സഹിഷ്ണുത എന്നിവ അറിയാൻ ആഗ്രഹിക്കും. കൂടാതെ, ഡെപ്പോസിറ്റ് ചെയ്ത തുകയെക്കാൾ കൂടുതലായി നഷ്ടപ്പെടാനുള്ള സാധ്യത ഉൾപ്പെടെ മാർജിൻ ട്രേഡിംഗുമായി ബന്ധപ്പെട്ട റിസ്കുകൾ അംഗീകരിക്കാൻ ബ്രോക്കർ ട്രേഡറോട് ആവശ്യപ്പെടും.
ബ്രോക്കറുടെ അംഗീകാരം ഭാഗികമായി ട്രേഡറുടെ പ്രൊഫൈലിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുമാണ്, ഭാഗികമായി ട്രേഡറുടെ അക്കൗണ്ട് ചരിത്രത്തെയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയുമാണ്. മുൻപരിചയമില്ലാത്ത ഒരു പുതിയ ഉപഭോക്താവിന് ചെറിയ ക്രെഡിറ്റ് ലൈൻ അനുവദിക്കാം; പരിചയസമ്പന്നനായ ഉപഭോക്താവിന് വലിയ ക്രെഡിറ്റ് ലൈൻ അനുവദിക്കാം. അംഗീകാരം ബ്രോക്കറുടെ വിവേചനാധികാരത്തിലാണ്, കൂടാതെ ബ്രോക്കർ ഏത് സമയത്തും ആ ലൈൻ കുറയ്ക്കാനും കഴിയും.
കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം
മാർജിൻ അക്കൗണ്ടിനുള്ള കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപം Brokerയും നിയന്ത്രണാധികാരിയും നിശ്ചയിക്കുന്നു. യുഎസിൽ, FINRA Rule 4210 പ്രകാരം മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് തുറക്കാൻ കുറഞ്ഞത് $2,000 ഇക്വിറ്റി വേണം; എന്നാൽ മിക്ക Brokerകളും കൂടുതൽ ആവശ്യപ്പെടുന്നു (സാധാരണയായി $5,000-$10,000), അക്കൗണ്ട് പ്രയോജനകരമാക്കാൻ. യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിലും യുകെയിലും കുറഞ്ഞത് Broker നിശ്ചയിക്കുന്നതും പലപ്പോഴും €500-€2,000 ആയിരിക്കും.
ഈ കുറഞ്ഞത് ശുപാർശ ചെയ്യുന്ന ആരംഭ ബാലൻസ് അല്ല; ഇത് ഒരു നിയന്ത്രണപരമായ താഴ്ന്ന പരിധിയാണ്. കുറഞ്ഞ നിക്ഷേപത്തോടെ മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്ന ഒരു ട്രേഡർ അക്കൗണ്ടിന്റെ ഉയർന്ന ശതമാനത്തോളം സ്ഥാനങ്ങൾ എടുക്കുകയാണ് ചെയ്യുന്നത്. ഈ ഉയർന്ന ശതമാനമാണ് മിക്ക റീട്ടെയിൽ മാർജിൻ കോൾ നഷ്ടങ്ങളുടെ ഉറവിടം. സത്യസന്ധമായ ശുപാർശ കുറഞ്ഞത് 5-10× കുറഞ്ഞ പരിധിയോടെ അക്കൗണ്ട് ഫണ്ട് ചെയ്യുകയും, ലീവറേജ് സംയമിതമായി ഉപയോഗിക്കുകയും ചെയ്യുന്നതാണ്.
ഒപ്പിടുന്നതിന് മുമ്പ് വായിക്കേണ്ട നിബന്ധനകൾ
മാർജിൻ കരാർ ഒരു നിയമപരമായി ബാധകമായ രേഖയാണ്, അതിനാൽ ഒപ്പിടുന്നതിന് മുമ്പ് വ്യാപാരി അത് വായിക്കണം. ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ: കടം വാങ്ങിയ തുകയ്ക്കുള്ള പലിശനിരക്ക്, മെയിന്റനൻസ് മാർജിൻ ആവശ്യകത, അറിയിപ്പില്ലാതെ സ്ഥാനങ്ങൾ ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യാനുള്ള ബ്രോക്കറിന്റെ അവകാശം, ഏത് സമയത്തും നിബന്ധനകൾ മാറ്റാനുള്ള ബ്രോക്കറിന്റെ അവകാശം എന്നിവയാണ്.
പലിശനിരക്ക് സാധാരണയായി ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്കിന് മുകളിലുള്ള ഒരു സ്പ്രെഡായിരിക്കും (SOFR, EURIBOR, SONIA), കൂടാതെ ബെഞ്ച്മാർക്ക് മാറുന്നതിനനുസരിച്ച് നിരക്കും മാറാം. മെയിന്റനൻസ് മാർജിൻ എന്നത് ലീവറേജ് ചെയ്ത നിലയിൽ വ്യാപാരി കൈവശം വയ്ക്കേണ്ട കുറഞ്ഞ ഇക്വിറ്റിയാണ്. ലിക്വിഡേഷൻ ക്ലോസ് ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ടതാണ്: മെയിന്റനൻസ് മാർജിനിന് താഴെ അക്കൗണ്ടിലെ ഇക്വിറ്റി വീഴുകയാണെങ്കിൽ, ബ്രോക്കർ ഏത് സമയത്തും, ഏത് വിലയ്ക്കും, വ്യാപാരിയുടെ സ്ഥാനങ്ങൾ അടയ്ക്കാൻ കഴിയും.
അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്ന പ്രക്രിയ
അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്ന പ്രക്രിയ ക്യാഷ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നതിന് സമാനമാണ്. ട്രേഡർ അപേക്ഷ പൂരിപ്പിക്കുന്നു, തിരിച്ചറിയൽ രേഖകൾ (പാസ്പോർട്ട് അല്ലെങ്കിൽ ദേശീയ ഐഡി, വിലാസത്തിന്റെ തെളിവ്) നൽകുന്നു, കൂടാതെ അക്കൗണ്ടിൽ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. Broker ക്രെഡിറ്റ് പരിശോധനയും പശ്ചാത്തല പരിശോധനയും നടത്തും; ട്രേഡർ പറഞ്ഞിരിക്കുന്ന അനുഭവം അല്ലെങ്കിൽ വരുമാനം സംബന്ധിച്ച് Broker തുടർചോദ്യങ്ങൾ ചോദിക്കാനും സാധ്യതയുണ്ട്.
അംഗീകാരം സാധാരണയായി 1-5 ബിസിനസ് ദിവസങ്ങൾ എടുക്കും; ഇത് Broker-നെയും അപേക്ഷയുടെ പൂർണ്ണതയെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കും. ഇമെയിൽ വഴി ട്രേഡറെ അറിയിക്കും, അക്കൗണ്ടിൽ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിച്ചതിന് ശേഷം margin facility സജീവമാകും. തുടർന്ന്, അംഗീകൃത പരിധിവരെ ട്രേഡർക്ക് അക്കൗണ്ടിനെതിരെ വായ്പ എടുക്കാൻ കഴിയും.
മാർജിൻ അക്കൗണ്ടുകളെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് ഒരു CFD അക്കൗണ്ടിനോട് ഒരുപോലെയാണോ? ഇല്ല. മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് ഒരു ലോൺ സൗകര്യമുള്ള ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ടാണ്. CFD അക്കൗണ്ട് വ്യത്യസ്തമായ ഒരു ഉൽപ്പന്ന ഘടനയാണ്; ഇവിടെ ബ്രോക്കറുമായുള്ള ഒരു കരാറായി (contract) ആണ് പൊസിഷൻ. ഇരുവരും ലീവറേജ് ഉപയോഗിക്കുന്നുവെങ്കിലും നിയന്ത്രണം (regulation), ചെലവ് (cost), റിസ്ക് പ്രൊഫൈൽ എന്നിവ വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു.
മാർജിൻ അക്കൗണ്ടിൽ ഞാൻ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിലധികം നഷ്ടപ്പെടാമോ? മിക്ക നിയമപരിധികളിലും, അതെ. പൊസിഷൻ ട്രേഡറിന് എതിരായി വളരെ ദൂരത്തേക്ക് നീങ്ങുകയും അക്കൗണ്ട് ഇക്വിറ്റി നെഗറ്റീവാകുകയും ചെയ്താൽ, ആ കുറവിന് ട്രേഡർ ഉത്തരവാദിയാണ്. “നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ നഷ്ടപ്പെടാനുള്ള റിസ്ക്” എന്ന വാചകത്തിന്റെ ഉറവിടം ഇതാണ്.
എല്ലാ ബ്രോക്കർമാരും മാർജിൻ അക്കൗണ്ടുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുമോ? മിക്ക ഫുൾ-സർവീസ്, ഡിസ്കൗണ്ട് ബ്രോക്കർമാരും സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡിംഗിനായി മാർജിൻ അക്കൗണ്ടുകൾ നൽകുന്നു. ചില പ്രത്യേക ബ്രോക്കർമാർ, പ്രത്യേകിച്ച് EUയിൽ ESMA നിയമങ്ങൾ പ്രകാരം, മാർജിൻ അക്കൗണ്ടുകൾക്ക് പകരം CFDs വഴി ലീവറേജ് നൽകാം. ട്രേഡർ ബ്രോക്കറിന്റെ ഉൽപ്പന്ന ശ്രേണി പരിശോധിക്കണം.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
നിങ്ങൾ ഒരു മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ ചുവടു ചില Broker-കളിലുടനീളം ഫിനാൻസിംഗ് നിരക്ക്, മെയിന്റനൻസ് മാർജിൻ, കുറഞ്ഞ ഡെപ്പോസിറ്റ്, ലഭ്യമായ ലീവറേജ് എന്നിവ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതാണ്. ഞങ്ങളുടെ broker comparison ഓരോ Broker-ലും ഉള്ള മാർജിൻ നിബന്ധനകളും റെഗുലേറ്ററും ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുന്നു; ഇവ രണ്ടും നിങ്ങൾ അപേക്ഷിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ചെലവ് എങ്ങനെയുണ്ടാകുമെന്ന് നിങ്ങളെ അറിയിക്കും.