ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് എന്നത്, ട്രേഡ് അനുകൂല ദിശയിൽ നീങ്ങുമ്പോൾ വിലയെ പിന്തുടരുന്ന ഒരു സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഓർഡറാണ്. എൻട്രിയിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന ദൂരത്തിൽ ഓർഡർ ആരംഭിക്കും, തുടർന്ന് നിശ്ചിതമായ ഒരു തുകയോ ശതമാനമോ അടിസ്ഥാനമാക്കി ട്രേഡിന്റെ ദിശയിൽ ഓർഡർ ക്രമാതീതമായി (ratchets) മുന്നോട്ട് നീങ്ങും. സ്ഥാനം തുറന്നിരിക്കുന്ന കാലത്ത് ലാഭം “ലോക്ക്” ചെയ്യാൻ സഹായിക്കുന്നതാണ്, കാരണം ഓർഡർ ഒരിക്കലും പിന്നോട്ടു നീങ്ങില്ല.
ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് എന്താണ് ചെയ്യുന്നത്
ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് എന്നത്, ട്രേഡിന്റെ ദിശയിൽ നിശ്ചിതമായ ഒരു തുകയോ ശതമാനമോ അനുസരിച്ച് വിലയോടൊപ്പം നീങ്ങുന്ന ഒരു സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഓർഡറാണ്. എൻട്രിയിൽ നിന്ന് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന ഒരു ദൂരത്തിൽ ഓർഡർ ആരംഭിക്കും; വില അനുകൂല ദിശയിൽ നീങ്ങുമ്പോൾ ഓർഡറും അതിനെ പിന്തുടരും. വില പിന്നോട്ടു പോകുന്ന രീതിയിൽ ഓർഡർ ഒരിക്കലും നീങ്ങില്ല; അതിനാൽ വില ട്രേഡറുടെ അനുകൂലമായി നീങ്ങിയപ്പോൾ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ലാഭം ഉറപ്പാക്കുന്നു.
സ്ഥിരമായ ഒരു ടാർഗറ്റ് നിശ്ചയിക്കാതെ ഒരു ട്രെൻഡിൽ സവാരി ചെയ്യാൻ ട്രേഡർ ആഗ്രഹിക്കുമ്പോൾ ഈ ഓർഡർ ഉപകാരപ്പെടുന്നു. ട്രേഡർ ട്രെയിൽ ദൂരം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു, ബാക്കി സ്റ്റോപ്പ് നീക്കുന്നതിന്റെ ചുമതല Broker ഏറ്റെടുക്കുന്നു. വില അനുകൂല ദിശയിൽ നീങ്ങുന്നിടത്തോളം സ്ഥാനം തുറന്നുതന്നെ തുടരും; ട്രെയിൽ ദൂരത്തിന് തുല്യമായി വില തിരിച്ചുപോകുമ്പോൾ സ്ഥാനം അടയ്ക്കപ്പെടും.
നിശ്ചിത തുക vs ശതമാനം ട്രെയിലുകൾ
രണ്ടു പ്രധാന വകഭേദങ്ങൾ നിശ്ചിത-തുക ട്രെയിലുകളും ശതമാനം ട്രെയിലുകളും ആണ്. നിശ്ചിത-തുക ട്രെയിൽ ഒരു ഡോളർ അല്ലെങ്കിൽ പോയിന്റ് ദൂരമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്; ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു US സ്റ്റോക്കിന് ഓരോ ഷെയറിനും 2 ഡോളർ. ശതമാനം ട്രെയിൽ നിലവിലെ വിലയുടെ ഒരു ശതമാനമാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്; ഉദാഹരണത്തിന്, 5 ശതമാനം.
ഈ തിരഞ്ഞെടുപ്പ് ട്രേഡറുടെ ഇഷ്ടത്തിനും സ്റ്റോക്കിന്റെ അസ്ഥിരതയ്ക്കും (volatility) ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ഉയർന്ന അസ്ഥിരതയുള്ള ഒരു സ്റ്റോക്കിന് ദിവസേനയുള്ള ശബ്ദം മൂലം നേരത്തെ തന്നെ സ്റ്റോപ്പ് ഔട്ട് ആകാതിരിക്കാൻ കൂടുതൽ വീതിയുള്ള ട്രെയിൽ ആവശ്യമാണ്; കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരതയുള്ള സ്റ്റോക്കിന് കൂടുതൽ കർശനമായ ട്രെയിൽ ഉപയോഗിക്കാം. വില ഉയരുമ്പോൾ ശതമാനം ട്രെയിൽ സ്വയമേവ വീതിയാകുകയും വില താഴുമ്പോൾ കർശനമാകുകയും ചെയ്യുന്നു; ഇതിലൂടെ അസ്ഥിരതയുടെ സാഹചര്യത്തിന് (volatility regime) ട്രെയിൽ സ്വയം പൊരുത്തപ്പെടുന്നു.
ഘട്ടം ഘട്ടമായുള്ള ക്രമീകരണം
ആദ്യ ഘട്ടം പ്ലാറ്റ്ഫോമിൽ ഓർഡർ എൻട്രി ടിക്കറ്റ് തുറക്കുന്നതാണ്. ട്രേഡർ ഡ്രോപ്പ്ഡൗണിൽ നിന്ന് “trailing stop” എന്ന ഓർഡർ തരം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു. തുടർന്ന് പ്ലാറ്റ്ഫോം ട്രെയിൽ ദൂരം ചോദിക്കും; വിലയെ പിന്തുടരാൻ സ്റ്റോപ്പിന് ഉപയോഗിക്കുന്ന ട്രിഗറാണ് ഇത്.
അടുത്ത ഘട്ടം ട്രെയിൽ യൂണിറ്റ് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതാണ്. ബ്രോക്കറിനെ ആശ്രയിച്ച് പ്ലാറ്റ്ഫോം ദൂരം പോയിന്റുകളിലോ, ഡോളറുകളിലോ, അല്ലെങ്കിൽ ശതമാനത്തിലോ നൽകുന്നു. ട്രേഡർ മൂല്യം നൽകുന്നു, എൻട്രിയിൽ നിന്ന് പ്ലാറ്റ്ഫോം പ്രാരംഭ സ്റ്റോപ്പ് ലെവൽ കണക്കാക്കും.
മൂന്നാം ഘട്ടം time in force (പ്രാബല്യകാലം) സജ്ജീകരിക്കുകയാണ്. Day orders ക്ലോസിൽ കാലഹരണപ്പെടും, good-till-cancelled ഓർഡറുകൾ ട്രേഡർ സ്റ്റോപ്പ് ഔട്ട് ചെയ്യുന്നതുവരെ അല്ലെങ്കിൽ ട്രേഡർ റദ്ദാക്കുന്നതുവരെ സജീവമായി തുടരും. ട്രേഡിംഗ് ഹോറൈസണിനെ ആശ്രയിച്ചാണ് ഈ തിരഞ്ഞെടുപ്പ്.
ഓർഡർ പിന്തുണയ്ക്കുന്നിടത്ത്
മിക്ക റീട്ടെയിൽ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളിലും ഈ ഓർഡർ സ്റ്റാൻഡേർഡാണ്. MetaTrader 4, 5 എന്നിവ എല്ലാ പൊസിഷനുകളിലും ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പുകൾ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു, കൂടാതെ ട്രേഡർ നിശ്ചിത പോയിന്റുകളുടെ എണ്ണം നൽകി ട്രെയിൽ സജ്ജീകരിക്കാനും കഴിയും. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation, കൂടാതെ ഡിസ്കൗണ്ട് ബ്രോക്കർമാരിൽ നിന്നുള്ള സ്വന്തമായ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ എന്നിവയും നിശ്ചിത തുക ട്രെയിലുകളും ശതമാന ട്രെയിലുകളും ഉൾപ്പെടെ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പുകൾ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു.
ഈ ഓർഡർ എല്ലായ്പ്പോഴും മൊബൈൽ ആപ്പുകളിൽ ലഭ്യമാകണമെന്നില്ല. ട്രെയിൽ സർവർ-സൈഡിൽ കണക്കാക്കുന്നതിനാലാണ് കാരണം, മൊബൈൽ ആപ്പിൽ ട്രെയിൽ ഫീച്ചർ പ്രവർത്തനക്ഷമമാക്കിയിട്ടില്ലായിരിക്കാം. മൊബൈലിൽ ഈ ഓർഡർ വേണമെന്നുണ്ടെങ്കിൽ, ബ്രോക്കറിന്റെ മൊബൈൽ ആപ്പ് ഡോക്യുമെന്റേഷൻ പരിശോധിക്കുകയോ ഡെസ്ക്ടോപ്പ് പ്ലാറ്റ്ഫോമിൽ ഓർഡർ സജ്ജീകരിക്കുകയോ ചെയ്യണം.
സാധാരണ പിഴവുകൾ
ഒരു പതിവ് പിഴവ് ട്രെയിൽ വളരെ കർശനമായി സജ്ജീകരിക്കുന്നതാണ്; ഇതുവഴി ദിവസേനയുള്ള ശബ്ദം (noise) കാരണം സ്ഥാനം സ്റ്റോപ്പ് ഔട്ട് ചെയ്യപ്പെടും. ട്രെയിൽ ആ സ്റ്റോക്കിന്റെ ശരാശരി ദിവസപരിധിയേക്കാൾ വിശാലമായിരിക്കണം, കൂടാതെ ഓർഡർ നൽകുന്നതിന് മുമ്പ് ട്രേഡർ 14-ദിവസത്തെ ശരാശരി ട്രൂ റേഞ്ച് പരിശോധിക്കണം.
മറ്റൊരു പിഴവ് ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ഇരുവശത്തേക്കും നീങ്ങുമെന്ന് കരുതുന്നതാണ്. ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് അനുകൂല ദിശയിൽ മാത്രം നീങ്ങും, ഓർഡർ ഒരിക്കലും പിന്നോട്ടു മടങ്ങുകയില്ല. വില തിരിച്ചുപോകുമ്പോൾ സ്റ്റോപ്പ് വീതിയാകുമെന്ന് ട്രേഡർ പ്രതീക്ഷിക്കരുത്.
മൂന്നാമത്തെ പിഴവ് ഇപ്പോൾ തന്നെ ഒരു ഗ്യാപ് ഉണ്ടായ സ്റ്റോക്കിൽ ട്രെയിൽ സജ്ജീകരിക്കുന്നതാണ്; കാരണം ഗ്യാപ് സ്റ്റോപ്പിനെ അതേ ശതമാനത്തിൽ മാറ്റും, പുതിയ സ്റ്റോപ്പ് ലെവൽ ട്രേഡറുടെ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയുമായി പൊരുത്തപ്പെടാതിരിക്കാം. ഗ്യാപ് കഴിഞ്ഞാൽ ട്രേഡർ സ്റ്റോപ്പ് റീസെറ്റ് ചെയ്യണം, അല്ലെങ്കിൽ ഗ്യാപ് ഉണ്ടാകുമെന്ന് അറിയപ്പെടുന്ന സ്റ്റോക്കുകളിൽ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ഒഴിവാക്കണം.
ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പുകളെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ഒരു സ്റ്റോപ്പ്-ലോസിനോട് ഒരുപോലെയാണോ? ഇല്ല. ഒരു സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഒരു നിശ്ചിത ഓർഡറാണ്, എന്നാൽ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ഒരു നീങ്ങുന്ന (moving) ഓർഡറാണ്. ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ഒരു നിശ്ചിത ലെവലിൽ നിന്ന് ആരംഭിച്ച് വിലയെ പിന്തുടരും, അതേസമയം സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് അതേ ലെവലിൽ തന്നെ തുടരും.
ഷോർട്ട് പൊസിഷനുകളിൽ ഞാൻ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ഉപയോഗിക്കാമോ? അതെ. ഒരു ഷോർട്ട് പൊസിഷനിൽ, വില താഴുമ്പോൾ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് താഴേക്ക് നീങ്ങും, കൂടാതെ ട്രെയിൽ ദൂരത്തിന് അനുസരിച്ച് വില ഉയർന്നാൽ സ്റ്റോപ്പ് ട്രിഗർ ചെയ്യും. ഈ പെരുമാറ്റം ലോംഗ് പൊസിഷനുമായി സമാനമാണ്.
ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പും ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ലിമിറ്റും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം എന്താണ്? സ്റ്റോപ്പ് ലെവലിൽ വില എത്തുമ്പോൾ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ഒരു മാർക്കറ്റ് ഓർഡർ ട്രിഗർ ചെയ്യും. ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ലിമിറ്റ് ഒരു ലിമിറ്റ് ഓർഡർ ട്രിഗർ ചെയ്യും; വില ലിമിറ്റിനെ കടന്നുപോയാൽ ലിമിറ്റ് ഓർഡർ നിറയണമെന്നില്ല. ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് നിറയാനുള്ള സാധ്യത കൂടുതലാണ്, അതേസമയം ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് ലിമിറ്റ് ഫിൽ വിലയിൽ ട്രേഡർക്കു കൂടുതൽ നിയന്ത്രണം നൽകുന്നു.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ നിന്ന് തുടങ്ങാം
ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പുകൾ വിലയിരുത്തുമ്പോൾ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ ചുവടു വ്യക്തമായ ട്രെൻഡ് ഉള്ള ഒരു സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതാണ്. ട്രെയിൽ 14-ദിവസത്തെ ശരാശരി true range ന്റെ ഒന്നോ രണ്ടോ മടങ്ങായി സജ്ജീകരിച്ച്, ഓർഡർ എങ്ങനെ പെരുമാറുന്നു എന്ന് കാണാൻ ഒരു മുതൽ രണ്ട് ആഴ്ച വരെ ആ പൊസിഷൻ നിരീക്ഷിക്കുക. ഞങ്ങളുടെ broker comparison ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പുകൾ പിന്തുണയ്ക്കുന്ന Broker-കളും ട്രെയിൽ ഓപ്ഷനുകളും ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുന്നു; ഇതെല്ലാം ചേർന്ന്, ലൈവ് പൊസിഷനിൽ ആദ്യ ട്രെയിലിംഗ് സ്റ്റോപ്പ് സജ്ജീകരിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പ്ലാറ്റ്ഫോം എങ്ങനെയാണെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലാക്കാൻ സഹായിക്കും.