ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ചില തരത്തിലുള്ള സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡർമാർക്ക് ലീവറേജ് ഒരു ഉപകാരപ്രദമായ ഉപകരണമാണ്; മറ്റുചിലർക്കു അത് നാശകരവുമാണ്. വ്യത്യാസം ലീവറേജിൽ തന്നെ അല്ല. വ്യത്യാസം ട്രേഡറുടെ തന്ത്രത്തിലാണ്, ട്രേഡറുടെ അച്ചടക്കത്തിലാണ്, ട്രേഡറുടെ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയിലാണ്. ഓരോ പൊസിഷനിലും, എല്ലാ മാർക്കറ്റിലും, ലീവറേജ് ഡീഫോൾട്ടായി ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ട്രേഡർ, ലീവറേജ് നൽകാൻ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടില്ലാത്ത റിസ്ക് ഏറ്റെടുക്കുകയാണ്. മറിച്ച്, ലീവറേജ് ഒരു തന്ത്രപരമായ ഉപകരണമായി, പരിമിതമായ സാഹചര്യങ്ങളിൽ, വ്യക്തമായ സ്റ്റോപ്പോടെ ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു ട്രേഡർ, ലീവറേജ് രൂപകൽപ്പന ചെയ്തതുപോലെ തന്നെയാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്.
ലിവറേജ് അനുയോജ്യമാകുന്ന വ്യാപാരികൾ
ആദ്യ സംഘം ഹ്രസ്വകാല തന്ത്രപരമായ വ്യാപാരികളാണ്. ഇവർ മണിക്കൂറുകളിൽ നിന്ന് ദിവസങ്ങൾക്കുള്ളിൽ വരെ സ്ഥാനങ്ങൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്നു; വ്യക്തമായ ഒരു എൻട്രി, വ്യക്തമായ ഒരു സ്റ്റോപ്പ്, വ്യക്തമായ ഒരു ടാർഗറ്റ് എന്നിവയോടെയാണ് ഇത്. ലിവറേജ് എന്നത് ട്രേഡിനായി പൊസിഷൻ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കുന്ന ഒരു ഉപകരണമാണ്; ആഗ്രഹിക്കുന്ന വരുമാനത്തിനല്ല, സ്റ്റോപ്പിലെ ഡോളർ റിസ്കിനാണ് പൊസിഷൻ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കുന്നത്. പൊസിഷൻ അടയ്ക്കുമ്പോൾ ലിവറേജ് അൺവൈൻഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, കൂടാതെ വ്യാപാരി രാത്രി മുഴുവൻ അല്ലെങ്കിൽ വാരാന്ത്യത്തിൽ ലിവറേജിന് വിധേയനാകുന്നില്ല.
രണ്ടാം സംഘം ഹെഡ്ജർമാരാണ്. ഇവർ ഹെഡ്ജിംഗ് ലക്ഷ്യത്തോടെ ദീർഘകാല പോർട്ട്ഫോളിയ്ക്കെതിരെ ഒരു ഷോർട്ട് പൊസിഷൻ എടുക്കാനോ, അല്ലെങ്കിൽ ഷോർട്ട് പോർട്ട്ഫോളിയ്ക്കെതിരെ ഒരു ലോംഗ് പൊസിഷൻ എടുക്കാനോ ലിവറേജ് ഉപയോഗിക്കുന്നു. ലിവറേജ് ഹെഡ്ജിനുള്ള ഒരു ഉപകരണമാണ്, ലിവറേജിന്റെ ചെലവ് കടം എടുത്ത ഭാഗത്തിനുള്ള ഫിനാൻസിംഗ് നിരക്കാണ്. റിസ്ക് വിൻഡോ കടന്നുപോകുമ്പോൾ ഹെഡ്ജ് അടയ്ക്കപ്പെടുന്നു, കൂടാതെ ഹെഡ്ജിന് അതീതമായി വ്യാപാരി ലിവറേജിന് വിധേയനാകുന്നില്ല.
മൂന്നാം സംഘം പ്രൊഫഷണൽ അല്ലെങ്കിൽ സ്ഥാപന വ്യാപാരികളാണ്. ഇവർക്ക് കുറഞ്ഞ ഫിനാൻസിംഗ് നിരക്കുകൾ, ഉയർന്ന ലിവറേജ് പരിധികൾ, കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് ഫ്രെയിംവർക്ക് എന്നിവ ലഭ്യമാണ്. ലിവറേജ് പോർട്ട്ഫോളിയോ തലത്തിലുള്ള പൊസിഷനിംഗിനുള്ള ഒരു ഉപകരണമാണ്, കൂടാതെ വിപണിയിലെ മാറ്റങ്ങൾക്ക് തത്സമയം പ്രതികരിക്കാൻ വ്യാപാരിക്ക് ആവശ്യമായ അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങൾ ഉണ്ട്.
നാലാം സംഘം പ്രോപ്പ് ട്രേഡർമാരാണ്. ഇവർ സ്വന്തം മൂലധനം അല്ല, സ്ഥാപനത്തിന്റെ മൂലധനമാണ് വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നത്; ലിവറേജ് സ്ഥാപനത്തിന്റെ റിസ്ക് നയത്തിന്റെ ഒരു ഫംഗ്ഷനാണ്. വ്യാപാരിക്ക് അനുവദിച്ചിരിക്കുന്ന മൂലധനത്തിന് അതീതമായി വ്യക്തിഗത സാമ്പത്തിക നഷ്ടത്തിന് വിധേയനാകേണ്ടതില്ല, കൂടാതെ ലിവറേജ് സ്ഥാപനത്തിന്റെ മൂലധനത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ഉപകരണമാണ്.
ലിവറേജ് എല്ലാ തരത്തിലുള്ള സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡർമാർക്കും അനുയോജ്യമല്ലാത്തവർ
ആദ്യ സംഘം ദീർഘകാലം വാങ്ങി-പിടിച്ച് നിക്ഷേപിക്കുന്നവരാണ്. ഈ ട്രേഡർമാർ മാസങ്ങളോ വർഷങ്ങളോ വരെ പൊസിഷനുകൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്നു, ലിവറേജ് ആ പൊസിഷന്റെ റിട്ടേണിന് ഒരു ഗുണകമാണ്. ഹോൾഡ് കാലയളവിൽ ഫിനാൻസിംഗ് ചെലവ് കൂട്ടിച്ചേർന്ന് വളരുന്നു; ലിവറേജ് ചെയ്ത ഉൽപ്പന്നങ്ങളിലെ ദിവസേനയുള്ള റീസെറ്റ് അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ റിട്ടേണിനേക്കാൾ താഴെയുള്ള ഒരു റിട്ടേൺ ഉണ്ടാക്കുന്ന രീതിയിൽ കൂട്ടിച്ചേർന്ന് പ്രവർത്തിക്കുന്നു; കൂടാതെ, പൊസിഷൻ ഒരു ഗ്യാപ്പിന് വിധേയമാകാം, അത് മാസങ്ങളിലെ ലാഭം പോലും ഇല്ലാതാക്കാൻ കഴിയും. ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിനുള്ള ഉപകരണം ലിവറേജ് അല്ല.
രണ്ടാം സംഘം ഹെഡ്ജ് ചെയ്യാത്ത ദിശാപരമായ ട്രേഡർമാരാണ്. ഈ ട്രേഡർമാർ ഒരു ഏക ദിശയിൽ ലിവറേജ് ചെയ്ത പൊസിഷനുകൾ എടുക്കുന്നു, അതിനാൽ പൊസിഷനിലെ പൂർണ്ണ ഡ്രോഡൗൺ ട്രേഡറിനെ ബാധിക്കുന്നു. പൊസിഷനിലെ ഒരു ഗ്യാപ്പ് ട്രേഡറുടെ മൂലധനത്തിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം ഇല്ലാതാക്കാൻ കഴിയും, കൂടാതെ പൊസിഷൻ ക്ലോസ് ചെയ്ത ശേഷം റിക്കവറി സാധ്യമല്ല. ഹെഡ്ജ് ചെയ്യാത്ത ദിശാപരമായ ട്രേഡിംഗിനുള്ള ഉപകരണം ലിവറേജ് അല്ല.
മൂന്നാം സംഘം പുതിയ ട്രേഡർമാരാണ്. ഈ ട്രേഡർമാർ ഇപ്പോഴും മാർക്കറ്റ് പഠിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്, ലിവറേജ് ട്രേഡറുടെ പിഴവുകൾക്ക് ഒരു ഗുണകമാണ്. ലിവറേജ് ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു പുതിയ ട്രേഡർ, താൻ പൂർണ്ണമായി മനസ്സിലാക്കാത്ത റിസ്ക് ഏറ്റെടുക്കുകയാണ്; പിഴവുകൾ ലിവറേജിലൂടെ കൂടുതൽ വലുതാകുന്നു. പുതിയ ട്രേഡർമാർക്കുള്ള ഉപകരണം ലിവറേജ് അല്ല.
നാലാം സംഘം അത്യധികം ആത്മവിശ്വാസമുള്ള ട്രേഡർമാരാണ്. ഈ ട്രേഡർമാർ തങ്ങളുടെ കാഴ്ചപ്പാടിൽ ഉറച്ച വിശ്വാസത്തിലാണ്, ലിവറേജ് ട്രേഡറുടെ റിസ്ക് ബജറ്റിനെക്കാൾ വലിയ ഒരു പൊസിഷൻ എടുക്കാനുള്ള മാർഗമാണ്. മാർക്കറ്റ് ട്രേഡറിനെതിരെ നീങ്ങുമ്പോൾ ഈ അത്യധികം ആത്മവിശ്വാസം വെളിപ്പെടുന്നു, ലിവറേജ് നഷ്ടത്തെ കൂടുതൽ ശക്തമാക്കുന്നു. അത്യധികം ആത്മവിശ്വാസമുള്ള ട്രേഡർമാർക്കുള്ള ഉപകരണം ലിവറേജ് അല്ല.
നിങ്ങൾക്ക് ലീവറേജ് അനുയോജ്യമാണോ എന്ന് എങ്ങനെ അറിയാം
സത്യസന്ധമായ ഉത്തരം ഇതാണ്: ചെറിയ അളവിലുള്ള ലീവറേജ് ഉപയോഗിച്ച് ആ തന്ത്രം പരീക്ഷിക്കുക, പിന്നെ ഒരു പ്രതിനിധാന കാലയളവിൽ ഫലം വിലയിരുത്തുക. കുറച്ച് മാസങ്ങൾക്കുള്ളിൽ വ്യക്തമായ സ്റ്റോപ്പും വ്യക്തമായ ലക്ഷ്യവും ഉള്ള ഒരു ചെറിയ ലീവറേജ് ചെയ്ത സ്ഥാനത്ത് നിന്ന് പോസിറ്റീവ് റിട്ടേൺ സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയുന്ന ട്രേഡർക്ക് കൂടുതൽ ലീവറേജ് അനുയോജ്യമായ സ്ഥാനാർത്ഥിയാകാം. ചെറിയ ലീവറേജ് ചെയ്ത സ്ഥാനത്ത് നിന്ന് നെഗറ്റീവ് റിട്ടേൺ ഉണ്ടാകുന്ന ട്രേഡർ സ്ഥാനാർത്ഥിയല്ല; തന്ത്രം പ്രവർത്തിക്കുന്നതുവരെ ട്രേഡർ ലീവറേജ് ഇല്ലാത്ത സ്ഥാനങ്ങളിലേക്കു തന്നെ തുടരണം.
ഉപകാരപ്രദമായ ഒരു പരിശോധനയാണ്: സ്റ്റോപ്പിൽ അക്കൗണ്ടിന്റെ 1% ആയി പൊസിഷൻ സൈസ് ചെയ്യുക, ആ റിസ്ക് ഉണ്ടാക്കാൻ ആവശ്യമായത്ര ലീവറേജ് ഉപയോഗിക്കുക. ലീവറേജ് എന്ന സംഖ്യ ഇൻപുട്ട് അല്ല; അത് പൊസിഷൻ സൈസിംഗിന്റെ ഫലമാണ്. ഇത് സ്ഥിരമായി ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന ട്രേഡർക്ക് ലീവറേജ് അനുയോജ്യമാണ്. കഴിയാത്ത ട്രേഡർക്ക് അനുയോജ്യമല്ല.
രണ്ടാമത്തെ പരിശോധനയാണ്: നഷ്ടകരമായ ഒരു നിലയിൽ ട്രേഡറുടെ പെരുമാറ്റം വിലയിരുത്തുക. സ്റ്റോപ്പിൽ ലീവറേജ് ചെയ്ത പൊസിഷൻ അടച്ച്, നഷ്ടം സ്വീകരിച്ച്, അടുത്ത ട്രേഡിലേക്ക് മുന്നോട്ട് പോകുന്ന ട്രേഡർ ലീവറേജ് ശരിയായി ഉപയോഗിക്കുകയാണ്. സ്റ്റോപ്പ് മാറ്റുക, പൊസിഷനിൽ കൂട്ടിച്ചേർക്കുക, അല്ലെങ്കിൽ പൊസിഷൻ അടയ്ക്കാൻ വിസമ്മതിക്കുക എന്നിവ ചെയ്യുന്ന ട്രേഡർ ലീവറേജ് തെറ്റായി ഉപയോഗിക്കുകയാണ്; അത്തരം ട്രേഡർ ലീവറേജ് ഉപയോഗിക്കരുത്.
കൂടുതൽ ലെവറേജിലേക്ക് എങ്ങനെ ഉയരാം
ഈ ഉയർച്ച ട്രേഡറുടെ ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ്, ട്രേഡറുടെ അച്ചടക്കം, ട്രേഡറുടെ മൂലധനം എന്നിവയുടെ ഫലമാണ്. ആറു മുതൽ പന്ത്രണ്ട് മാസം വരെ ചെറിയ ലെവറേജ് ചെയ്ത സ്ഥാനങ്ങളിൽ പോസിറ്റീവ് ട്രാക്ക് റെക്കോർഡ് ഉള്ള, സ്റ്റോപ്പിൽ സ്ഥാനങ്ങൾ അടയ്ക്കുന്ന, കൂടാതെ മാർജിൻ കോൾ നേരിടാൻ മതിയായ മൂലധനം ഉള്ള ഒരു ട്രേഡർക്ക് കൂടുതൽ ലെവറേജ് അനുയോജ്യമായ സ്ഥാനാർത്ഥിയാകാം. ഈ ഉയർച്ച ക്രമാനുസൃതമാണ്; ട്രേഡർ ഒരേസമയം വലിയ തോതിൽ ചാടാതെ ലെവറേജ് ചെറിയ അളവിൽ (0.5× മുതൽ 1× വരെ) വീതം വർധിപ്പിക്കണം.
ട്രേഡറുടെ റെഗുലേറ്ററിന് ബ്രോക്കറിന്റെ പരമാവധി പരിധിയേക്കാൾ താഴെയുള്ള ഒരു ലെവറേജ് ക്യാപ് ഉണ്ടായിരിക്കാം. ക്യാപ് നിയമപരമായ പരിധിയാണ്, അതിനാൽ ട്രേഡർ അത് കവിയരുത്. ബ്രോക്കറിന് റെഗുലേറ്ററിന്റെ ക്യാപിനേക്കാൾ താഴെയുള്ള ഒരു ആഭ്യന്തര ക്യാപും ഉണ്ടായേക്കാം; ട്രേഡർ അത് പാലിക്കണം. ട്രേഡറെ സംരക്ഷിക്കാനാണ് ഈ ക്യാപുകൾ നിലവിലുള്ളത്, അതിനാൽ ട്രേഡർ അവയെ മറികടക്കാൻ ശ്രമിക്കരുത്.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
ലിവറേജ് നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമാണോ എന്ന് വിലയിരുത്തുമ്പോൾ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ അഭ്യാസം ചെറിയൊരു ലിവറേജ് ചെയ്ത സ്ഥാനത്തിൽ ആ തന്ത്രം പരീക്ഷിക്കുകയാണ്. ഞങ്ങളുടെ broker comparison ഓരോ broker-ലും ലഭ്യമായ ലിവറേജും അക്കൗണ്ട് മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്ന റെഗുലേറ്ററും ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുന്നു; ഇവ രണ്ടും ചേർന്ന്, നിങ്ങൾ സ്ഥാനം വലുപ്പമാക്കുന്നതിന് മുമ്പ് തന്നെ എന്തൊക്കെയാണ് നിങ്ങളുടെ മുന്നിലുള്ളത് എന്ന് വ്യക്തമാക്കുന്നു.