ഓഹരി വ്യാപാരത്തിൽ പിപ്പ് മൂല്യവും ലിവറേജും

പിപ് മൂല്യം എന്നത് ഒരു സ്ഥാനത്തിൽ പിപ് നീക്കത്തിന് അനുബന്ധമായി ഡോളറിൽ ഉണ്ടാകുന്ന മാറ്റമാണ്. FX-ൽ ഈ കണക്കുകൂട്ടൽ വ്യക്തമായി നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു. ഓഹരികളിലും സൂചികകളിലും ഇതിന് സമാനമായ ആശയം പോയിന്റ് മൂല്യം അല്ലെങ്കിൽ ഓഹരിക്ക് പ്രതിയുള്ള ഡോളർ മൂല്യമാണ്. ലീവറേജ് ഇതെല്ലാം ഇരട്ടിയാക്കുന്നു: പിപ്/പോയിന്റ് മൂല്യം ഒരുപോലെയായിരിക്കാം, പക്ഷേ അക്കൗണ്ടുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ സ്ഥാനത്തിന്റെ വലുപ്പം വ്യത്യസ്തമാണ്.

പിപ് മൂല്യം, പോയിന്റ് മൂല്യം, അവയുമായി ലീവറേജ് എങ്ങനെ ഇടപെടുന്നു എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള ഒരു പ്രായോഗിക കാഴ്ചപ്പാടാണ് ഈ ലേഖനം.

FX ൽ Pip മൂല്യം

ഒരു pip എന്നത് ഒരു കറൻസി ജോഡിയിൽ ഉണ്ടാകുന്ന ഏറ്റവും ചെറിയ വിലമാറ്റമാണ്. മിക്ക ജോഡികളിലും pip എന്നത് 0.0001 ആണ് (നാലാമത്തെ ദശാംശ സ്ഥാനം). JPY ജോഡികളിൽ pip എന്നത് 0.01 ആണ് (രണ്ടാമത്തെ ദശാംശ സ്ഥാനം).

pip മൂല്യം എന്നത് position size അടിസ്ഥാനമാക്കി, ഓരോ pip നീക്കത്തിനും ഉണ്ടാകുന്ന ഡോളർ മാറ്റമാണ്:

• Standard lot (100,000 base units): മിക്ക ജോഡികളിലും ഓരോ pip-ക്കും $10, JPY ജോഡികളിൽ $6.67 (ഏകദേശം)
• Mini lot (10,000 base units): മിക്ക ജോഡികളിലും ഓരോ pip-ക്കും $1
• Micro lot (1,000 base units): മിക്ക ജോഡികളിലും ഓരോ pip-ക്കും $0.10

സൂത്രം: pip value = (ദശാംശ രൂപത്തിലുള്ള pip) × (base units ആയി ഉള്ള position size)

EUR/USD ൽ, ഒരു pip 0.0001 ആണ്. ഒരു standard lot 100,000 EUR ആണ്. USD ൽ pip മൂല്യം 0.0001 × 100,000 = $10. EUR/USD 10 pips ഉയർന്നാൽ ട്രേഡ് ലാഭകരമാണ്, അപ്പോൾ ലാഭം $100 ആണ്.

ഓഹരികളിലെ പോയിന്റ് മൂല്യം

ഓഹരികൾ pips-ൽ വ്യാപാരം ചെയ്യില്ല; അവ ഡോളറും സെന്റും ഉപയോഗിച്ചാണ് വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നത്. ഇതിന് സമാനമായ ആശയം point value അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ഓഹരിക്ക് ഡോളർ മൂല്യം എന്നതാണ്.

$50 വിലയുള്ള ഒരു ഓഹരിയിൽ, 1-point നീക്കം എന്നത് ഓരോ ഓഹരിക്കും $1 നീക്കമാണ്. 100 ഓഹരികളുടെ ഒരു സ്ഥാനത്ത്, 1-point നീക്കം എന്നത് ആ സ്ഥാനത്തിന്റെ മൂല്യത്തിൽ $100 മാറ്റമാണ്.

പോയിന്റ് മൂല്യം എന്നത് സ്ഥാനത്തിന്റെ വലുപ്പത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി 1-point നീക്കത്തിന് ഉണ്ടാകുന്ന ഡോളർ മാറ്റമാണ്:

• $50 വിലയുള്ള 100 ഓഹരികൾ: $1 per point × 100 = $100 per point
• $50 വിലയുള്ള 500 ഓഹരികൾ: $1 per point × 500 = $500 per point

position value എന്നത് ഓഹരികളുടെ എണ്ണം × വില. $50 വിലയുള്ള 100 ഓഹരികൾക്കായി, position value $5,000 ആണ്. 1% നീക്കം $50 ആണ്. നീക്കത്തിന്റെ ഓരോ ശതമാനം പോയിന്റിനും ഡോളർ മാറ്റം എന്നത് shares × price × 0.01 ആണ്.

സൂചികകളിലെ പോയിന്റ് മൂല്യം

ഇൻഡക്സ് ഫ്യൂച്ചറുകളും CFDs-ഉം പോയിന്റ് മൂല്യം നിർവചിക്കുന്ന ഒരു മൾട്ടിപ്ലയർ (ഗുണക) ഉണ്ട്. S&P 500 E-mini ഫ്യൂച്ചറിന്, മൾട്ടിപ്ലയർ ഓരോ പോയിന്റിനും $50 ആണ്. S&P 500-ൽ 1 പോയിന്റ് നീക്കം എന്നത് ഓരോ കരാറിനും $50 എന്ന മാറ്റമാണ്.

$1 per point മൾട്ടിപ്ലയർ ഉള്ള S&P 500 CFD-യിൽ, 1 പോയിന്റ് നീക്കം ഓരോ കരാറിനും $1 എന്ന മാറ്റമാണ്.

പോയിന്റ് മൂല്യം കരാറാണ് നിർവചിക്കുന്നത്. ട്രേഡിംഗ് ആരംഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് കരാർ സ്പെസിഫിക്കേഷനുകൾ വായിക്കുക.

ലീവറേജ് സ്വാധീനം എങ്ങനെ മാറ്റുന്നു

ലീവറേജ് പിപ്പ്/പോയിന്റ് മൂല്യം മാറ്റുന്നില്ല. $50 എന്ന വിലയുള്ള ഒരു സ്റ്റോക്കിൽ 100-ഷെയർ പൊസിഷൻ എടുക്കുമ്പോൾ, ക്യാഷ് ഉപയോഗിച്ചാലും മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ചാലും, ഓരോ പോയിന്റിനും മൂല്യം $100 തന്നെയാണ്.

ലീവറേജ് നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ടിനോടനുബന്ധിച്ച് പൊസിഷൻ വലുപ്പം മാറ്റുന്നു. $5,000 അക്കൗണ്ട് ഉള്ള ഒരു ട്രേഡർ $10,000 മൂല്യമുള്ള സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങുകയാണെങ്കിൽ (2× മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ച്), അത് 2× ലീവറേജുള്ള പൊസിഷൻ ആണ്. സ്റ്റോക്കിൽ 1% മാറ്റം വന്നാൽ അത് $100 ആണ്—അത് അക്കൗണ്ടിന്റെ 2% ആണ്. അതേ ട്രേഡ് ക്യാഷിൽ ചെയ്താൽ അക്കൗണ്ടിൽ 1% മാറ്റം മാത്രമായിരിക്കും.

ഡോളർ അടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള റിസ്ക് ഒരുപോലെയാണ്; അക്കൗണ്ടിലെ ശതമാന സ്വാധീനം വ്യത്യസ്തമാണ്.

പിപ്/പോയിന്റ് മൂല്യം ഉപയോഗിച്ച് പൊസിഷൻ സൈസിംഗ്

ഒരു പൊസിഷൻ സൈസ് ചെയ്യാനുള്ള ശരിയായ മാർഗം, നിങ്ങൾ നഷ്ടപ്പെടുത്താൻ തയ്യാറുള്ള അക്കൗണ്ടിന്റെ ശതമാനം തീരുമാനിക്കുക, പിന്നെ ആ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ലെവലിൽ ആ നഷ്ടം ഉണ്ടാക്കുന്ന പൊസിഷൻ സൈസ് കണക്കാക്കുക എന്നതാണ്.

ഉദാഹരണം: $50,000 അക്കൗണ്ട്, ഓരോ ട്രേഡിലും 1% റിസ്‌ക് ($500). ട്രേഡർ $1 സ്റ്റോപ്പ്-ലോസുള്ള (വിലയുടെ 2%) $50 സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു. ഓരോ ഷെയറിലുമുള്ള റിസ്‌ക് $1 ആണ്. അതിനാൽ പൊസിഷൻ സൈസ് $500 / $1 = 500 ഷെയറുകൾ. പൊസിഷൻ മൂല്യം 500 × $50 = $25,000 (അക്കൗണ്ടിന്റെ 50%).

ട്രേഡർ 2× മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ചാൽ, $25,000 മാർജിനിൽ $50,000 (പൂർണ്ണ അക്കൗണ്ട്) വരെ പൊസിഷൻ എടുക്കാം. ഡോളറിലെ റിസ്‌ക് അതേ തന്നെയാണ് ($500, സ്റ്റോക്ക് $1 ഇടിഞ്ഞാൽ). അക്കൗണ്ടിലെ ശതമാന റിസ്‌ക് 1% തന്നെയാണ്.

പിപ്/പോയിന്റ് മൂല്യം രണ്ടുചര്യകളിലും ഒരുപോലെയാണ്. പൊസിഷൻ സൈസും ലീവറേജും മാത്രമാണ് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നത്.

വേഗത്തിൽ എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം

മൂന്ന് പ്രായോഗിക ഷോർട്ട്കട്ടുകൾ:

FX

ഒരു JPY അല്ലാത്ത ജോഡിയുടെ ഒരു സ്റ്റാൻഡേർഡ് ലോട്ടിന്, പിപ്പ് മൂല്യം ഏകദേശം $10 ആണ്. ഒരു മിനി ലോട്ടിന്, $1. ഒരു മൈക്രോ ലോട്ടിന്, $0.10. പിപ്പ് മൂല്യത്തിന്റെ കൃത്യമായ മൂല്യം, ആ ജോഡിയുടെ ക്വോട്ട് കറൻസിയുടെ നിലവിലെ എക്സ്ചേഞ്ച് നിരക്ക് നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ട് കറൻസിയുമായി താരതമ്യം ചെയ്തതിനെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കും.

ഓഹരികൾ

പോയിന്റ് മൂല്യം ഓരോ ഷെയറിനും $1 ആണ്. 1% നീക്കത്തിനുള്ള ഡോളർ മാറ്റം എന്നത് shares × price × 0.01 ആണ്. $50 വിലയുള്ള ഒരു ഓഹരിയുടെ 100 ഷെയറുകൾക്കായി, 1% നീക്കം $50 ആണ്.

സൂചിക ഫ്യൂച്ചറുകൾ

പോയിന്റ് മൂല്യം എന്നത് കരാർ മൾട്ടിപ്ലയറാണ്. S&P 500 E-mini-യ്ക്ക്, ഓരോ പോയിന്റിനും $50. Euro Stoxx 50-യ്ക്ക്, ഓരോ പോയിന്റിനും €10. FTSE 100-യ്ക്ക്, ഓരോ പോയിന്റിനും £10. 1% നീക്കത്തിനുള്ള ഡോളർ മാറ്റം എന്നത് contracts × multiplier × price × 0.01 ആണ്.

എങ്ങനെ വിലയിരുത്താം

ഒരു പൊസിഷൻ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കുമ്പോൾ ചോദിക്കുക:

• ആ ഉൽപ്പന്നത്തിന്റെ pip/point value എത്രയാണ്? (FX-യ്ക്ക് സ്റ്റാൻഡർഡൈസ് ചെയ്തതാണ്; സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് ലളിതമാണ്; ഫ്യൂച്ചറുകൾക്ക് കരാർ പ്രകാരം നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു.)
• അക്കൗണ്ടുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ position size എത്രയാണ്? (ഇതിലൂടെ leverage നിശ്ചയിക്കപ്പെടുന്നു.)
• stop-loss ദൂരം pips/points ആയി എത്രയാണ്? (ഓരോ ട്രേഡിലും ഡോളർ രൂപത്തിലുള്ള റിസ്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നു.)
• അക്കൗണ്ടിൽ റിസ്ക് ചെയ്യുന്ന ശതമാനം എത്രയാണ്? (മിക്ക തന്ത്രങ്ങൾക്കും ഓരോ ട്രേഡിലും 1-2% ആയിരിക്കണം.)

ഈ ചോദ്യങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കുന്ന ഉത്തരങ്ങളാണ് ശരിയായ position size നിർണ്ണയിക്കുന്നത്. ശരിയായ വലുപ്പം മെക്കാനിക്കൽ ആണ്: stop-loss ലെവലിൽ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ശതമാനം റിസ്ക് ഉണ്ടാക്കുന്നതാണ് അത്.

പതിവുചോദ്യങ്ങൾ

പിപ് മൂല്യം എന്തുകൊണ്ട് പ്രധാനമാണ്?

പിപ് മൂല്യം, ട്രേഡ് ഇടുന്നതിന് മുമ്പ് വിലയിലെ മാറ്റം ഡോളറിൽ എത്ര സ്വാധീനം ചെലുത്തുമെന്ന് കണക്കാക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നു. സ്ഥാന വലുപ്പം (position sizing)യും റിസ്‌ക് മാനേജ്മെന്റും (risk management) നടത്തുന്നതിനുള്ള അടിസ്ഥാനമാണ് ഈ കണക്കുകൂട്ടൽ.

ലിവറേജ് പിപ്പ് മൂല്യം മാറ്റുമോ?

ഇല്ല. ലിവറേജ് നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ടിനോടനുബന്ധിച്ച് പൊസിഷൻ വലുപ്പം മാറ്റുന്നു. ഒരു നിശ്ചിത പൊസിഷൻ വലുപ്പത്തിന് പിപ്പ് മൂല്യം ഒരുപോലെയാണ്. $50 വിലയുള്ള ഒരു സ്റ്റോക്കിൽ 100-ഷെയർ പൊസിഷൻ ഉണ്ടെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ ക്യാഷ് ഉപയോഗിച്ചാലും മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ചാലും പോയിന്റിന് $100 എന്നതാണ് മൂല്യം.

യുഎസ്‌ഡി അല്ലാത്ത അക്കൗണ്ടിനായി ഞാൻ എങ്ങനെ പിപ്പ് മൂല്യം കണക്കാക്കാം?

നിലവിലെ എക്സ്ചേഞ്ച് നിരക്ക് ഉപയോഗിച്ച് പിപ്പ് മൂല്യം നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ട് കറൻസിയിലേക്ക് മാറ്റുക. സ്റ്റാൻഡേർഡ് ലോട്ടിന് $10 പിപ്പ് മൂല്യമുള്ള EUR/USD ഉദാഹരണത്തിൽ, EURയിലെ പിപ്പ് മൂല്യം $10 / EUR/USD = €9.20 (ഏകദേശം) ആണ്.

ഒരു പിപ്പ് (pip)നും ഒരു പോയിന്റിനും (point)നും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം എന്താണ്?

ഒരു പിപ്പ് എന്നത് ഒരു കറൻസി ജോഡിയിൽ ഉണ്ടാകുന്ന ഏറ്റവും ചെറിയ വിലമാറ്റമാണ് (മിക്ക ജോഡികളിലും 0.0001). ഒരു പോയിന്റ് എന്നത് ഒരു സ്റ്റോക്കിലോ സൂചികയിലോ (index) ഉണ്ടാകുന്ന ഏറ്റവും ചെറിയ വിലമാറ്റമാണ് (സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് 1 സെന്റ്, സൂചികകൾക്ക് 1 യൂണിറ്റ്). ഇവ രണ്ടും വ്യത്യസ്ത വിപണികളിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നുവെങ്കിലും ആശയം സമാനമാണ്.

ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ

• മികച്ച സ്റ്റോക്ക് ബ്രോക്കർമാർ
• ബ്രോക്കർ അവലോകനങ്ങൾ
• ബ്രോക്കറേജ് ഫീസ് → മാർജിൻ നിരക്കുകളുടെ താരതമ്യം

എവിടെ തുടങ്ങണം

പോസിഷൻ സൈസിംഗിനായി pip valueയും point valueയും ഉപയോഗിക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, പ്രായോഗികമായ ആദ്യ പടി നിങ്ങളുടെ സാധാരണ സെറ്റപ്പിനായി ഓരോ ട്രേഡിലും ഡോളറിൽ എത്ര റിസ്ക് വരുമെന്ന് കണക്കാക്കുന്നതാണ്. പോസിഷൻ സൈസിംഗ് കാൽക്കുലേറ്ററുകളുള്ള നിലവിലെ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളുടെ പട്ടികയ്ക്കായി ഞങ്ങളുടെ broker table കാണുക.