ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡിംഗിൽ ഒരു ട്രേഡർക്ക് മനസ്സിലാക്കാൻ കഴിയുന്ന ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ആശയങ്ങളിൽ ഒന്നാണ്. മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ, ലീവറേജ് ചെയ്ത ഒരു പൊസിഷൻ ആരംഭിക്കാനും നിലനിർത്താനും ട്രേഡർക്ക് എത്രമാത്രം ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപിക്കേണ്ടതുണ്ടെന്ന് നിർണ്ണയിക്കുന്നു. അടിസ്ഥാന ആസ്തി, ട്രേഡറിന്റെ തരം, വിപണിയിലെ സാഹചര്യങ്ങൾ എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ചാണ് മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ മാറുന്നത്.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ എന്താണ്
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ എന്നത് ട്രേഡർ അക്കൗണ്ടിൽ സൂക്ഷിക്കേണ്ട കുറഞ്ഞ ഇക്വിറ്റിയെ നിർണയിക്കുന്ന നിയമങ്ങളാണ്. സ്ഥാനമാരംഭിക്കാൻ ആവശ്യമായ നിക്ഷേപമാണ് initial margin (ആരംഭ മാർജിൻ), സ്ഥാനമുതൽ തുറന്ന നിലയിൽ നിലനിർത്താൻ ആവശ്യമായ കുറഞ്ഞ ഇക്വിറ്റിയാണ് maintenance margin (പരിപാലന മാർജിൻ). initial marginയും maintenance marginയും ആണ് പ്രധാനമായ രണ്ട് മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ, ഈ രണ്ട് മാർജിനുകളും Broker അല്ലെങ്കിൽ എക്സ്ചേഞ്ച് ആണ് നിശ്ചയിക്കുന്നത്.
initial margin leverage ന്റെ വിപരീതാനുപാതമാണ്. 5:1 leverage എന്നത് 20 ശതമാനം initial margin നു തുല്യമാണ്, 10:1 leverage എന്നത് 10 ശതമാനം initial margin നു തുല്യമാണ്, 20:1 leverage എന്നത് 5 ശതമാനം initial margin നു തുല്യമാണ്. ഫോർമുല ലളിതമാണ്: initial margin ശതമാനം = 1 / leverage.
maintenance margin ആണ് margin call ഉണ്ടാകാനുള്ള ട്രിഗർ. €10,000 എന്ന initial margin ഉം 50 ശതമാനം maintenance margin ഉം ഉള്ള ഒരു ട്രേഡറുടെ ഇക്വിറ്റി €5,000 ആയി താഴുമ്പോഴാണ് margin call ലഭിക്കുന്നത്. ഇക്വിറ്റിയെ വീണ്ടും initial margin നിലയിലേക്ക് കൊണ്ടുവരാൻ ട്രേഡർ അധികമായി ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കണം.
എന്തുകൊണ്ട് മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ പ്രധാനമാണ്
ആദ്യ കാരണം സുരക്ഷയാണ്. മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ ഒരു wipeout (പൂർണ്ണ നഷ്ടം) സംഭവിക്കുന്നതിൽ നിന്ന് വ്യാപാരിയെ സംരക്ഷിക്കാനാണ് രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നത്. മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ leverage-നോടുള്ള വ്യാപാരിയുടെ പ്രധാന പ്രതിരോധമാണ്. മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ പാലിക്കുന്ന വ്യാപാരിക്ക് വിപണിയിലെ ഇടിവ് അതിജീവിക്കാനാകും; മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ പാലിക്കുന്ന വ്യാപാരിക്ക് ലാഭങ്ങൾ പിടികൂടാൻ മതിയായ കാലം വിപണിയിൽ തുടരാനും കഴിയും.
രണ്ടാമത്തെ കാരണം ചെലവാണ്. മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് നിശ്ചയിക്കുന്നു, ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് സ്ഥാനം മൂല്യത്തിന്റെ ഒരു ശതമാനമാണ്. കുറഞ്ഞ leverage ഉപയോഗിക്കുന്ന വ്യാപാരിക്ക് കുറഞ്ഞ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് നൽകേണ്ടിവരും; ഉയർന്ന leverage ഉപയോഗിക്കുന്ന വ്യാപാരിക്ക് കൂടുതൽ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് നൽകേണ്ടിവരും. വ്യാപാരി ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനവുമായി താരതമ്യം ചെയ്യണം. പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനത്തേക്കാൾ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് കൂടുതലാണെങ്കിൽ leverage ഉപയോഗിക്കരുത്.
മൂന്നാമത്തെ കാരണം നിയന്ത്രണമാണ്. റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്കായി കുറഞ്ഞ മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ നിയന്ത്രകൻ നിശ്ചയിക്കുന്നു, കൂടാതെ over-leveraging-ിൽ നിന്ന് വ്യാപാരിയെ സംരക്ഷിക്കാൻ നിയന്ത്രകൻ മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. നിയന്ത്രകന്റെ നിയമങ്ങൾ പാലിക്കുന്ന വ്യാപാരി നിയമത്തിന്റെ ശരിയായ ഭാഗത്താണ്; നിയമങ്ങൾ അവഗണിക്കുന്ന വ്യാപാരിക്ക് ട്രേഡ് ചെയ്യാനുള്ള ലൈസൻസ് നഷ്ടപ്പെടാൻ പോലും സാധ്യതയുണ്ട്.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ എങ്ങനെ നിശ്ചയിക്കുന്നു
ആദ്യ ഘടകം അടിസ്ഥാന ആസ്തിയാണ്. അസ്ഥിരമായ ആസ്തികൾക്ക് ഉയർന്ന മാർജിൻ ആവശ്യകതകളും സ്ഥിരതയുള്ള ആസ്തികൾക്ക് കുറഞ്ഞ മാർജിൻ ആവശ്യകതകളും ഉണ്ടായിരിക്കും. ഓരോ ആസ്തിക്കും വേണ്ട മാർജിൻ പരിശോധിക്കണം.
രണ്ടാമത്തെ ഘടകം ട്രേഡറിന്റെ വർഗ്ഗീകരണമാണ്. റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്ക് പ്രൊഫഷണൽ ക്ലയന്റുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന മാർജിൻ ആവശ്യകതകളാണ്. റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്കുള്ള കുറഞ്ഞ മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ നിയന്ത്രണാധികാരി നിശ്ചയിക്കുന്നു. പ്രൊഫഷണൽ ക്ലയന്റായി യോഗ്യത നേടുന്ന ട്രേഡർക്ക് കുറഞ്ഞ മാർജിനിന് അപേക്ഷിക്കാം, കൂടാതെ അധിക രേഖകൾ നൽകാൻ Broker ആവശ്യപ്പെടാം.
മൂന്നാമത്തെ ഘടകം വിപണി സാഹചര്യങ്ങളാണ്. ഉയർന്ന അസ്ഥിരതയുള്ള കാലങ്ങളിൽ Broker മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ വർധിപ്പിക്കാം, വാർത്താ സംഭവങ്ങളോടനുബന്ധിച്ച് മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ വർധിപ്പിക്കാനും കഴിയും. Brokerന്റെ മാർജിൻ നയം പരിശോധിക്കുകയും മാർജിൻ വർധിക്കാനുള്ള സാധ്യതയ്ക്ക് തയ്യാറായിരിക്കണമെന്നും ട്രേഡർ ശ്രദ്ധിക്കണം.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ നന്നായി ഉപയോഗിക്കുന്നത് എങ്ങനെ
ആദ്യ നിയമം റിസ്കിന് അനുസരിച്ച് പൊസിഷൻ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കുകയാണ്. എൻട്രിയിൽ നിന്ന് 1 ശതമാനം അകലെയുള്ള സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് വെച്ചാൽ അക്കൗണ്ടിൽ 1 ശതമാനം നഷ്ടം വരുന്നതായി വരാൻ ട്രേഡർ പൊസിഷൻ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കണം. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസിലേക്കുള്ള ദൂരത്തിൽ വിഭജിച്ച്, ട്രേഡർ നഷ്ടപ്പെടാൻ തയ്യാറുള്ള ഡോളർ തുക കണക്കാക്കി പൊസിഷൻ വലുപ്പം കണ്ടെത്തുന്നു.
രണ്ടാമത്തെ നിയമം സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഉപയോഗിക്കുകയാണ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് നഷ്ടം നിയന്ത്രിക്കുന്നു, കൂടാതെ ലീവറേജ് ചെയ്ത പൊസിഷന്റെ റിസ്ക് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ട്രേഡറുടെ പ്രധാന ഉപകരണമാണ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ്. ട്രേഡറുടെ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയ്ക്ക് അനുയോജ്യമായ നിലയിലാണ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് സ്ഥാപിക്കേണ്ടത്, കൂടാതെ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ട്രേഡറിനെതിരെ നീക്കരുത്.
മൂന്നാമത്തെ നിയമം ക്യാഷ് ബഫർ നിലനിർത്തുക എന്നതാണ്. ട്രേഡർ 6 മുതൽ 12 മാസം വരെ മാർജിൻ പേയ്മെന്റുകൾ ക്യാഷായി സൂക്ഷിക്കണം, കൂടാതെ ആ ക്യാഷ് വേറൊരു അക്കൗണ്ടിൽ ആയിരിക്കണം. താൽക്കാലികമായ വിപണി ഇടിവിനിടയിൽ മാർജിൻ കോൾ വരുന്നതിൽ നിന്ന് ബഫർ ട്രേഡറെ സംരക്ഷിക്കുന്നു, കൂടാതെ അക്കൗണ്ട് വീണ്ടും ടോപ്പ് അപ്പ് ചെയ്യാൻ ട്രേഡറിന് സമയം നൽകുന്നു.
നാലാമത്തെ നിയമം മാർജിൻ ലെവൽ നിരീക്ഷിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ മാർജിൻ ലെവൽ സ്ഥിരമായി പരിശോധിക്കണം, കൂടാതെ മെയിന്റനൻസ് മാർജിനിന് മുകളിൽ 30 ശതമാനം എന്ന നിലയിൽ ഒരു അലർട്ട് സജ്ജമാക്കണം. ബ്രോക്കർ മാർജിൻ കോൾ അയയ്ക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പ്രവർത്തിക്കാൻ അലർട്ട് ട്രേഡറിന് സമയം നൽകും.
മാർജിൻ കോൾ ഉണ്ടാകുന്നതിന്റെ ഫലങ്ങൾ
ആദ്യത്തെ ഫലം അധിക ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യപ്പെടുന്നതാണ്. ഇക്വിറ്റി പ്രാരംഭ മാർജിൻ നിലയിലേക്ക് തിരികെ കൊണ്ടുവരാൻ Broker അധിക ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യപ്പെടുന്നു, കൂടാതെ ആ ഫണ്ടുകൾ കുറച്ച് സമയത്തിനുള്ളിൽ ട്രേഡർ നിക്ഷേപിക്കണം. ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കാത്ത ട്രേഡറുടെ സ്ഥാനം Broker ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യും.
രണ്ടാമത്തെ ഫലം നിർബന്ധിത ലിക്വിഡേഷനാണ്. അടുത്ത ലഭ്യമായ വിലയിൽ Broker ആ സ്ഥാനം ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യാൻ കഴിയും, കൂടാതെ ലിക്വിഡേഷൻ ഏറ്റവും മോശമായ സമയത്ത് സംഭവിക്കാനും സാധ്യതയുണ്ട്. ട്രേഡർ നഷ്ടം തിരിച്ചറിയുന്നു, കൂടാതെ slippage കാരണം ആ നഷ്ടം പ്രാരംഭ മാർജിനിനെക്കാൾ കൂടുതലാകാം.
മൂന്നാമത്തെ ഫലം നെഗറ്റീവ് ബാലൻസാണ്. മാർജിൻ കോൾ കവറുചെയ്യാൻ മതിയായ ഇക്വിറ്റി ഇല്ലാത്ത ട്രേഡർക്ക് നെഗറ്റീവ് അക്കൗണ്ട് ബാലൻസ് വരെ സംഭവിക്കാം, തുടർന്ന് Broker അധിക ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യപ്പെടാനും കഴിയും. നെഗറ്റീവ് ബാലൻസ് അപൂർവമാണ്; എന്നാൽ ഉയർന്ന ലീവറേജ് ഉള്ള സ്ഥാനങ്ങളിൽ നെഗറ്റീവ് ബാലൻസ് കൂടുതൽ സാധാരണമാണ്.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകളെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ മാർജിൻ എത്രയാണ്? കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ മാർജിൻ Brokerയും നിയന്ത്രണാധികാരിയും നിശ്ചയിക്കുന്നു. യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിൽ, സ്റ്റോക്കുകൾക്കുള്ള കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ മാർജിൻ സ്ഥാനത്തിന്റെ മൂല്യത്തിന്റെ 20 ശതമാനമാണ്; ഇത് 5:1 ലീവറേജിനോട് തുല്യമാണ്.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ മാറാമോ? അതെ, പ്രത്യേകിച്ച് വാർത്താ സംഭവങ്ങളുടെ ചുറ്റുപാടുകളിലോ ഉയർന്ന അസ്ഥിരതയുള്ള കാലങ്ങളിലോ Brokerക്ക് ഏത് സമയത്തും മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ മാറ്റാൻ കഴിയും. ട്രേഡർ Brokerയുടെ മാർജിൻ നയം പരിശോധിക്കുകയും മാർജിൻ വർധിക്കാനുള്ള സാധ്യതയ്ക്ക് തയ്യാറായിരിക്കണമെന്നും വേണം.
മാർജിൻ പാലിക്കാത്ത പക്ഷം എന്താകും സംഭവിക്കുക? Broker ഓർഡർ നിരസിക്കുകയോ സ്ഥാനത്തെ ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യുകയോ ചെയ്യും. അക്കൗണ്ടിൽ മതിയായ ഇക്വിറ്റി ഇല്ലാത്ത ട്രേഡർക്ക് സ്ഥാനം തുറക്കാൻ കഴിയില്ല; ട്രേഡർ അധിക ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കുകയോ സ്ഥാനത്തിന്റെ വലുപ്പം കുറയ്ക്കുകയോ ചെയ്യണം.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ വിലയിരുത്തുമ്പോൾ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ പടി ഒരു പ്രതിനിധി സ്ഥാനത്തിനുള്ള പ്രാരംഭ മാർജിൻ കണക്കാക്കുകയും മൂന്ന് മുതൽ അഞ്ച് വരെ Broker-കളിലുടനീളം മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ താരതമ്യം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നതാണ്. ഞങ്ങളുടെ broker comparison മാർജിൻ ട്രേഡിംഗ് നൽകുന്ന Broker-കളെയും മാർജിൻ ആവശ്യകതകളെയും പട്ടികപ്പെടുത്തുന്നു; ഇതിലൂടെ നിങ്ങൾ ആദ്യമായി ലീവറേജ് ചെയ്ത ട്രേഡ് നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് Broker എന്താണ് നൽകുന്നതെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലാക്കാം.