ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ലിവറേജ്, ചിലപ്പോൾ മൾട്ടിപ്ലയർ ഇഫക്റ്റ് എന്നും വിളിക്കപ്പെടുന്നത്, ഒരു നിക്ഷേപത്തിന്റെ സാധ്യതയുള്ള വരുമാനം വർധിപ്പിക്കാൻ കടം വാങ്ങിയ മൂലധനം ഉപയോഗിക്കുന്നതാണ്. ട്രേഡർ സ്ഥാനത്തിന്റെ മൂല്യത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം നൽകുന്നു, ബാക്കി ഭാഗം Broker വായ്പയായി നൽകുന്നു. അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്കിൽ 1 ശതമാനം നീക്കം സംഭവിച്ചാൽ 5:1 ലിവറേജ് ചെയ്ത സ്ഥാനത്തിൽ അത് 5 ശതമാനം നീക്കമായി മാറും; അതുപോലെ 1 ശതമാനം നീക്കം 20:1 ലിവറേജ് ചെയ്ത സ്ഥാനത്തിൽ 20 ശതമാനം നീക്കമായി മാറും. ഒരേ മൾട്ടിപ്ലയർ ഇരുവശത്തും പ്രവർത്തിക്കുന്നു—അതായത് ലാഭങ്ങളെ പോലെ തന്നെ നഷ്ടങ്ങളെയും അത് വർധിപ്പിക്കുന്നു.
മൾട്ടിപ്ലയർ എഫക്റ്റിന്റെ യന്ത്രവത്കരണം
മൾട്ടിപ്ലയർ എന്നത് പൊസിഷൻ വലുപ്പവും മാർജിനും തമ്മിലുള്ള അനുപാതമാണ്. 5:1 ലെവറേജ് എന്നത് പൊസിഷൻ മാർജിനിന്റെ അഞ്ചിരട്ടിയാണെന്നർത്ഥം. അക്കൗണ്ടിൽ €10,000 ഉള്ള ഒരു ട്രേഡർ 5:1 ലെവറേജ് ഉപയോഗിച്ചാൽ €50,000 മൂല്യമുള്ള ഒരു പൊസിഷൻ നിയന്ത്രിക്കാം. €50,000 പൊസിഷനിൽ 1 ശതമാനം നീക്കം സംഭവിച്ചാൽ അത് €500 ആയിരിക്കും; ഇത് €10,000 മാർജിന്റെ 5 ശതമാനമാണ്.
മാർജിൻ എന്നത് പൊസിഷൻ തുറക്കാൻ Broker ആവശ്യപ്പെടുന്ന ഡെപ്പോസിറ്റാണ്, മാർജിൻ ഒരു ഫീസല്ല. മാർജിൻ Broker കോളാറ്ററലായി കൈവശം വയ്ക്കുന്നു, പൊസിഷൻ അടയ്ക്കുമ്പോൾ മാർജിൻ റിലീസ് ചെയ്യപ്പെടും. രാത്രി പൊസിഷൻ കൈവശം വയ്ക്കുന്ന ട്രേഡർ, കടം വാങ്ങിയ തുകയ്ക്ക് ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് നൽകും; ഈ ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് വർഷത്തിൽ പൊസിഷൻ മൂല്യത്തിന്റെ ഒരു ശതമാനമാണ്.
പൊസിഷൻ ട്രേഡറിനെതിരെ നീങ്ങുകയും അക്കൗണ്ട് ഇക്വിറ്റി മെയിന്റനൻസ് മാർജിനിൽ താഴെയാകുകയും ചെയ്യുമ്പോഴാണ് മാർജിൻ കോൾ സംഭവിക്കുന്നത്. Broker ഒരു മാർജിൻ കോൾ അയക്കും, പൊസിഷൻ തുറന്ന നിലയിൽ തുടരാൻ ട്രേഡർ അധിക ഫണ്ടുകൾ ഡെപ്പോസിറ്റ് ചെയ്യണം. ഫണ്ടുകൾ ഡെപ്പോസിറ്റ് ചെയ്യാത്ത ട്രേഡറുടെ പൊസിഷൻ Broker ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യും.
മൾട്ടിപ്ലയർ ബാധകമാകുന്നിടത്ത്
മൾട്ടിപ്ലയർ CFDs, ഫ്യൂച്ചറുകൾ, ഓപ്ഷനുകൾ എന്നിവയ്ക്കാണ് ബാധകമാകുന്നത്. CFDs സ്വാഭാവികമായി ലെവറേജ് ചെയ്തതാണ്, കൂടാതെ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയും നിയന്ത്രകന്റെ നിയമങ്ങളും അടിസ്ഥാനമാക്കി Broker ലെവറേജ് നിശ്ചയിക്കുന്നു. ഫ്യൂച്ചറുകൾ മാർജിൻ സിസ്റ്റം വഴി ലെവറേജ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു; ലെവറേജ് കരാറിനെയും എക്സ്ചേഞ്ചിനെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കും. പ്രീമിയം വഴി ഓപ്ഷനുകൾ ലെവറേജ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, അടിസ്ഥാന വിലയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ പ്രീമിയം ചെറുതായിരിക്കുമ്പോഴാണ് ലെവറേജ് ഏറ്റവും കൂടുതലാകുന്നത്.
നേരിട്ടുള്ള ഓഹരി വാങ്ങലുകൾക്ക് മൾട്ടിപ്ലയർ ബാധകമല്ല. €10,000 കാഷ് ഉപയോഗിച്ച് ഒരു ട്രേഡർ €50,000 മൂല്യമുള്ള ഒരു ഓഹരി വാങ്ങുകയാണെങ്കിൽ, അവൻ €50,000 മുഴുവൻ ഫണ്ട് ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്, കൂടാതെ Broker വ്യത്യാസം വായ്പയായി നൽകുന്നില്ല. നേരിട്ടുള്ള ഓഹരി വാങ്ങലുകളിൽ ലെവറേജ് വേണമെന്നുണ്ടെങ്കിൽ, ട്രേഡർ ഒരു മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് ഉപയോഗിക്കാം; അപ്പോൾ Broker വാങ്ങൽ വിലയുടെ ഒരു ഭാഗം വായ്പയായി നൽകും.
വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രായോഗിക നിയമങ്ങൾ
ആദ്യ നിയമം ലഭ്യമായ മാർജിനിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി അല്ല, റിസ്കിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പൊസിഷന്റെ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കുകയാണ്. ഒരു ട്രേഡിൽ അക്കൗണ്ടിന്റെ 1 ശതമാനം റിസ്ക് ചെയ്യുന്ന ട്രേഡർ, എൻട്രിയുടെ 1 ശതമാനം സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് അക്കൗണ്ടിൽ 1 ശതമാനം നഷ്ടം ഉണ്ടാക്കുന്ന രീതിയിൽ പൊസിഷൻ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കണം. 10:1 ലെവറേജ് ഉപയോഗിച്ച് ഒരു ട്രേഡിൽ അക്കൗണ്ടിന്റെ 10 ശതമാനം ഉപയോഗിക്കുന്ന ട്രേഡർ, 10 ശതമാനത്തിന്റെ ഒരു നീക്കത്തിൽ മുഴുവൻ അക്കൗണ്ടും റിസ്ക് ചെയ്യുകയാണ്.
രണ്ടാമത്തെ നിയമം സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഉപയോഗിക്കുകയാണ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് നഷ്ടം നിയന്ത്രിക്കുന്നു, ലെവറേജ് ചെയ്ത പൊസിഷന്റെ റിസ്ക് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ട്രേഡറുടെ പ്രധാന ഉപകരണമാണ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ്. ട്രേഡറുടെ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയ്ക്ക് അനുയോജ്യമായ ഒരു നിലയിലാണ് സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് സ്ഥാപിക്കേണ്ടത്, കൂടാതെ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ട്രേഡറിനെതിരെ നീക്കരുത്.
മൂന്നാമത്തെ നിയമം മാർജിൻ നില നിരീക്ഷിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ മാർജിൻ നില സ്ഥിരമായി പരിശോധിക്കണം, കൂടാതെ മാർജിൻ നില Broker നിശ്ചയിച്ചിരിക്കുന്ന കുറഞ്ഞ പരിധിക്ക് താഴെയാകാൻ അനുവദിക്കരുത്. ഒന്നിലധികം പൊസിഷനുകൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്ന ട്രേഡർ മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ കൂട്ടിച്ചേർക്കുകയും പ്രതികൂലമായ നീക്കങ്ങൾക്കായി ഒരു ബഫർ നിലനിർത്തുകയും വേണം.
മൾട്ടിപ്ലയർ ഫലത്തിന്റെ അപകടങ്ങൾ
ആദ്യത്തെ അപകടം നഷ്ടത്തിന്റെ വർധനവാണ്. 5:1 സ്ഥാനത്ത് 5 ശതമാനം ലാഭം നൽകുന്ന ലീവറേജ് 5 ശതമാനം നഷ്ടവും സൃഷ്ടിക്കാം; കൂടാതെ സ്പ്രെഡ്, കമ്മീഷൻ, ഫിനാൻസിംഗ് ചാർജ് എന്നിവ കാരണം നഷ്ടം ലാഭത്തേക്കാൾ കൂടുതലാകാനും സാധ്യതയുണ്ട്. ഉയർന്ന ലീവറേജ് ഉപയോഗിക്കുന്ന വ്യാപാരി ഒരു ഏക ഇടപാടിൽ തന്നെ മുഴുവൻ നിക്ഷേപവും നഷ്ടപ്പെടുത്താൻ കഴിയും.
രണ്ടാമത്തെ അപകടം മാർജിൻ കോൾ ആണ്. മാർജിൻ കോൾ ഏത് സമയത്തും സംഭവിക്കാം, കൂടാതെ Broker മണിക്കൂറുകൾക്കുള്ളിൽ അധിക ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യപ്പെടാം. അധിക ഫണ്ടുകൾ ഇല്ലാത്ത വ്യാപാരിയുടെ സ്ഥാനം ഏറ്റവും മോശമായ സമയത്ത് ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യപ്പെടുകയും, വ്യാപാരി നഷ്ടം തിരിച്ചറിയുകയും ചെയ്യും.
മൂന്നാമത്തെ അപകടം അതിരുകടന്ന വ്യാപാരമാണ്. ലീവറേജ് സ്ഥാനങ്ങളെ കൂടുതൽ ആകർഷകമായി തോന്നിപ്പിക്കും, അതിനാൽ വ്യാപാരിയുടെ റിസ്ക് ടോളറൻസ് അനുവദിക്കുന്നതിലധികം വലുതായ സ്ഥാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ വ്യാപാരിക്ക് പ്രലോഭനം തോന്നാം. സ്ഥാനം തുറക്കുന്നതിന് മുമ്പ് വ്യാപാരി റിസ്ക് നിയമങ്ങൾ നിശ്ചയിക്കുകയും ആ നിയമങ്ങൾ പാലിക്കുകയും വേണം.
മൾട്ടിപ്ലയർ ഇഫക്റ്റിനെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
ലഭ്യമായ പരമാവധി ലെവറേജ് എത്രയാണ്? പരമാവധി ലെവറേജ് നിയന്ത്രണാധികാരിയും Broker-ഉം ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിൽ, റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്കുള്ള പ്രധാന ഫോറെക്സ് ജോഡികളിലെ പരമാവധി ലെവറേജ് 1:30 ആണ്, സ്റ്റോക്കുകളിൽ 1:5 ആണ്. ഓഫ്-ഷോർ Broker-കൾ കൂടുതൽ ലെവറേജ് നൽകാൻ കഴിയും, പക്ഷേ ഉയർന്ന ലെവറേജിനൊപ്പം കുറഞ്ഞ തോതിലുള്ള സംരക്ഷണവും വരുന്നു.
ലെവറേജ് ഉപയോഗിച്ച് എന്റെ ഡെപ്പോസിറ്റിനെക്കാൾ കൂടുതൽ നഷ്ടപ്പെടാമോ? അതെ, CFDs (CFDs)യും ഫ്യൂച്ചറുകളും ഉപയോഗിച്ച്. സ്ഥാനം ട്രേഡറിന് വിരുദ്ധമായി നീങ്ങാം, കൂടാതെ Broker അധിക മാർജിൻ ആവശ്യപ്പെടാനും കഴിയും. അധിക ഫണ്ടുകൾ ഇല്ലാത്ത ട്രേഡറുടെ സ്ഥാനം ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യും, എന്നിരുന്നാലും ട്രേഡർക്ക് Broker-നോട് വ്യത്യാസം ഇപ്പോഴും ബാധ്യതയായി വരാം.
മൾട്ടിപ്ലയർ ഇഫക്റ്റ് ഓപ്ഷൻസ് ലെവറേജിനോട് ഒരുപോലെയാണോ? ഓപ്ഷൻസ് ലെവറേജ് അടിസ്ഥാന വിലയുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോഴുള്ള പ്രീമിയത്തിന്റെ ഒരു ഫംഗ്ഷനാണ്, അതിനാൽ അടിസ്ഥാന വില മാറുമ്പോൾ ഓപ്ഷൻസ് ലെവറേജും മാറും. CFD-കളുടെയും ഫ്യൂച്ചറുകളുടെയും ലെവറേജ് Broker അല്ലെങ്കിൽ എക്സ്ചേഞ്ച് നിശ്ചയിക്കുന്നതാണ്, ട്രേഡ് നടക്കുന്നതിനിടെ ലെവറേജ് മാറില്ല.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
സ്റ്റോക്ക് ട്രേഡിംഗിനായി മൾട്ടിപ്ലയർ ഇഫക്റ്റ് വിലയിരുത്തുകയാണെങ്കിൽ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ ചുവടു നിയന്ത്രിതമായ ഒരു Broker-ൽ ഡെമോ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുകയും നിങ്ങൾ പിന്തുടരുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്കിൽ ചെറിയ തോതിലുള്ള leveraged ട്രേഡ് നടത്തുകയും ചെയ്യുന്നതാണ്. ഞങ്ങളുടെ broker comparison leveraged ട്രേഡിംഗ് നൽകുന്ന Broker-കളും ലഭ്യമായ leverage-ഉം ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുന്നു; ഇതിലൂടെ ലൈവ് അക്കൗണ്ടിൽ ആദ്യ leveraged ട്രേഡ് നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് Broker എന്താണ് നൽകുന്നതെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലാക്കാം.