ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
സ്റ്റോക്കുകൾ ട്രേഡിംഗ് ചെയ്യുന്നതിൽ ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനങ്ങളുടെ പങ്ക്: അവർ എന്താണ് ചെയ്യുന്നത്, എന്താണ് ചെയ്യാത്തത്
ഒരു ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനം എന്നത് ട്രേഡറും മാർക്കറ്റും തമ്മിൽ നിൽക്കുന്ന ലൈസൻസുള്ള സ്ഥാപനമാണ്. അത് ട്രേഡറുടെ ഫണ്ടുകൾ കൈവശം വയ്ക്കുകയും, ട്രേഡറുടെ ഓർഡറുകൾ റൂട്ടുചെയ്യുകയും, ട്രേഡുകൾ റെഗുലേറ്ററിന് റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യുകയും, പ്ലാറ്റ്ഫോവും പിന്തുണയും നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു. മാർക്കറ്റിംഗ് സൂചിപ്പിക്കുന്നതിനെക്കാൾ ഈ പങ്ക് കൂടുതൽ പരിമിതമാണ്. ബ്രോക്കർ ഒരു financial adviser അല്ല, ഒരു tax adviser അല്ല, നിയമപരമായ അർത്ഥത്തിൽ ഒരു custodian അല്ല, കൂടാതെ പലപ്പോഴും ഒരു counterparty കൂടിയല്ല. ഈ പങ്കിന്റെ പരിധികൾ മനസ്സിലാക്കുന്നത് മൂല്യമുള്ളതാണ്.
ഒരു ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനം എന്താണ് ചെയ്യുന്നത്
ആദ്യത്തെ ജോലി കസ്റ്റഡി (custody) ആണ്. ബ്രോക്കർ വ്യാപാരിയുടെ പണംയും സെക്യൂരിറ്റികളും വേർതിരിച്ച അക്കൗണ്ടുകളിൽ സൂക്ഷിക്കുന്നു—ബ്രോക്കറുടെ സ്വന്തം ആസ്തികളിൽ നിന്ന് വേർതിരിച്ച്. നിയന്ത്രണാധികാരി ആവശ്യപ്പെടുന്ന ഈ വേർതിരിക്കൽ കാരണം, ബ്രോക്കർ പരാജയപ്പെടുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ വ്യാപാരിയുടെ ആസ്തികൾ ബ്രോക്കറുടെ എസ്റ്റേറ്റിന്റെ ഭാഗമാകില്ല. പണം ഒരു ടയർ-വൺ ബാങ്കിൽ സൂക്ഷിക്കുന്നു, സെക്യൂരിറ്റികൾ ഒരു സെൻട്രൽ സെക്യൂരിറ്റീസ് ഡിപ്പോസിറ്ററിയിലോ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു സബ്-കസ്റ്റോഡിയനിലോ സൂക്ഷിക്കുന്നു.
രണ്ടാമത്തെ ജോലി ഓർഡർ റൂട്ടിംഗ് (order routing) ആണ്. ബ്രോക്കർ വ്യാപാരിയുടെ ഓർഡർ സ്വീകരിച്ച് അത് എവിടേക്കാണ് റൂട്ടുചെയ്യേണ്ടത് എന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നു (ഒരു lit exchange-ലേക്കോ, ഒരു dark pool-ലേക്കോ, ഒരു internaliser-ലേക്കോ), തുടർന്ന് നിർവഹണം (execution) വ്യാപാരിക്കു തിരിച്ചറിയിക്കുന്നു. ഓർഡർ നിർവഹണ നയം (order execution policy) റൂട്ടിംഗ് ലജിക് വിശദീകരിക്കുന്ന ഒരു നിയമ രേഖയാണ്; അതു വായിക്കുന്നത് മൂല്യമുള്ളതാണ്, കാരണം ഓർഡർ യഥാർത്ഥത്തിൽ എവിടേക്കാണ് പോകുന്നതെന്ന് അത് വ്യാപാരിക്കു വ്യക്തമാക്കുന്നു.
മൂന്നാമത്തെ ജോലി റിപ്പോർട്ടിംഗ് (reporting) ആണ്. ബ്രോക്കർ വ്യാപാരിയുടെ ട്രേഡുകൾ നിയന്ത്രണാധികാരിക്കു റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യുന്നു, ആവശ്യമായിടത്ത് നികുതി പിടിച്ചുവയ്ക്കുന്നു, കൂടാതെ വ്യാപാരിക്കു ഒരു വാർഷിക സ്റ്റേറ്റ്മെന്റ് നൽകുന്നു. ഈ റിപ്പോർട്ടിംഗ് നിയന്ത്രണാധികാരി ആവശ്യപ്പെടുന്നതാണ്, അതാണ് വ്യാപാരിയുടെ നികുതി ഫയലിംഗിന്റെ അടിസ്ഥാനവും.
നാലാമത്തെ ജോലി പ്ലാറ്റ്ഫോം (platform) ആണ്. ബ്രോക്കർ ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്ഫോം, ചാർട്ട്, ഓർഡർ ടിക്കറ്റ്, ഗവേഷണം, പിന്തുണ എന്നിവ നൽകുന്നു. പ്ലാറ്റ്ഫോം വ്യാപാരിയുടെ ബ്രോക്കറുമായുള്ള പ്രധാന ഇന്റർഫേസാണ്, പ്ലാറ്റ്ഫോമിന്റെ ഗുണമേന്മയാണ് ഒരു ട്രേഡർ ഒരു ബ്രോക്കറെ മറ്റൊന്നിനേക്കാൾ തിരഞ്ഞെടുക്കാനുള്ള പ്രധാന കാരണങ്ങളിൽ ഒന്നും.
ഒരു ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനം ചെയ്യാത്തത് എന്താണ്
ഒരു Broker സാമ്പത്തിക ഉപദേശകനല്ല. Broker വ്യാപാരിയുടെ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുത വിലയിരുത്തുന്നില്ല, ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ നിർമ്മിക്കുന്നില്ല, ശുപാർശകൾ നൽകുന്നില്ല. Broker നൽകുന്ന ഗവേഷണം ഉപദേശം അല്ല; അത് വിവരമാണ്. കൂടാതെ, വ്യാപാരിയുടെ നിക്ഷേപ ഫലങ്ങൾക്ക് Broker ഉത്തരവാദിയുമല്ല. വ്യാപാരി സ്വന്തം തീരുമാനങ്ങൾക്ക് ഉത്തരവാദിയാണ്.
ഒരു Broker നികുതി ഉപദേശകനല്ല. ആവശ്യമായിടത്ത് Broker നികുതി പിടിച്ചുവെക്കുകയും വാർഷിക പ്രസ്താവന നൽകുകയും ചെയ്യും; എന്നാൽ നികുതി തന്ത്രം സംബന്ധിച്ചോ, ആസ്തികളുടെ സ്ഥാനം സംബന്ധിച്ചോ, ലാഭനഷ്ടങ്ങളുടെ സമയക്രമം സംബന്ധിച്ചോ Broker ഉപദേശം നൽകുന്നില്ല. വ്യാപാരി സ്വന്തം നികുതി ഫയലിംഗിന് ഉത്തരവാദിയാണ്.
നിയമപരമായ അർത്ഥത്തിൽ ഒരു Broker custodian അല്ല. Broker ആസ്തികളെ വേർതിരിച്ച അക്കൗണ്ടുകളിൽ സൂക്ഷിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ദീർഘകാല fiduciary എന്ന അർത്ഥത്തിൽ Broker custodian അല്ല. Broker ഒരു സേവനദാതാവാണ്, വ്യാപാരിക്ക് ഏത് സമയത്തും ആ ആസ്തികൾ മറ്റൊരു Broker-ലേക്ക് മാറ്റാൻ കഴിയും. മാറ്റം നടത്തുന്നത് നിയന്ത്രിതമായ ഒരു പ്രക്രിയയാണ്, നിർവചിച്ച സമയപരിധിക്കുള്ളിൽ അത് സുഗമമാക്കാൻ Broker ബാധ്യസ്ഥനാണ്.
മിക്ക കേസുകളിലും ഒരു Broker counterparty അല്ല. ഒരു വ്യാപാരി Broker വഴി ഒരു സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങുമ്പോൾ, ഓർഡർ ഒരു lit exchange-ലേക്ക് റൂട്ട് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ, ആ ട്രേഡിന്റെ മറുവശത്ത് Broker ഇല്ല. exchange-ലുള്ള മറ്റൊരു വ്യാപാരിയാണ് counterparty. ഒരു Broker ഓർഡർ internalise ചെയ്യുമ്പോൾ, Broker ആണ് counterparty, വ്യാപാരിയുടെ ഓർഡർ Broker നിശ്ചയിക്കുന്ന വിലയിൽ നിറവേറ്റപ്പെടും. internalisation ഓർഡർ എക്സിക്യൂഷൻ നയത്തിൽ വെളിപ്പെടുത്തിയിരിക്കും, Broker അത് നൽകുന്നുവെങ്കിൽ വ്യാപാരിക്ക് വ്യത്യസ്തമായ റൂട്ടിംഗ് ആവശ്യപ്പെടാനും കഴിയും.
ബ്രോക്കർ തരം അനുസരിച്ച് പങ്ക് എങ്ങനെ വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു
ബ്രോക്കർ തരം അനുസരിച്ച് ഒരു ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനത്തിന്റെ പങ്ക് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. ഒരു ഫുൾ-സർവീസ് ബ്രോക്കർ, അടിസ്ഥാന കസ്റ്റഡി, റൂട്ടിംഗ്, റിപ്പോർട്ടിംഗ്, പ്ലാറ്റ്ഫോം ഫംഗ്ഷനുകൾക്കൊപ്പം ഉപദേശം, പോർട്ട്ഫോളിയോ നിർമ്മാണം, വിരമിക്കൽ പദ്ധതിയിടൽ, വ്യക്തിപരമായ ബന്ധം എന്നിവയും നൽകുന്നു. ഒരു ഡിസ്കൗണ്ട് ബ്രോക്കർ അടിസ്ഥാന ഫംഗ്ഷനുകൾ കുറഞ്ഞ ചെലവിൽ നൽകുന്നു; ഉപദേശമോ ബന്ധമോ ഇല്ല. ഒരു റോബോ-അഡ്വൈസർ ബ്രോക്കർ പരിമിതമായതോ അല്ലെങ്കിൽ മനുഷ്യ ഉപദേശകനില്ലാത്തതോ ആയ സാഹചര്യത്തിൽ ഓട്ടോമേറ്റഡ് പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെന്റ് നൽകുന്നു.
ബ്രോക്കർ തരം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത്, ട്രേഡർക്ക് എത്രത്തോളം സഹായം വേണമെന്ന്, അതിന് എത്രത്തോളം പണം നൽകാൻ തയ്യാറാണെന്ന് എന്നതിന്റെ തിരഞ്ഞെടുപ്പാണ്. ബ്രോക്കർ തരം ഏതായാലും അടിസ്ഥാന ഫംഗ്ഷനുകൾ ഒരുപോലെയാണ്; വ്യത്യാസം അടിസ്ഥാനത്തിന് ചുറ്റുമുള്ള സേവനങ്ങളിലാണ്.
ഒരു ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനത്തെ എങ്ങനെ വിലയിരുത്താം
സത്യസന്ധമായ വിലയിരുത്തൽ നടത്താൻ റെഗുലേറ്റർ, സെഗ്രിഗേഷൻ, ഓർഡർ എക്സിക്യൂഷൻ നയം, ഫീസ് ഷെഡ്യൂൾ, പ്ലാറ്റ്ഫോം, പിന്തുണ എന്നിവ പരിശോധിക്കണം. റെഗുലേറ്റർ ബ്രോക്കർ ലൈസൻസുള്ളതും മേൽനോട്ടത്തിലുള്ളതുമാണെന്ന് സ്ഥിരീകരിക്കുന്നു. സെഗ്രിഗേഷൻ പരാജയം സംഭവിച്ചാൽ ആസ്തികൾ സംരക്ഷിക്കപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു. ഓർഡർ എക്സിക്യൂഷൻ നയം ബ്രോക്കർ വെളിപ്പെടുത്താത്ത രീതിയിൽ ട്രേഡറിനെതിരെ വ്യാപാരം നടത്തുന്നില്ലെന്ന് സ്ഥിരീകരിക്കുന്നു. ഫീസ് ഷെഡ്യൂൾ ചെലവ് ബ്രോക്കർ പറയുന്നതുപോലെ തന്നെയാണെന്ന് സ്ഥിരീകരിക്കുന്നു. പ്ലാറ്റ്ഫോം ട്രേഡറിന് അത് ഉപയോഗിക്കാനാകുമെന്ന് സ്ഥിരീകരിക്കുന്നു. എന്തെങ്കിലും തെറ്റുപറ്റുമ്പോൾ ബ്രോക്കറിനെ ബന്ധപ്പെടാൻ കഴിയുമെന്ന് പിന്തുണ ഉറപ്പാക്കുന്നു.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
നിങ്ങൾ ഒരു Broker തിരഞ്ഞെടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഞങ്ങളുടെ broker comparison ഓരോ Broker-ലും ഉള്ള നിയന്ത്രകൻ, ഫീസ് ഷെഡ്യൂൾ, അക്കൗണ്ട് തരം, പ്ലാറ്റ്ഫോം എന്നിവ ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുന്നു. നിങ്ങളുടെ അധികാരപരിധി (jurisdiction)യും നിങ്ങൾക്ക് വേണ്ട brokerage തരംയും അനുസരിച്ച് ക്രമീകരിക്കുക; കുറച്ച് മിനിറ്റുകൾക്കുള്ളിൽ രണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ മൂന്ന് പേരുടെ ഒരു ഷോർട്ട്ലിസ്റ്റ് നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കും.