ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ എന്നത്, ലീവറേജ് ചെയ്ത ഒരു സ്ഥാനമാരംഭിക്കാനും നിലനിർത്താനും ഒരു ട്രേഡർ എത്രമാത്രം ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപിക്കണം എന്ന് നിർണയിക്കുന്ന നിയമങ്ങളാണ്. ഈ നിയമങ്ങൾ Broker നിശ്ചയിക്കുകയോ, എക്സ്ചേഞ്ച് നിശ്ചയിക്കുകയോ, അല്ലെങ്കിൽ റെഗുലേറ്റർ നിശ്ചയിക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു. അടിസ്ഥാന ആസ്തി, ട്രേഡറിന്റെ തരം, വിപണിയിലെ സാഹചര്യങ്ങൾ എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ചാണ് ഈ നിയമങ്ങൾ മാറുന്നത്. ലീവറേജ് ചെയ്ത ഒരു സ്ഥാനമാരംഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ട്രേഡർ പ്രാരംഭ മാർജിൻ, പരിപാലന മാർജിൻ, വേരിയേഷൻ മാർജിൻ എന്നിവ മനസ്സിലാക്കണം.
പ്രാരംഭ മാർജിൻ
പ്രാരംഭ മാർജിൻ എന്നത് ഒരു സ്ഥാനം തുറക്കാൻ Broker ആവശ്യപ്പെടുന്ന നിക്ഷേപമാണ്, കൂടാതെ പ്രാരംഭ മാർജിൻ ലീവറേജിന്റെ വിപരീതാനുപാതമാണ്. 5:1 ലീവറേജ് 20 ശതമാനം പ്രാരംഭ മാർജിനിനോട് തുല്യമാണ്, 10:1 ലീവറേജ് 10 ശതമാനം പ്രാരംഭ മാർജിനിനോട് തുല്യമാണ്, 20:1 ലീവറേജ് 5 ശതമാനം പ്രാരംഭ മാർജിനിനോട് തുല്യമാണ്. ഫോർമുല ലളിതമാണ്: പ്രാരംഭ മാർജിൻ ശതമാനം = 1 / ലീവറേജ്.
യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിൽ, റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്കുള്ള സ്റ്റോക്കുകളുടെ പ്രാരംഭ മാർജിൻ 20 ശതമാനമാണ്; ഇത് 5:1 ലീവറേജിനോട് തുല്യമാണ്. റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്കുള്ള പ്രാരംഭ മാർജിൻ പ്രൊഫഷണൽ ക്ലയന്റുകളേക്കാൾ കൂടുതലാണ്, കൂടാതെ വലിയ നഷ്ടങ്ങളിൽ നിന്ന് റീട്ടെയിൽ ട്രേഡറെ സംരക്ഷിക്കാനാണ് പ്രാരംഭ മാർജിൻ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നത്.
പരിപാലന മാർജിൻ
പരിപാലന മാർജിൻ എന്നത്, സ്ഥാനം തുറന്ന നിലയിൽ നിലനിർത്താൻ ട്രേഡർ അക്കൗണ്ടിൽ സൂക്ഷിക്കേണ്ട കുറഞ്ഞ ഇക്വിറ്റിയാണ്. പരിപാലന മാർജിൻ ആരംഭ മാർജിനിനെക്കാൾ കുറവായിരിക്കും, സാധാരണയായി അത് ആരംഭ മാർജിന്റെ 50 ശതമാനം മുതൽ 75 ശതമാനം വരെ ആയിരിക്കും. 20 ശതമാനം ആരംഭ മാർജിനിന് 10 ശതമാനം മുതൽ 15 ശതമാനം വരെ പരിപാലന മാർജിൻ ഉണ്ടായേക്കാം.
പരിപാലന മാർജിൻ ആണ് മാർജിൻ കോൾ ഉണ്ടാകാനുള്ള ട്രിഗർ. ഉദാഹരണത്തിന്, €10,000 ആരംഭ മാർജിനും 50 ശതമാനം പരിപാലന മാർജിനും ഉള്ള ഒരു ട്രേഡറുടെ ഇക്വിറ്റി €5,000 ആയി താഴുമ്പോൾ മാർജിൻ കോൾ ലഭിക്കും. ഇക്വിറ്റി വീണ്ടും ആരംഭ മാർജിൻ നിലയിലേക്ക് കൊണ്ടുവരാൻ ട്രേഡർ അധികമായി ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കണം.
വ്യത്യാസ മാർജിൻ
വ്യത്യാസ മാർജിൻ എന്നത് ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനത്തിലെ ദിവസേനയുള്ള മാർക്ക്-ടു-മാർക്കറ്റ് ലാഭമോ നഷ്ടമോ ആണ്. ഓരോ ട്രേഡിംഗ് ദിവസത്തിന്റെയും അവസാനം വ്യത്യാസ മാർജിൻ അടയ്ക്കുകയോ സ്വീകരിക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ വ്യത്യാസ മാർജിൻ അക്കൗണ്ട് ബാലൻസിൽ ചേർക്കുകയോ കുറയ്ക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു. വ്യത്യാസ മാർജിൻ ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനത്തിന്റെ ദിവസേനയുള്ള സെറ്റിൽമെന്റാണ്.
വ്യത്യാസ മാർജിൻ ഫ്യൂച്ചേഴ്സിനോട് മാത്രം പ്രത്യേകമാണ്; CFD അല്ലെങ്കിൽ സ്റ്റോക്ക് മാർജിൻ ട്രേഡിംഗിൽ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നില്ല. വ്യത്യാസ മാർജിൻ ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനത്തിലെ ദിവസേനയുള്ള കാഷ് ഫ്ലോ സൃഷ്ടിക്കുന്നു, കൂടാതെ നീക്കത്തിന്റെ ദിശയെ ആശ്രയിച്ച് വ്യത്യാസ മാർജിൻ ക്രെഡിറ്റായോ ഡെബിറ്റായോ ആയിരിക്കാം.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ എങ്ങനെ നിശ്ചയിക്കുന്നു
ആദ്യ ഘടകം അടിസ്ഥാന ആസ്തിയാണ്. അസ്ഥിരമായ ആസ്തികൾക്ക് ഉയർന്ന മാർജിൻ ആവശ്യകതകളും സ്ഥിരതയുള്ള ആസ്തികൾക്ക് കുറഞ്ഞ മാർജിൻ ആവശ്യകതകളും ഉണ്ടായിരിക്കും. ചരിത്രപരമായ അസ്ഥിരത (historical volatility), ശരാശരി ട്രൂ റേഞ്ച് (average true range), ബിഡ്-ആസ്ക് സ്പ്രെഡ് (bid-ask spread) എന്നിവയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി Broker മാർജിൻ നിശ്ചയിക്കുന്നു.
രണ്ടാമത്തെ ഘടകം ട്രേഡർ വിഭാഗീകരണമാണ്. പ്രൊഫഷണൽ ക്ലയന്റുകളേക്കാൾ റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്ക് ഉയർന്ന മാർജിൻ ആവശ്യകതകളാണ്. റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്കുള്ള കുറഞ്ഞ മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ റെഗുലേറ്റർ നിശ്ചയിക്കുന്നു. പ്രൊഫഷണൽ ക്ലയന്റായി യോഗ്യത നേടുന്ന ട്രേഡർക്ക് കുറഞ്ഞ മാർജിനിന് അപേക്ഷിക്കാം, കൂടാതെ Broker അധിക രേഖകൾ ആവശ്യപ്പെടാനും സാധ്യതയുണ്ട്.
മൂന്നാമത്തെ ഘടകം വിപണി സാഹചര്യങ്ങളാണ്. ഉയർന്ന അസ്ഥിരതയുള്ള കാലങ്ങളിൽ Broker മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ വർധിപ്പിക്കാം, വാർത്താ സംഭവങ്ങളോടനുബന്ധിച്ച് മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ വർധിപ്പിക്കാനും കഴിയും. ട്രേഡർ Brokerന്റെ മാർജിൻ നയം പരിശോധിക്കുകയും മാർജിൻ വർധിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് മുൻകൂട്ടി തയ്യാറാകുകയും വേണം.
മാർജിൻ കോൾ ഉണ്ടാകുന്നതിന്റെ ഫലങ്ങൾ
മാർജിൻ കോൾ എന്നത്, ഇക്വിറ്റി പ്രാരംഭ മാർജിൻ നിലയിലേക്ക് തിരികെ കൊണ്ടുവരാൻ അധിക ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കണമെന്ന് Broker നൽകുന്ന ആവശ്യമാണ്. അധിക ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കാത്ത ട്രേഡറുടെ സ്ഥാനം Broker ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യും, തുടർന്ന് ട്രേഡർക്ക് നഷ്ടം സംഭവിക്കും. ലിക്വിഡേഷൻ നിലവിലെ മാർക്കറ്റ് വിലയിലാണ് നടക്കുന്നത്, കൂടാതെ ഏറ്റവും മോശമായ സമയത്ത് തന്നെ ലിക്വിഡേഷൻ സംഭവിക്കാനും സാധ്യതയുണ്ട്.
അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ ഉണ്ടാകുന്ന ഒരു ഏക നീക്കത്തിലൂടെ മാർജിൻ കോൾ ട്രിഗർ ചെയ്യപ്പെടാം; ഇക്വിറ്റിയെ ക്രമേണ ക്ഷയിപ്പിക്കുന്ന ചെറിയ ചെറിയ നീക്കങ്ങളുടെ ഒരു പരമ്പരയിലൂടെയും മാർജിൻ കോൾ ട്രിഗർ ചെയ്യപ്പെടാം. ട്രേഡർ മാർജിൻ നില പതിവായി നിരീക്ഷിക്കണം, കൂടാതെ maintenance margin-നേക്കാൾ 30 ശതമാനം കൂടുതലായി ഒരു അലർട്ട് സജ്ജമാക്കണം.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകളെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ മാർജിൻ എത്രയാണ്? കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ മാർജിൻ Brokerയും നിയന്ത്രണാധികാരിയും നിശ്ചയിക്കുന്നു. യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിൽ, സ്റ്റോക്കുകൾക്കുള്ള കുറഞ്ഞ പ്രാരംഭ മാർജിൻ സ്ഥാനത്തിന്റെ മൂല്യത്തിന്റെ 20 ശതമാനമാണ്; ഇത് 5:1 ലീവറേജിനോട് തുല്യമാണ്.
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ മാറാമോ? അതെ, പ്രത്യേകിച്ച് വാർത്താ സംഭവങ്ങൾക്കുചുറ്റും അല്ലെങ്കിൽ ഉയർന്ന അസ്ഥിരതയുള്ള കാലയളവുകളിൽ Brokerക്ക് ഏത് സമയത്തും മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ മാറ്റാൻ കഴിയും. ട്രേഡർ Brokerയുടെ മാർജിൻ നയം പരിശോധിക്കുകയും മാർജിൻ വർധിക്കാനുള്ള സാധ്യതയ്ക്ക് തയ്യാറായിരിക്കണമെന്നും വേണം.
മാർജിൻ പാലിക്കാത്ത പക്ഷം എന്താകും സംഭവിക്കുക? Broker ഓർഡർ നിരസിക്കുകയോ സ്ഥാനത്തെ ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യുകയോ ചെയ്യും. അക്കൗണ്ടിൽ മതിയായ ഇക്വിറ്റി ഇല്ലാത്ത ട്രേഡർക്ക് സ്ഥാനം തുറക്കാൻ കഴിയില്ല; ട്രേഡർ അധിക ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കുകയോ സ്ഥാനത്തിന്റെ വലുപ്പം കുറയ്ക്കുകയോ ചെയ്യണം.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ വിലയിരുത്തുമ്പോൾ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ ചുവടു ഒരു പ്രതിനിധി സ്ഥാനത്തിനുള്ള (representative position) പ്രാരംഭ മാർജിൻ കണക്കാക്കുകയും, മൂന്ന് മുതൽ അഞ്ച് വരെ Broker-കളിലുടനീളം മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ താരതമ്യം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നതാണ്. ഞങ്ങളുടെ broker comparison മാർജിൻ ട്രേഡിംഗ് നൽകുന്ന Broker-കളെയും മാർജിൻ ആവശ്യകതകളെയും പട്ടികപ്പെടുത്തുന്നു; ഇതിലൂടെ ആദ്യമായി leveraged trade നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് Broker എന്താണ് നൽകുന്നതെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് മനസ്സിലാക്കാം.