ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
ഒരു ബ്രോക്കറേജ് ഓരോ ഇടപാടിലും വ്യാപാരിയുടെ പ്രതിപക്ഷകക്ഷിയാണ്, കൂടാതെ ആ ബ്രോക്കറേജ് വ്യാപാരിയുടെ ഫണ്ടുകളുടെ കസ്റ്റോഡിയനുമാണ്. ഈ ബന്ധം വിശ്വാസത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്; ആ വിശ്വാസം നിയന്ത്രണങ്ങൾ, ഫണ്ടുകളുടെ വേർതിരിക്കൽ (segregation), ബ്രോക്കറേജിന്റെ പ്രശസ്തി എന്നിവയാൽ പിന്തുണയ്ക്കപ്പെടുന്നു. ആദ്യ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നതിന് മുമ്പ് വ്യാപാരി ബ്രോക്കറേജ് ഉപയോഗിക്കുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പ്രധാന അപകടങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കുകയും, ആ അപകടങ്ങൾ കുറയ്ക്കുന്നതിനായി നടപടികൾ സ്വീകരിക്കുകയും വേണം.
പ്രധാന അപകടങ്ങൾ
ആദ്യത്തെ അപകടം പ്രതിപക്ഷ (counterparty) അപകടമാണ്. ബ്രോക്കറേജ് പാപ്പരാകാം, അതിനാൽ അക്കൗണ്ടിൽ സൂക്ഷിച്ചിരിക്കുന്ന ഫണ്ടുകൾ ട്രേഡർക്കു നഷ്ടപ്പെടാം. ക്ലയന്റ് ഫണ്ടുകളുടെ വേർതിരിക്കൽ (segregation) വഴി ഈ അപകടം കുറയ്ക്കപ്പെടുന്നു; ഇതിലൂടെ ട്രേഡറുടെ പണം ബ്രോക്കറേജിന്റെ പ്രവർത്തന ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വേർതിരിച്ചിരിക്കും. കൂടാതെ, ബ്രോക്കറേജ് പാപ്പരാകുകയാണെങ്കിൽ ഒരു നിശ്ചിത പരിധിവരെ നഷ്ടങ്ങൾ കവരുന്ന ഇൻവെസ്റ്റർ നഷ്ടപരിഹാര പദ്ധതി (investor compensation scheme) വഴിയും അപകടം കുറയ്ക്കപ്പെടുന്നു.
രണ്ടാമത്തെ അപകടം പ്ലാറ്റ്ഫോം അപകടമാണ്. ബ്രോക്കറേജിന്റെ പ്ലാറ്റ്ഫോമിന് സാങ്കേതിക തകരാർ (technical outage) സംഭവിക്കാം, ആ തകരാർ ട്രേഡർക്കു ട്രേഡുകൾ ഇടുകയോ അടയ്ക്കുകയോ ചെയ്യുന്നത് തടയാം. ഈ തകരാർ അപൂർവമാണ്; സെർവർ പ്രശ്നം, നെറ്റ്വർക്ക് പ്രശ്നം, അല്ലെങ്കിൽ സോഫ്റ്റ്വെയർ ബഗ് എന്നിവ മൂലവും ഇത് സംഭവിക്കാം. ട്രേഡർക്ക് ഒരു ബാക്കപ്പ് പ്ലാൻ ഉണ്ടായിരിക്കണം; ആ ബാക്കപ്പ് പ്ലാനിൽ തകരാർ സംഭവിച്ചാൽ ബ്രോക്കറേജിനെ വിളിക്കാനുള്ള ഫോൺ നമ്പറും ഉൾപ്പെടുത്തണം.
മൂന്നാമത്തെ അപകടം എക്സിക്യൂഷൻ അപകടമാണ്. ബ്രോക്കറേജ് പ്രതീക്ഷിച്ചതിനേക്കാൾ മോശമായ വിലയ്ക്ക് ഓർഡർ നിറയ്ക്കാം; ഈ മോശമായ വിലയെ സ്ലിപ്പേജ് (slippage) എന്ന് വിളിക്കുന്നു. സ്ലിപ്പേജ് പോസിറ്റീവ് അല്ലെങ്കിൽ നെഗറ്റീവ് ആയിരിക്കാം, കൂടാതെ ഉയർന്ന അസ്ഥിരത (volatility) അല്ലെങ്കിൽ കുറഞ്ഞ ലിക്വിഡിറ്റി (low liquidity) ഉള്ള കാലങ്ങളിൽ ഇത് കൂടുതൽ സാധാരണമാണ്. വില പ്രധാനമാണെങ്കിൽ ട്രേഡർ ലിമിറ്റ് ഓർഡറുകൾ ഉപയോഗിക്കണം, മാർക്കറ്റ് ഓർഡറുകളിൽ സ്ലിപ്പേജ് സ്വീകരിക്കാൻ ട്രേഡർ തയ്യാറായിരിക്കണം.
നാലാമത്തെ അപകടം നിയന്ത്രണ (regulatory) അപകടമാണ്. നിയന്ത്രണ ഏജൻസി നിയമങ്ങൾ മാറ്റാം, ആ നിയമമാറ്റം ട്രേഡറുടെ അക്കൗണ്ടിനെ ബാധിക്കാം. നിയമമാറ്റം പുതിയ ലെവറേജ് പരിധി, പുതിയ റിപ്പോർട്ടിംഗ് ആവശ്യകത, അല്ലെങ്കിൽ പുതിയ ഉൽപ്പന്ന നിയന്ത്രണം എന്നിവയായിരിക്കാം. ട്രേഡർ നിയന്ത്രണ മാറ്റങ്ങളുമായി അപ്ഡേറ്റായി തുടരുകയും, ട്രേഡിംഗ് തന്ത്രം ക്രമീകരിക്കാൻ തയ്യാറായിരിക്കണമെന്നും വേണം.
അഞ്ചാമത്തെ അപകടം മറഞ്ഞിരിക്കുന്ന ഫീസ് അപകടമാണ്. ഫീസ് ഷെഡ്യൂളിൽ നിന്ന് വ്യക്തമായി കാണാത്ത ഫീസുകൾ ബ്രോക്കറേജ് ഈടാക്കാം; ആ ഫീസ് ഇൻആക്റ്റിവിറ്റി ഫീസ് (inactivity fee), പിൻവലിക്കൽ ഫീസ് (withdrawal fee), കറൻസി കൺവർഷൻ ഫീസ് (currency conversion fee), അല്ലെങ്കിൽ ഡാറ്റ ഫീസ് (data fee) എന്നിവയായിരിക്കാം. ട്രേഡർ ഫീസ് ഷെഡ്യൂൾ ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുകയും, ഒരു പ്രതിനിധി ട്രേഡിംഗ് പാറ്റേണിനുള്ള മൊത്തം ചെലവ് കണക്കാക്കുകയും വേണം.
ആറാമത്തെ അപകടം ഡാറ്റ സുരക്ഷാ അപകടമാണ്. ബ്രോക്കറേജ് ട്രേഡറുടെ വ്യക്തിഗതവും സാമ്പത്തികവുമായ ഡാറ്റ സംഭരിക്കുന്നു, ആ ഡാറ്റ സൈബർ ആക്രമണത്തിൽ പുറത്താകാം. ഡാറ്റ പുറത്താകുന്നത് ഐഡന്റിറ്റി തട്ടിപ്പ് (identity theft) വരെ നയിക്കാം, കൂടാതെ അക്കൗണ്ടിലേക്കുള്ള അനധികൃത പ്രവേശനത്തിനും കാരണമാകാം. ശക്തമായ സുരക്ഷാ റെക്കോർഡ് ഉള്ള ഒരു ബ്രോക്കറേജ് തിരഞ്ഞെടുക്കണം, കൂടാതെ ട്രേഡർ രണ്ട് ഘട്ട ഓതന്റിക്കേഷൻ (two-factor authentication) ഉപയോഗിക്കണം.
അപകടങ്ങൾ എങ്ങനെ കുറയ്ക്കാം
ആദ്യത്തെ പരിഹാരം നിയന്ത്രിതമായ ഒരു Broker തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതാണ്. ആ Broker അംഗീകരിച്ച ഒരു അധികാരപരിധിയിൽ നിയന്ത്രണ വിധേയമായിരിക്കണം, കൂടാതെ Broker ക്ലയന്റ് ഫണ്ടുകൾ വേർതിരിച്ച ഒരു അക്കൗണ്ടിൽ സൂക്ഷിക്കണം. ട്രേഡർ ലൈസൻസ് പരിശോധിക്കണം, കൂടാതെ Broker നൽകുന്ന റിസ്ക് വെളിപ്പെടുത്തൽ (risk disclosure) ട്രേഡർ വായിക്കണം.
രണ്ടാമത്തെ പരിഹാരം ചെറിയൊരു ബാലൻസ് നിലനിർത്തുന്നതാണ്. ട്രേഡർ എല്ലാ ട്രേഡിംഗ് മൂലധനവും ഒരൊറ്റ Broker-ൽ സൂക്ഷിക്കരുത്; പകരം മൂലധനത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം രണ്ടാമത്തെ Broker-ലോ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ബാങ്കിലോ സൂക്ഷിക്കണം. ഈ വൈവിധ്യം ഒരു Broker പരാജയപ്പെടുന്നതിന്റെ സ്വാധീനം കുറയ്ക്കുന്നു.
മൂന്നാമത്തെ പരിഹാരം സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഉപയോഗിക്കുകയാണ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു, കൂടാതെ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് എക്സിക്യൂഷൻ റിസ്ക് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ട്രേഡറുടെ പ്രധാന ഉപകരണമാണ്. ട്രേഡർക്ക് ആശ്വാസമുള്ള ഒരു നിലയിൽ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് സ്ഥാപിക്കണം, കൂടാതെ ട്രേഡറിനെതിരെ (against the trader) സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് മാറ്റരുത്.
നാലാമത്തെ പരിഹാരം രണ്ട് ഘട്ട സ്ഥിരീകരണം (two-factor authentication) ഉപയോഗിക്കുകയാണ്. രണ്ട് ഘട്ട സ്ഥിരീകരണം അക്കൗണ്ടിന് അധിക സുരക്ഷാ പാളി നൽകുന്നു, കൂടാതെ അനധികൃത പ്രവേശനത്തിന്റെ അപകടം കുറയ്ക്കുന്നു. ട്രേഡർ എല്ലാ Broker അക്കൗണ്ടുകളിലും രണ്ട് ഘട്ട സ്ഥിരീകരണം പ്രവർത്തനക്ഷമമാക്കണം, കൂടാതെ ട്രേഡർ ശക്തമായ ഒരു പാസ്വേഡ് ഉപയോഗിക്കണം.
അഞ്ചാമത്തെ പരിഹാരം അക്കൗണ്ട് സ്ഥിരമായി നിരീക്ഷിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ സ്ഥിരമായി അക്കൗണ്ട് ബാലൻസ്, തുറന്നിരിക്കുന്ന പൊസിഷനുകൾ, ട്രേഡ് ചരിത്രം എന്നിവ പരിശോധിക്കണം. നിരീക്ഷണം ഏതെങ്കിലും അനധികൃത പ്രവർത്തനം നേരത്തേ കണ്ടെത്താൻ സഹായിക്കുന്നു, കൂടാതെ ഏതെങ്കിലും പ്രശ്നത്തിന് ട്രേഡർ വേഗത്തിൽ പ്രതികരിക്കാനും നിരീക്ഷണം സഹായിക്കുന്നു.
ബ്രോക്കറേജ് റിസ്കുകളെക്കുറിച്ചുള്ള സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
ബ്രോക്കറേജുകൾ സുരക്ഷിതമാണോ? അതെ, ബ്രോക്കറേജ് നിയന്ത്രിതമാണെന്നും ബ്രോക്കറേജ് ക്ലയന്റ് ഫണ്ടുകൾ വേർതിരിച്ച് സൂക്ഷിക്കുന്നുണ്ടെന്നും വരുമ്പോൾ. സുരക്ഷ ഡിസ്കൗണ്ട് മോഡലിനെ ആശ്രയിച്ചല്ല; നിയന്ത്രണവും ബ്രോക്കറേജിന്റെ പ്രശസ്തിയും ആശ്രയിച്ചാണ്.
ബ്രോക്കറേജ് പാപ്പരാകുകയാണെങ്കിൽ എന്താകും സംഭവിക്കുക? ട്രേഡറുടെ ഫണ്ടുകൾ നഷ്ടപ്പെടാൻ സാധ്യതയുണ്ട്, പക്ഷേ ഫണ്ടുകളുടെ വേർതിരിവും നിക്ഷേപക നഷ്ടപരിഹാര പദ്ധതിയും നഷ്ടത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം വരെ പരിഹരിക്കാം. ട്രേഡർ ബ്രോക്കറേജിന്റെ നയം പരിശോധിക്കണം, കൂടാതെ ഏതെങ്കിലും ഒരു ബ്രോക്കറേജിൽ ചെറിയ ബാലൻസ് മാത്രം നിലനിർത്തണം.
ബ്രോക്കറേജ് എനിക്ക് എതിരായി ട്രേഡ് ചെയ്യുമോ? ചില ബ്രോക്കറേജുകൾ മാർക്കറ്റ് മേക്കർമാരായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു, അപ്പോൾ മാർക്കറ്റ് മേക്കർ ട്രേഡിന്റെ മറുവശം എടുക്കുന്നു. താൽപര്യ സംഘർഷം യഥാർത്ഥമാണ്, കൂടാതെ ഓർഡറുകൾ ഒരു ബാഹ്യ എക്സ്ചേഞ്ചിലേക്ക് റൂട്ടുചെയ്യുന്ന ബ്രോക്കറേജ് തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടതിന്റെ ഒരു കാരണവും ഈ താൽപര്യ സംഘർഷമാണ്.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ തുടങ്ങണം
നിങ്ങൾ ഒരു ബ്രോക്കറേജ് ഉപയോഗിക്കുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതകൾ വിലയിരുത്തുകയാണെങ്കിൽ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യപടി ലൈസൻസ് പരിശോധിക്കുക, ഫണ്ടുകളുടെ വേർതിരിക്കൽ (segregation of funds) ഉറപ്പാക്കുക, കൂടാതെ നിങ്ങൾ പരിഗണിക്കുന്ന ബ്രോക്കറേജുകളുടെ ഫീസ് ഷെഡ്യൂൾ പരിശോധിക്കുക എന്നിവയാണ്. ഞങ്ങളുടെ broker comparison ബ്രോക്കറേജുകളെ അധികാരപരിധി (jurisdiction) പ്രകാരവും നിയന്ത്രണ (regulation) പ്രകാരവും പട്ടികപ്പെടുത്തുന്നു; അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ബ്രോക്കർ നിങ്ങൾക്ക് എന്താണ് നൽകുന്നതെന്ന് ഇത് ഒരുമിച്ച് നിങ്ങളെ അറിയിക്കും.