ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശം അല്ല. നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ വിദ്യാഭ്യാസപരവും വിവരാവശ്യകവുമായ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി മാത്രമാണ്, ഏതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നം വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ശുപാർശയായി ഇത് കണക്കാക്കരുത്.
വേരിയേഷൻ മാർജിൻ എന്നത് ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനത്തിലെ ദിവസേനയുള്ള മാർക്ക്-ടു-മാർക്കറ്റ് ലാഭമോ നഷ്ടമോ ആണ്, കൂടാതെ ഓരോ ട്രേഡിംഗ് ദിവസത്തിന്റെ അവസാനം വേരിയേഷൻ മാർജിൻ അടയ്ക്കുകയോ സ്വീകരിക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു. വേരിയേഷൻ മാർജിൻ ആരംഭ മാർജിനുമായി ഒരുപോലെയല്ല, വേരിയേഷൻ മാർജിൻ ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനത്തിന്റെ ദിവസേനയുള്ള സെറ്റിൽമെന്റാണ്. വേരിയേഷൻ മാർജിൻ കോൾ നിറവേറ്റാൻ കഴിയാത്ത ട്രേഡർക്ക് നിർബന്ധിത ലിക്വിഡേഷൻ നേരിടേണ്ടിവരും, അതിനാൽ ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനം തുറക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ട്രേഡർ അതിന്റെ ഫലങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കണം.
വ്യത്യാസ മാർജിൻ എന്താണ്
വ്യത്യാസ മാർജിൻ എന്നത് ഒരു ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനത്തിലെ ദിവസേനയുള്ള പണ പ്രവാഹമാണ്. ഓരോ വ്യാപാര ദിവസത്തിന്റെയും അവസാനം, എക്സ്ചേഞ്ച് ആ സ്ഥാനത്തെ സെറ്റിൽമെന്റ് വിലയ്ക്ക് അനുസരിച്ച് മാർക്ക് ചെയ്യുകയും, ആ സ്ഥാനത്തിലെ ലാഭം അല്ലെങ്കിൽ നഷ്ടം എക്സ്ചേഞ്ച് കണക്കാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ലാഭം ട്രേഡറുടെ അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യപ്പെടും, നഷ്ടം ട്രേഡറുടെ അക്കൗണ്ടിൽ നിന്ന് ഡെബിറ്റ് ചെയ്യപ്പെടും. ദിവസേനയുള്ള പണ പ്രവാഹമാണ് വ്യത്യാസ മാർജിൻ.
വ്യത്യാസ മാർജിൻ ഫ്യൂച്ചേഴ്സിനോട് മാത്രം പ്രത്യേകമാണ്; CFD അല്ലെങ്കിൽ സ്റ്റോക്ക് മാർജിൻ ട്രേഡിംഗിൽ വ്യത്യാസ മാർജിൻ ഉപയോഗിക്കുന്നില്ല. വ്യത്യാസ മാർജിൻ ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് സ്ഥാനത്തിലെ ദിവസേനയുള്ള പണ പ്രവാഹം സൃഷ്ടിക്കുന്നു, കൂടാതെ വില നീക്കത്തിന്റെ ദിശയെ ആശ്രയിച്ച് വ്യത്യാസ മാർജിൻ ക്രെഡിറ്റായോ ഡെബിറ്റായോ ആയിരിക്കാം.
നിങ്ങൾ കോൾ നിറവേറ്റില്ലെങ്കിൽ എന്താകും സംഭവിക്കുക
ആദ്യത്തെ ഫലമാണ് മാർജിൻ കോൾ. Broker അല്ലെങ്കിൽ എക്സ്ചേഞ്ച് ഒരു മാർജിൻ കോൾ നൽകും, ട്രേഡർ കുറച്ച് സമയത്തിനുള്ളിൽ—സാധാരണയായി അടുത്ത രാവിലേക്കകം—variation margin നിക്ഷേപിക്കണം. സമയപരിധി Broker-നും എക്സ്ചേഞ്ചിനും അനുസരിച്ച് മാറും; അത് കുറച്ച് മണിക്കൂറുകളിൽ നിന്ന് ഒരു ബിസിനസ് ദിവസത്തോളം വരെ ആയിരിക്കാം.
രണ്ടാമത്തെ ഫലമാണ് നിർബന്ധിത ലിക്വിഡേഷൻ. variation margin നിക്ഷേപിക്കാത്ത ട്രേഡറുടെ പോസിഷൻ Broker ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യും, ലിക്വിഡേഷൻ അടുത്ത ലഭ്യമായ വിലയിൽ നടക്കും. നിർബന്ധിത ലിക്വിഡേഷൻ ഏറ്റവും മോശമായ സമയത്ത് സംഭവിക്കാം, അതിലൂടെ ട്രേഡർക്ക് നഷ്ടം അനുഭവപ്പെടും.
മൂന്നാമത്തെ ഫലമാണ് അധിക ചെലവുകൾ. നിർബന്ധിത ലിക്വിഡേഷൻ അധിക ഫീസുകൾ ട്രിഗർ ചെയ്യാം; ആ അധിക ഫീസുകളിൽ Broker-ന്റെ ലിക്വിഡേഷൻ ഫീസ്, എക്സ്ചേഞ്ചിന്റെ ക്ലിയറിംഗ് ഫീസ്, slippage എന്നിവ ഉൾപ്പെടും. ഈ അധിക ചെലവുകൾ നഷ്ടത്തിൽ കൂട്ടിച്ചേർക്കും, കൂടാതെ അവ ഗണ്യമായതാകാനും സാധ്യതയുണ്ട്.
നാലാമത്തെ ഫലമാണ് നെഗറ്റീവ് ബാലൻസ്. variation margin കവർ ചെയ്യാൻ മതിയായ equity ഇല്ലാത്ത ട്രേഡർക്ക് നെഗറ്റീവ് അക്കൗണ്ട് ബാലൻസിലേക്ക് എത്താൻ സാധ്യതയുണ്ട്, കൂടാതെ Broker അധിക ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യപ്പെടാനും കഴിയും. നെഗറ്റീവ് ബാലൻസ് അപൂർവമാണ്; എന്നാൽ വളരെ ഉയർന്ന ലീവറേജുള്ള പോസിഷനുകളിൽ നെഗറ്റീവ് ബാലൻസ് കൂടുതൽ സാധാരണമാണ്.
വേരിയേഷൻ മാർജിൻ കോൾക്ക് തയ്യാറെടുക്കുന്നത് എങ്ങനെ
ആദ്യ തയ്യാറെടുപ്പ് പണത്തിന്റെ ഒരു ബഫർ സൂക്ഷിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ 6 മുതൽ 12 മാസം വരെ വരുന്ന വേരിയേഷൻ മാർജിൻ പേയ്മെന്റുകൾ പണമായി സൂക്ഷിക്കണം, കൂടാതെ ആ പണം ഒരു പ്രത്യേക അക്കൗണ്ടിൽ ആയിരിക്കണം. താൽക്കാലികമായ വിപണി ഇടിവിനിടെ മാർജിൻ കോൾ വരുന്നതിൽ നിന്ന് ബഫർ ട്രേഡറെ സംരക്ഷിക്കും, കൂടാതെ അക്കൗണ്ട് ടോപ്പ് അപ്പ് ചെയ്യാൻ ട്രേഡർക്കു സമയം നൽകും.
രണ്ടാമത്തെ തയ്യാറെടുപ്പ് പൊസിഷൻ നിരീക്ഷിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർ ദിവസേന പൊസിഷൻ പരിശോധിക്കണം, കൂടാതെ ഗണ്യമായ വേരിയേഷൻ മാർജിൻ ട്രിഗർ ചെയ്യാവുന്ന വിലനിലകൾക്കായി അലർട്ടുകൾ സജ്ജീകരിക്കണം. നിരീക്ഷണം ട്രേഡറെ വേഗത്തിൽ പ്രതികരിക്കാൻ സഹായിക്കും, കൂടാതെ കോൾ വരുന്നതിന് മുമ്പ് അക്കൗണ്ട് ടോപ്പ് അപ്പ് ചെയ്യാനും നിരീക്ഷണം സഹായിക്കും.
മൂന്നാമത്തെ തയ്യാറെടുപ്പ് ക്യാഷ് ഫ്ലോയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പൊസിഷന്റെ വലുപ്പം നിശ്ചയിക്കുകയാണ്. ട്രേഡർക്ക് പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ നിന്നോ ശമ്പളത്തിൽ നിന്നോ ലഭിക്കുന്ന ക്യാഷ് ഫ്ലോ ഉപയോഗിച്ച് സേവനം ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന ഒരു പൊസിഷൻ സൈസ് തിരഞ്ഞെടുക്കണം. ട്രേഡർക്ക് Broker അനുവദിക്കുന്ന പരമാവധി പരിധിയിലേക്ക് പൊസിഷൻ സൈസ് നിശ്ചയിക്കരുത്; ഇടിവിനിടയിലും സേവനം ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന ഒരു നിലയിലേക്ക് പൊസിഷൻ സൈസ് നിശ്ചയിക്കണം.
നാലാമത്തെ തയ്യാറെടുപ്പ് ഒരു ബാക്കപ്പ് പ്ലാൻ ഉണ്ടാക്കുന്നതാണ്. ട്രേഡർ അക്കൗണ്ട് ടോപ്പ് അപ്പ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഒരു പ്ലാൻ കൈവശം വെക്കണം; ബാക്കപ്പ് പ്ലാനിൽ ഒരു ലൈൻ ഓഫ് ക്രെഡിറ്റ്, ഒരു സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ട്, അല്ലെങ്കിൽ രണ്ടാമത്തെ ബ്രോക്കറേജ് എന്നിവ ഉൾപ്പെടണം. ബാക്കപ്പ് പ്ലാൻ ഒരു സുരക്ഷാ വലയമാണ്, കൂടാതെ നിർബന്ധിത ലിക്വിഡേഷൻ ഒഴിവാക്കാനുള്ള ഒരു മാർഗവുമാണ്.
വേരിയേഷൻ മാർജിൻ കോൾ ഒഴിവാക്കുന്നത് എങ്ങനെ
ആദ്യത്തെ ഒഴിവാക്കൽ മാർഗം സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഉപയോഗിക്കുകയാണ്. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു, കൂടാതെ വേരിയേഷൻ മാർജിൻ കോൾ ട്രിഗർ ചെയ്യുന്നത്ര വലിയ നഷ്ടം സ്ഥാനം സഞ്ചയിക്കുന്നത് തടയുന്നു. സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ട്രേഡർക്ക് ആശ്വാസമുള്ള ഒരു നിലയിൽ സ്ഥാപിക്കണം, കൂടാതെ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ട്രേഡറിനെതിരെ മാറ്റരുത്.
രണ്ടാമത്തെ ഒഴിവാക്കൽ മാർഗം സ്ഥാനത്തിന്റെ വലുപ്പം കുറയ്ക്കുന്നതാണ്. സാധ്യതയുള്ള വേരിയേഷൻ മാർജിൻ കോൾ നേരിടാൻ കഴിയാത്ത ട്രേഡർ സ്ഥാനത്തിന്റെ വലുപ്പം കുറയ്ക്കണം, കൂടാതെ ആ കുറവ് ട്രേഡർക്ക് കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന ഒരു നിലയിലേക്ക് സ്ഥാനം കൊണ്ടുവരണം. ഈ കുറവ് താൽക്കാലിക നടപടിയാണ്, ട്രേഡറുടെ ക്യാഷ് ഫ്ലോ മെച്ചപ്പെടുമ്പോൾ ഈ കുറവ് തിരികെ മാറ്റാൻ കഴിയും.
മൂന്നാമത്തെ ഒഴിവാക്കൽ മാർഗം ക്ലോസിന് മുമ്പ് സ്ഥാനം അടയ്ക്കുന്നതാണ്. വലിയൊരു പ്രതികൂല നീക്കം പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ട്രേഡർ ക്ലോസിന് മുമ്പ് സ്ഥാനം അടയ്ക്കാം, ഇതിലൂടെ വേരിയേഷൻ മാർജിൻ പ്രയോഗിക്കുന്നത് തടയാം. കോൾ ഒഴിവാക്കാനുള്ള ഒരു മാർഗമാണ് ഈ അടയ്ക്കൽ, കൂടാതെ അറിയാവുന്ന ഒരു വിലയിൽ നഷ്ടം ഉറപ്പാക്കാനുള്ള മാർഗവും ഇതാണ്.
വ്യത്യാസ മാർജിൻ സംബന്ധിച്ച സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ
വ്യത്യാസ മാർജിൻ പേയ്മെന്റ് സാധാരണയായി എത്രയാണ്? വ്യത്യാസ മാർജിൻ പേയ്മെന്റ് എന്നത് ആ സ്ഥാനത്തിലെ ദിവസേനയുള്ള മാർക്ക്-ടു-മാർക്കറ്റാണ്. പേയ്മെന്റ് ക്രെഡിറ്റായോ ഡെബിറ്റായോ ആയിരിക്കാം, കൂടാതെ നീക്കത്തിന്റെ ദിശയെ ആശ്രയിച്ചാണ് പേയ്മെന്റ് നിശ്ചയിക്കുന്നത്. ട്രേഡർ ബ്രോക്കറിന്റെ മാർജിൻ നയം പരിശോധിക്കണം, കൂടാതെ പേയ്മെന്റ് ഡെബിറ്റായിരിക്കാനുള്ള സാധ്യതയ്ക്ക് തയ്യാറായിരിക്കണം.
വ്യത്യാസ മാർജിൻ കോൾ എത്ര വേഗത്തിൽ ഞാൻ നിറവേറ്റണം? സമയപരിധി ബ്രോക്കറും എക്സ്ചേഞ്ചും ആശ്രയിച്ചിരിക്കും. സമയപരിധി ചില മണിക്കൂറുകളിൽ നിന്ന് ഒരു ബിസിനസ് ദിവസത്തോളം ആയിരിക്കാം; സാധാരണയായി റീട്ടെയിൽ ക്ലയന്റുകൾക്കായി അത് സ്ഥാപന ക്ലയന്റുകളേക്കാൾ കുറവായിരിക്കും.
ബ്രോക്കറിന് സമയപരിധി നീട്ടാനാകുമോ? ചില ബ്രോക്കർമാർ കേസ്-ബൈ-കേസ് അടിസ്ഥാനത്തിൽ സമയപരിധി നീട്ടാം, കൂടാതെ ദീർഘകാല ബന്ധമുള്ള ക്ലയന്റുകൾക്കായി ബ്രോക്കർ വിൻഡോ നീട്ടാനും സാധ്യതയുണ്ട്. ഈ നീട്ടൽ അപൂർവമാണ്, അതിനാൽ ട്രേഡർ നീട്ടലിനെ ആശ്രയിക്കരുത്.
ബന്ധപ്പെട്ട വിഭവങ്ങൾ
എവിടെ നിന്ന് തുടങ്ങാം
നിങ്ങൾ variation margin വിലയിരുത്തുകയാണെങ്കിൽ, ഏറ്റവും ഉപകാരപ്രദമായ ആദ്യ ചുവടു ഒരു പ്രതിനിധി futures സ്ഥാനത്തിൽ ഉണ്ടാകാവുന്ന പരമാവധി ദിവസേനയുള്ള നഷ്ടം കണക്കാക്കുകയും, ആ നഷ്ടം ഉൾക്കൊള്ളുന്ന ഒരു cash ബഫർ നിലനിർത്തുകയും ചെയ്യുന്നതാണ്. ഞങ്ങളുടെ broker comparisonയിൽ futures broker-കളും margin നയങ്ങളും ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്; ഇവ രണ്ടും ചേർന്ന്, നിങ്ങൾ ആദ്യത്തെ futures സ്ഥാനം തുറക്കുന്നതിന് മുമ്പ് broker എന്താണ് നൽകുന്നതെന്ന് നിങ്ങളെ അറിയിക്കും.