Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Кастодианыг солих гэдэг нь таны хөрөнгийн бирж дээрх арилжааны дансыг нэг Broker-оос (бэлэн мөнгө болон үнэт цаасыг хариуцан хадгалдаг custodian) нөгөөд шилжүүлэхийг хэлнэ. Ихэнх стандарт дансанд энэ үйл явц энгийн бөгөөд шинэ Broker ихэвчлэн бичиг баримтыг бүрдүүлэх, мөн хуучин Broker-той харилцах ажлыг өөрөө зохицуулдаг.
Custodian гэдэг нь дансанд байгаа бэлэн мөнгө болон үнэт цаасыг хадгалдаг байгууллага юм. Ихэнх жижиг хөрөнгө оруулагчдын хувьд custodian нь Broker байдаг. Custodian-ыг өөрчлөх гэдэг нь хөрөнгийг өөр Broker руу шилжүүлэх бөгөөд шилжүүлгийг хоёр аргаар хийж болно: in-specie transfer (үнэт цаасыг зарахгүйгээр шилжүүлдэг) эсвэл cash transfer (үнэт цаасыг зарж, бэлэн мөнгийг шилжүүлдэг).
Бодитоор (in-specie) шилжүүлэг
Бодитоор шилжүүлэг гэдэг нь (АНУ-д) ACAT шилжүүлэг гэж бас нэрлэдэг бөгөөд хуучин данснаас шинэ данс руу үнэт цаас болон мөнгийг худалдаа, худалдан авалт үүсгэхгүйгээр шилжүүлдэг (broker-to-broker transfer) арга юм. Үнэт цаасууд яг хэвээрээ шилжинэ, мөн өртгийн суурь (cost basis) хадгалагдана. Шилжүүлэг нь хөрөнгүүд үйл явцын туршид хөрөнгө оруулалттай хэвээр үлддэг тул асран хамгаалагч (custodian) солих хамгийн үр ашигтай арга юм.
Шинэ Broker нь дансны эзэмшигчийн өмнөөс шилжүүлгийг эхлүүлдэг. Дансны эзэмшигч шинэ Broker-оос шилжүүлгийн маягт бөглөж, хуучин Broker-ийн нэр, дансны дугаар, данс эзэмшигчийн мэдээллийг өгнө. Шинэ Broker маягтыг хуучин Broker руу илгээдэг бөгөөд хуучин Broker хөрөнгийг шилжүүлдэг.
Шилжүүлэг нь ихэнх хөгжингүй зах зээлд ихэвчлэн 3-10 ажлын өдөр үргэлжилдэг. Шилжүүлгийн явцад дансны эзэмшигч шилжүүлж буй байр сууриа (positions) арилжаалах боломжгүй. Хуучин Broker шилжүүлгийн хураамж авч болох бөгөөд (АНУ-д ихэвчлэн $50-$150, ЕХ-д €25-€100), шинэ Broker тухайн хураамжийг урамшуулал болгон нөхөн төлж магадгүй.
Мөнгөн шилжүүлэг
Хэрэв хуучин Broker нь in-specie шилжүүлгийг дэмжихгүй бол, эсвэл дансны эзэмшигч цэвэрхэн таслахыг хүсвэл дансны эзэмшигч тухайн байр сууриа (positions) худалдан борлуулж, мөнгийг шинэ Broker руу шилжүүлээд, тэндээс дахин худалдан авч болно. Уг процесс хурдан (мөнгөн дүн ирэхэд 1-3 ажлын өдөр) боловч татварын үйл явдал үүсгэнэ (үнэт цаасыг худалдсан гэж үзэх) бөгөөд худалдах ба дахин худалдан авах хоорондох хугацаанд дансыг зах зээлийн эрсдэлд (market risk) өртүүлнэ.
Мөнгөн шилжүүлэг нь дансны эзэмшигч ямар ч байсан багцын бүрэлдэхүүнээ өөрчлөхийг хүсэж байвал, эсвэл гүйлгээний зардал нь ач холбогдолгүй байхаар данс жижиг бол зөв арга юм. Харин татварын үр дагавар нь мэдэгдэхүйц байх том, удаан хугацаанд эзэмшсэн багцын хувьд энэ арга нь тийм ч оновчтой биш.
Шинэ Broker-д хэрэгтэй зүйлс
Шинэ Broker нь шинэ данс нээхтэй адил мэдээллийг шаардана: иргэний үнэмлэх (паспорт эсвэл үндэсний ID), оршин суугаа газрын хаягийг батлах баримт, мөн хуучин Broker-ийн нэр болон дансны дугаар, түүнчлэн шилжүүлгийн маягт дээрх дансны эзэмшигчийн гарын үсэг. Зарим Broker-ууд мөн хуучин Broker-оос гаргасан хамгийн сүүлийн үеийн хуулгыг шаардаж, байршуулсан хөрөнгүүд болон өртгийн суурь (cost basis)-ийг баталгаажуулдаг.
Шинэ Broker нь мөн дансны эзэмшигчээс дансны төрлийг (хувь хүн, хамтарсан, корпораци, итгэлцлийн сан) болон төлбөрийн бүтэц (standard, premium, active trader) сонгуулахыг хүснэ. Сонголт нь хадгалалтын нөхцөлийг тодорхойлдог тул дансны эзэмшигч сонголт хийхээсээ өмнө боломжуудыг сайтар шалгах хэрэгтэй.
Шилжилтийн үед юуг анхаарах вэ
Эхний эрсдэл нь арилжааны хүртээмжийн завсарлага юм. Шилжилтийн явцад дамжин өнгөрч буй байр суурь (positions) царцаагдаж, дансны эзэмшигч тэдгээрийг арилжаалах боломжгүй болно. Хэрэв зах зээл хурдтай хөдөлж байвал дансны эзэмшигч арилжааны боломжоо алдах эсвэл байр сууриа хааж чадахгүй байж магадгүй. Шийдэл нь шилжилтийг эхлүүлэхийн өмнө хугацаанд мэдрэмтгий (time-sensitive) бүх байр сууриа хаах, эсвэл энэ завсарлагыг хүлээн зөвшөөрөх явдал юм.
Хоёр дахь нь хэсэгчилсэн шилжилт. Зарим Broker зөвхөн мөн ижил нэр дээр, мөн ижил валютаар байгаа байр суурийг л шилжүүлдэг. Хэрэв дансанд өөр өөр валютаар эсвэл өөр өөр нэр дээрх (хамтарсан данс) байр суурь байгаа бол шилжилт удааширч, эсвэл хэд хэдэн маягт шаардаж болно.
Гурав дахь нь шилжилтийн шимтгэл. Хуучин Broker дансаа хаах эсвэл хөрөнгийг шилжүүлэхэд шимтгэл авч болно. Дансны эзэмшигч шилжилтийг эхлүүлэхийн өмнө хуучин Broker-ийн шимтгэлийн хуваарь болон шинэ Broker-ийн нөхөн төлбөрийн бодлогыг шалгах хэрэгтэй.
Хадгалагч солихтой холбоотой нийтлэг асуултууд
Нээлттэй маржин зээлтэй бол хадгалагчийг сольж болох уу? Тийм, гэхдээ үйл явц нь илүү төвөгтэй. Шилжүүлгийн үед маржин зээлийг заавал төлж барагдуулах шаардлагатай, учир нь шинэ хадгалагчид хуучин Broker-ын маржины гэрээ байдаггүй. Трейдер зарим байр сууриа зарах, эсвэл барьцааг шилжүүлж шинэ Broker дээр шинэ маржин зээл авах шаардлагатай байж болно.
Би өөрийн өртгийн суурь (cost basis) мэдээллээ алдах уу? Өртгийн суурь нь in-specie шилжүүлгийн хүрээнд шилжих ёстой, гэхдээ бүх Broker үүнийг зөв дамжуулдаггүй. Трейдер шинэ Broker дээр өртгийн суурийг гараар оруулах шаардлага гарвал бүх тайлан, арилжааны баталгаажуулалтын хуулбарыг хадгалж байх хэрэгтэй.
Хуучин Broker дээрх дансаа хаах шаардлагатай юу? Шилжүүлэг дуусмагц хуучин Broker ихэвчлэн дансыг хаадаг. Хэрэв үлдсэн байр суурь эсвэл бэлэн мөнгө байхгүй бол хуучин Broker дансыг автоматаар хааж магадгүй. Трейдер данс хаагдсан эсэхийг хуучин Broker-оос баталгаажуулах ёстой.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та кастодианыг сольж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь шинэ Broker-ийн шилжүүлгийн бодлогыг, хуучин Broker-ийн шилжүүлгийн төлбөрийг, мөн шилжүүлгийн хугацааг шалгах юм. Манай broker comparison нь гол эрх зүйн харьяаллуудад байгаа кастодианууд болон шилжүүлгийн бодлогыг жагсаасан бөгөөд ингэснээр та үүнийг эхлүүлэхээс өмнө шилжилт ямар байдгийг ойлгох боломжтой.