Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Broker гэдэг нь таны болон зах зээлийн хооронд байрладаг компани юм. Хэрэв буруу шимтгэл авбал, захиалгыг буруу мөчид удаашруулбал, эсвэл мөнгийг сул хамгаалалтын (custody) зохицуулалтад хадгалсаар байвал таны стратеги хамаагүй болно. Broker-ийн зорилго бол таны арилжааны өдрийн дунд арын дэвсгэрт “алга болох” явдал. Ихэнх хүмүүс өөрийнх нь broker буруу гэдгийг ямар нэг зүйл хазайж, асуудал үүсэх үед л л ойлгодог.
Юуныг нь үнэндээ арилжаалдгийг эхэл
Эхний асуулт ихэнх чеклистүүдээс нарийвчилсан. “Хөрөнгийн ангилал” биш, харин “ямар хэрэгсэл, ямар хэмжээ, хэр олон удаа.” Урт хугацааны ETF хуримтлалд гайхалтай брокер нь долоо хоног бүр дан хувьцааны опционы арилжаа хийдэг хүнд үнэтэй байж болно. Хямд FX, нягт CFD спредтэй брокер таны хүссэн АНУ-ын пенни хувьцаануудыг огт санал болгодоггүй байж магадгүй.
Гурван зүйлийг бич: таны хамгийн их арилжаалдаг хэрэгслүүд, дансны валют дахь ердийн байрлалын хэмжээ, мөн сард хийх “нэг удаагийн эргэлттэй” (round-trip) арилжааны тоо. Таны анхаарах хураамжууд эдгээр тоонуудаас шууд гарч ирнэ. Хэрэв та жилд 3 удаа л урт хугацааны (long-only) хувьцааны багц дээр арилжаа хийдэг бол комисс нь тооцооны алдаа мэт жижиг, харин хадгалалтын (custody) чанар нь гол сэдэв. Хэрэв та сард 200 удаа жижиг капиталтай АНУ-ын хувьцаанд арилжаа хийдэг бол комиссын хуваарь, payment-for-order-flow загвар, мөн short-locate хураамжууд нь гол сэдэв болно.
Төлбөрийн хуудсыг уншаад, дараа нь дахин уншаарай
Төлбөрийн хуудас бол ямар ч Broker нийтэлдэг хамгийн шударга баримт бичиг юм. Энэ нь танд spread, шимтгэл, санхүүжилтийн хүү, идэвхгүй байдлын төлбөр, мөнгө татах төлбөр, мөн валют хөрвүүлэлтийн төлбөрийг бүгдийг нь хэлж өгдөг. Нүүр хуудасны маркетингийн материал ихэнхдээ сүүлийн дөрвийг нь нуудаг. Ихэнх Broker “spread” эсвэл “commission”-ы тоог тод томруун гаргаад, дараа нь шөнөжин хадгалсан аливаа байрлалд санхүүжилтийн зардал нэмж авдаг бөгөөд мөн дансны суурь валютаас өөр валютаар мөнгө хийх бүрт хөрвүүлэлтийн зардал авдаг.
Хувьцааны хувьд хамгийн чухал нь хоёр зардлын мөр: нэгж хувьцаанд ногдох commission болон биржид нэвтрэх хураамж. Зарим Broker “zero commission” гэж иш татдаг ч хувьцаа бүрт зохицуулалт болон биржийн хураамжийг дамжуулж авдаг. Бусад нь тогтмол commission гэж гаргаад тэр хураамжуудыг өөрсдөө шингээдэг. Аль нь ч болно, гол нь та өөрөө үржүүлж тооцоолж чаддаг байх хэрэгтэй: далд төлбөрт €0.50 орсон €1-ийн арилжаа нь нэмэлт төлбөргүй €3-ийн арилжаанаас илүү үнэтэй. Опционы хувьд нэг гэрээний төлбөр болон дасгал хийх (exercise) эсвэл даалгах (assignment) төлбөрийг харна уу; энэ нь ихэвчлэн зөвхөн хууль эрх зүйн баримт бичгүүдэд л гарч ирдэг.
Мөнгө хийхээсээ өмнө зохицуулагчийг шалга
Зохицуулалт бол зүгээр л наалт биш. Энэ нь брокер дампуурвал юу болохыг, тусгаарласан үйлчлүүлэгчийн мөнгийг хэн аудит хийдгийг, мөн таны оршин суугаа улсад хууль ёсоор зөвшөөрөгдсөн хөшүүргийн дээд хязгаарыг шийддэг. Их Британид FCA-аар, Германид BaFin-аар, Австралид ASIC-аар зохицуулагдсан брокер нь дэлхийн хамгийн хатуу үйлчлүүлэгчийн мөнгөний дүрмүүдийн заримын хүрээнд ажиллаж байна гэсэн үг. Зөвхөн жижиг офшор байгууллагаар зохицуулагдсан брокер нь заавал аюултай гэсэн үг биш, гэхдээ доголдол/тасалдал гарсан тохиолдолд нөхөн сэргээх зам нь ихэвчлэн урт байдаг бөгөөд хөшүүргийн хязгаар нь ихэвчлэн тухайн зохицуулагчийн зөвшөөрөх хэмжээнээс өндөр байдаг.
Зохицуулагчийг хаана амьдардгаа тааруул. Хэрэв та ЕХ-ны оршин суугч бол ЕХ-нд зохицуулагдсан брокер танд орон нутгийн гомдол гаргах зам болон MiFID хамгаалалтуудад нэвтрэх боломж олгоно. Хэрэв та ЕХ-ны бус оршин суугч бөгөөд ЕХ-ны брокерт данс нээж байгаа бол брокер таныг бүртгэж авч болох ч таны хамгаалалт өөр өөр байж болно. Энгийн дүрэм: таны мөнгийг эзэмшиж буй хуулийн этгээд дээр шууд хэрэгжүүлэх хүчтэй эрх мэдэлтэй харьяалалд үндсэн зохицуулагч нь байрладаг брокерыг сонго.
Платформыг бодит мөнгөөр, аажмаар турш
Демо данс танд бодитоор ашиглах платформын талаар бараг юу ч хэлдэггүй. Демо орчин ихэвчлэн илүү цэвэр, хурдан дүүрдэг бөгөөд slippage байхгүй. Нэг л шударга туршилт бий: амьд жижиг хэмжээний байршил хийх—ихэвчлэн нэг долоо хоногийн арилжааны хэмжээтэй тэнцүү. Өөрийнхөө ердийн ажлын урсгалыг дага: график нээх, limit order байрлуулах, stop байрлуулах, захиалгыг цуцлах, байрлалаа хаах, багахан дүн татан авах. Алхам бүрийг цагла. Хэрэв татан авалт гурван ажлын өдөр шаарддаг бөгөөд таны Broker “instant withdrawals” гэж сурталчилдаг бол энэ нь жижиг бичгийг унших хэрэгтэй гэсэн дохио.
Платформ стрессийн үед хэрхэн ажиллаж байгааг ажиглаарай. Мэдээ гаргах үед график царцдаг уу? Гар утасны апп нь desktop-той адилхан байрлалуудыг харуулдаг уу? Зах зээл дээр бүгдийг нь тэгшлэх “panic close” товч байдаг уу? Эдгээр онцгой тохиолдлууд нь товхимолд байгаа боломжуудын жагсаалтаас илүү чухал.
Юу өгөхөд бэлэн байгаагаа шийд
Бүх брокер бол солилцоо (trade-off) юм. Хөрөнгийн зах зээл дээрх хамгийн хямд брокер нь FX дээр үнэтэй байж болно. Хамгийн сайн графиктай брокер нь опционы эрсдэлийн (options risk) сул хэрэгслүүдтэй байж магадгүй. Хамгийн цэвэрхэн гар утасны апптай брокер нь вэб платформ дээр эвгүй байж болно. Хамгийн сайн зохицуулагчтай нь таны хүссэн хөрөнгийг санал болгохгүй байж ч бас болно.
Шаардлагатай (must-haves) болон нэмэлтээр байвал гоё (nice-to-haves) зүйлсийн богино жагсаалтыг гарга. Шаардлагатай зүйлс дээрээ хатуу баримтал. Нэмэлт зүйлсийн талаар үнэнч бай. Олон жилээр хамт үлдэж чаддаг брокер нь ихэвчлэн форум дээр уншсан нэг онцлог дутагдалтай байсан ч суурь шаардлагуудыг хамгийн сайн хангадаг брокер байдаг.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв танд одоогоор Broker байхгүй бол манай бүх Broker-ийн харьцуулалт нь хураамжийн загвар, зохицуулагч, платформ, дансны төрлөөр шилдэг сонголтуудыг дэлгэрэнгүй задлан харуулна. Дээрх заавал байх ёстой шаардлагад нийцэх хоёр эсвэл гурвыг сонгоод, тус бүр дээр хамгийн бага хөрөнгөөр дансаа нээгээд, илүү их хөрөнгө оруулахаар шийдэхээсээ өмнө нэг долоо хоногийн турш ердийн ажлын урсгалаа ажиллуул.