Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Өдрийн арилжааны платформууд нь өдрийн арилжаачны арилжааг гүйцэтгэх, зах зээлийг шинжлэх, эрсдэлийг удирдах зорилгоор ашигладаг хэрэгслүүдийн цогц юм. Платформ нь өдрийн арилжаачны “ээгийн бүхээг” бөгөөд платформын чанар нь түүний үйл ажиллагааны үр ашиг, гүйцэтгэлийн чанарыг тодорхойлдог. Сайн өдрийн арилжааны платформ нь хурдан, найдвартай, сайн тоноглогдсон байдаг; харин муу платформ нь удаан, найдвартай биш, эсвэл өдрийн арилжаачинд хэрэгтэй хэрэгслүүд дутуу байдаг.
Өдрийн арилжааны платформ ба стандарт Broker-ийн платформын ялгаа нь боловсронгуй байдлын түвшинд оршино. Өдрийн арилжааны платформ нь шууд зах зээлийн хандалт (DMA), олон хугацааны хүрээтэй дэвшилтэт график (charting), Level 2 өгөгдөл (захиалгын дэвсгэрийн гүн), нэг товшилтоор арилжаалах hotkeys, мөн тохируулж болох интерфейсийг санал болгодог. Харин стандарт Broker-ийн платформ нь энгийн график, саатсан өгөгдөл, мөн Broker-ийн internalisation-оор дамжин илүү удаан гүйцэтгэл хийдэг.
Эвлүүлж болохуйц үндсэн хэрэгслүүд
Гүйцэтгэлийн интерфэйс нь хамгийн чухал хэрэгсэл юм. Өдрийн трейдер секундийн дотор байрлалд орж, гаргах шаардлагатай тул платформ нь хурдан бөгөөд найдвартай захиалга оруулах интерфэйстэй байх ёстой. Интерфэйс нь hotkeys (худалдах, худалдаж авах, buy-to-cover, sell-short болон захиалгын төрлүүдийн нэг товчийн товчлолууд)-ийг дэмжих бөгөөд трейдер нэг товшилтоор захиалгын хэмжээ, захиалгын төрөл, мөн хязгаарын үнийг (limit price) тохируулах боломжтой байх ёстой.
Чартын интерфэйс нь хоёр дахь хамгийн чухал хэрэгсэл юм. Өдрийн трейдер олон хугацааны хүрээнд (1 минут, 5 минут, 15 минут, 1 цаг) үнийн хөдөлгөөнийг харах хэрэгтэй бөгөөд ашигладаг индикаторуудтайгаа (moving averages, RSI, MACD, volume profile, VWAP) хамт харуулах ёстой. Чарт нь зах зээлийн өгөгдөл ба чартын хооронд хоцрогдолгүй, хурдан бөгөөд үнэн зөв байх ёстой.
Level 2 өгөгдөл (захиалгын номын гүн) нь гурав дахь хамгийн чухал хэрэгсэл юм. Level 2 өгөгдөл нь бирж дээрх үнийн түвшин бүрт байрлаж буй худалдан авах ба худалдах захиалгуудыг харуулдаг бөгөөд өдрийн трейдер энэ мэдээллийг ашиглан дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин, захиалгын урсгал (order flow), мөн зах зээлийн залилан мэхлэлтийг (market manipulation) тодорхойлдог. Level 2 өгөгдөл нь хэмжээтэйгээр арилжаа хийдэг эсвэл богино хугацааны хүрээнд арилжаа хийдэг өдрийн трейдерт зайлшгүй шаардлагатай.
Платформын төрлүүд
Мэргэжлийн платформууд нь институцийн болон өндөр хэмжээний жижиглэнгийн худалдаачдад зориулан бүтээгдсэн байдаг. Жишээ нь DAS Trader, Sterling Trader Pro, Lightspeed. Эдгээр платформууд нь шууд зах зээлийн хандалт, Level 2 өгөгдөл, халуун товчлуурууд (hotkeys), мөн тохируулж болох интерфэйс санал болгодог. Платформууд үнэтэй ($100-$500/сар) бөгөөд заавал байршуулах хамгийн бага дүнтэй ($10,000-$25,000) байдаг.
Хагас мэргэжлийн платформууд нь идэвхтэй жижиглэнгийн худалдаачдад зориулан бүтээгдсэн байдаг. Жишээ нь TradeStation, NinjaTrader, мөн TD Ameritrade-ийн thinkorswim. Эдгээр платформууд нь дэвшилтэт график (charting), халуун товчлуурууд, мөн Level 2 өгөгдлийн зарим хэсгийг санал болгодог бөгөөд харьцангуй бага өртөгтэй (хамгийн бага байршилтай бол үнэ төлбөргүй, эсвэл $50-$100/сар) байдаг. Эдгээр платформууд нь мэргэжлийн түвшинд хараахан арилжаа хийгээгүй day trader-д тохиромжтой сонголт юм.
Жижиглэнгийн платформууд нь хааяа арилжаа хийдэг худалдаачдад зориулан бүтээгдсэн байдаг. Жишээ нь гар утасны аппликейшнүүд болон хямдралтай Broker-уудын вэб интерфэйсүүд. Эдгээр платформууд нь суурь график, хоцрогдсон өгөгдөл, мөн илүү удаан гүйцэтгэл (execution) санал болгодог бөгөөд хамгийн бага байршилгүйгээр үнэ төлбөргүй байдаг. Жижиглэнгийн платформууд нь хурдан зах зээл дээр day trading хийхэд тохиромжгүй.
Зах зээлийн мэдээллийн багцууд
Өдрийн худалдаачин биржүүдээс бодит цагийн зах зээлийн мэдээлэл хэрэгтэй. Мэдээлэлд Level 1 өгөгдөл (bid, ask, last, volume, мөн VWAP) болон Level 2 өгөгдөл (захиалгын дэвсгэрийн гүн) орно. Мэдээллийг биржүүд өгдөг бөгөөд Broker уг мэдээллийг худалдаачинд дамжуулдаг.
Зах зээлийн мэдээллийн багцууд нь жижиглэнгийн худалдаачинд сард $50-$200 үнэтэй байдаг (АНУ-ын хувьцааны мэдээлэл NYSE болон Nasdaq-аас сард $10-$50; Level 2 мэдээлэл сард $10-$50; опционы мэдээлэл сард $10-$50; фьючерсийн мэдээлэл сард $10-$50). Энэ зардал нь өдрийн худалдаачин хүний ашигт ажиллагаанд бодит саад болдог тул зардлыг өдрийн худалдаачин хүний төсөвт заавал тусгах хэрэгтэй.
Гүйцэтгэлийн чанар
Гүйцэтгэлийн чанар нь платформын хурд болон брокерийн чиглүүлэлтээс хамаарна. Шууд зах зээлийн хандалт (DMA) бүхий платформ нь захиалгыг бирж эсвэл зах зээлдүүлэгч рүү шууд дамжуулдаг бөгөөд гүйцэтгэл хурдан, ил тод байдаг. DMA-гүй платформ нь захиалгыг брокерийн internaliser-ээр дамжуулдаг тул гүйцэтгэл удаан, ил тод байдал багатай.
Өдрийн арилжаачин платформуудын хооронд гүйцэтгэлийн чанарыг харьцуулахдаа дүүргэлтийн хувь (fill rate), үнийн зөрүү (slippage), мөн захиалга татгалзах түвшинг (order rejection rate) харна. Хамгийн өндөр дүүргэлтийн хувьтай, хамгийн бага slippage-тэй платформ нь хамгийн сайн гүйцэтгэлийн чанарыг хангадаг платформ юм.
Өдрийн арилжааны платформуудын талаар нийтлэг асуултууд
Би гар утасны апп дээр өдөрт арилжаа хийж болох уу? Ихэнх гар утасны аппууд хурдан зах зээл дээр өдөрт арилжаа хийхэд зориулагдаагүй. Гар утасны интерфэйс нь хоцролт багатай биш, графикжуулах боломж хязгаарлагдмал, мөн захиалга оруулах хурд удаан байдаг. Өдөрт арилжаа хийхэд стандарт нь ширээний (desktop) платформ юм.
Үнэгүй платформ хангалттай юу? Үнэгүй платформ (broker-ийн стандарт вэб интерфэйс) нь ихэвчлэн хурдан зах зээл дээр өдөрт арилжаа хийхэд хангалтгүй. Үнэгүй платформ нь хоцрогдсон өгөгдөлтэй, гүйцэтгэл удаан, мөн захиалгын төрлүүд хязгаарлагдмал байдаг. Шууд зах зээлийн хандалттай (direct market access) төлбөртэй платформ нь стандарт.
Анхан шатны хүнд өдөрт арилжааны платформын зардал хэд вэ? Зардал нь платформ болон өгөгдлийн багцуудын хувьд сард $50-$500, дээр нь арилжаан дээрх broker-ийн комисс нэмэгдэнэ. Энгийн өдөрт арилжааны тохиргооны нийт сарын зардал нь $100-$200 орчим байдаг.
Холбогдох эх сурвалжууд
Хаанаас эхлэх вэ
Хэрэв та өдрийн арилжааны платформуудыг үнэлж байгаа бол хамгийн хэрэгтэй эхний алхам нь гүйцэтгэлийн интерфэйс, графикжуулалт, Level 2 өгөгдөл, зах зээлийн мэдээллийн багцууд, мөн гүйцэтгэлийн чанарыг харьцуулах явдал юм. Манай Broker харьцуулалт нь томоохон эрх зүйн хүрээнүүд дэх өдрийн арилжааны платформууд болон боломжит функцуудыг жагсаасан бөгөөд эдгээр нь та сар бүрийн мэдээллийн зардлаа төлөхөөс өмнө платформ ямар харагддагийг ойлгоход тусална.