Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Брокерын зохицуулалтыг шалгах нь мөнгө байршуулахаасаа өмнө хийх хамгийн чухал due diligence алхам юм. Зохицуулалттай брокер таныг хамгаалах зорилготой дүрмийн дагуу ажилладаг — хөрөнгийн шаардлага, хадгалалтын стандарт, даатгалын хамрах хүрээ зэрэг. Зохицуулалтгүй эсвэл зохицуулалттай гэж худал мэдэгддэг брокер эдгээр хамгаалалтын аль нь ч өгөхгүй. Энэхүү гарын авлага нь брокерын зохицуулалтын статусыг яг хэрхэн шалгахыг алхам алхмаар тайлбарлана. Танд хэрэгтэй зүйл: 10 минут ба интернет холболт.
Брокер зохицуулалттай эсэхийг шалгах таван алхамт баталгаажуулалтын үйл явц
1-р алхам: FINRA BrokerCheck (АНУ-ын брокерууд)
BrokerCheck нь АНУ-д үйл ажиллагаа явуулж буй брокер-дилер болон бүртгэлтэй төлөөлөгч бүрийн талаарх эрх бүхий мэдээллийн сан юм. Энэ нь үнэ төлбөргүй, олон нийтэд нээлттэй бөгөөд FINRA-гийн хяналтад байдаг.
- brokercheck.finra.org руу орно.
- Брокерын яг хууль ёсны нэрийг оруулна. Энэ нь маш чухал — брокерын маркетингийн материал дээрх нэр нь түүний хууль ёсны этгээдийн нэрээс өөр байж болно. Брокерын вэбсайтын хөл хэсгээс (жишээ нь “LLC”, “Inc.”, “Securities” эсвэл түүнтэй төстэй хууль ёсны тодотголуудыг) ашиглана.
- Хайлтын үр дүнгээс компанийг (firm) дарна.
- “Registration Status” талбарыг шалгана. Тэнд “Approved” гэж гарч, мөн одоогийн огноог жагсаасан байх ёстой.
- “Disclosures” хэсэг рүү доош гүйлгэнэ. Энэ нь бүх зохицуулалтын үйл явдал, арбитрын шийдвэрүүд болон бусад асуудлуудыг жагсаадаг. Цэвэр (асуудалгүй) хуудас нь зохицуулалтын асуудал байхгүй гэсэн үг.
Юуг анхаарах вэ:
- Бүртгэлийн статус: “Approved” бөгөөд одоогийнх
- Бизнес эрхэлсэн жилүүд (ихэвчлэн урт байх тусам сайн)
- Disclosures: зохицуулалтын арга хэмжээ, торгууль, эсвэл үйлчлүүлэгчийн гомдол
- Disclosures-ийн тоо: ганцхан жижиг disclosure нь заавал санаа зовоохгүй байж болох; олон эсвэл том disclosure-ууд нь шалгалт хийх шаардлагатайг илтгэнэ
Хэрэв брокер огт харагдахгүй бол: Тухайн брокер нь АНУ-д бүртгэлтэй broker-dealer биш байна. Хэрэв АНУ-ын үйлчлүүлэгчдэд үйлчилнэ гэж мэдэгддэг бол энэ нь хууль бус үйл ажиллагаа явуулж байна гэсэн үг.
2-р алхам: SEC EDGAR мэдээллийн сан
SEC-ийн EDGAR мэдээллийн сан нь зохицуулалттай байгууллагуудын бүртгэлийн баримт бичиг болон санхүүгийн тайлангуудыг агуулдаг.
- sec.gov/edgar руу орно уу.
- Брокерын нэрээр хайна уу.
- Form BD (Broker-Dealer бүртгэл) эсвэл Form ADV (Investment Adviser бүртгэл)-ийг хайж олно уу.
- Брокерын бизнесийн тодорхойлолт, сахилгын түүх, бусад мэдүүлэг/ил тодруулгыг шалгана уу.
EDGAR нь BrokerCheck-ээс илүү техникийн шинжтэй ч SEC-ийн албан ёсны бүртгэлийг өгдөг. Ихэнх жижиг хөрөнгө оруулагчдын хувьд BrokerCheck дангаараа хангалттай. Хэрэв та брокерын өөрийн зохицуулалтын мэдүүлгийн баримт бичгүүдийг уншихыг хүсвэл EDGAR хэрэгтэй.
3-р алхам: SIPC-ийн гишүүнчлэлийг шалгах
АНУ-ын бүх брокер-дилер нь SIPC-ийн гишүүн байх ёстой. Та үүнийг бие даан шалгаж болно.
- sipc.org руу орж, гишүүдийн лавлахыг ашиглана.
- Брокерийн хууль ёсны нэрээр хайна.
- Брокер гарч ирж байгаа эсэх, мөн гишүүнчлэл идэвхтэй эсэхийг баталгаажуулна.
Хэрэв брокер нь SEC болон FINRA-д бүртгэлтэй боловч SIPC-ийн мэдээллийн санд гарч ирэхгүй байвал ямар нэг зөрчилтэй байна гэсэн үг. АНУ-ын брокер-дилерүүдэд SIPC-ийн гишүүнчлэл заавал байх шаардлагатай.
4-р алхам: Үнэт цаасны зохицуулагчийг мужийн түвшинд шалгах
Брокерууд мужийн түвшинд мөн бүртгэгдсэн байж болно. Хойд Америкийн Үнэт цаасны захиргаадын холбоо (NASAA) нь мужийн түвшний шалгалтад зориулсан эх сурвалжуудыг өгдөг.
- Брокерын төв байрладаг мужийг тодорхойл (ихэвчлэн брокерын вэбсайтын хөл хэсэгт эсвэл BrokerCheck дээр байдаг).
- Мужийн үнэт цаасны зохицуулагчийн вэбсайтад зочил (хайх: "[мужийн нэр] securities regulator").
- Мужийн лицензийн баталгаажуулах хэрэгслийг ашиглан бүртгэлтэй эсэхийг нягтал.
Мужийн түвшний шалгалтууд нь ялангуяа жижиг брокерууд болон салбар оффисын бүртгэлийг баталгаажуулахад чухал байдаг.
5-р алхам: Олон улсын зохицуулагчид (АНУ-ын бус брокерууд)
Хэрэв брокер нь АНУ-ын гадна байрладаг эсвэл АНУ-ын бус зохицуулагчийн хүрээнд үйл ажиллагаа явуулдаг бол зохих зохицуулалтын мэдээллийн санг ашиглаарай:
| Хариуцагч улс/нутаг дэвсгэр | Зохицуулагч | Баталгаажуулах хэрэгсэл |
|---|---|---|
| Нэгдсэн Вант Улс | FCA (Financial Conduct Authority) | register.fca.org.uk |
| Европын Холбоо (Кипр) | CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) | cysec.gov.cy |
| Австрали | ASIC (Australian Securities and Investments Commission) | connectonline.asic.gov.au |
| Сингапур | MAS (Monetary Authority of Singapore) | eservices.mas.gov.sg/fid |
| Канад | IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada) | iiroc.ca |
| Хонг Конг | SFC (Securities and Futures Commission) | sfc.hk |
Зохицуулагч бүрийн хувьд брокерын нэрээр хайж, дараахыг шалгаарай:
- Брокер нь бүртгэлд гарч байгаа эсэх
- Бүртгэл нь хүчинтэй байгаа эсэх (хугацаа нь дуусаагүй, түдгэлзээгүй)
- Таны санал болгож буй тодорхой үйлчилгээ үзүүлэх эрхтэй эсэх
- Ямар нэгэн сахилгын арга хэмжээ эсвэл анхааруулгыг ил тод мэдээлсэн эсэх
Бүртгэлгүй Broker байвал юу хийх вэ
Хэрэв Broker ямар нэг зохицуулах байгууллагын мэдээллийн санд харагдахгүй байвал, эсвэл түүний бүртгэл нь өөрийн мэдэгдэлтэй нь нийцэхгүй байвал даруй зогсоо:
- Ямар ч мөнгө бүү байршуул.
- Хувийн баримт бичиг бүү өг.
- Мэдэгд: SEC (sec.gov/complaint), FINRA, эсвэл өөрийн орон нутгийн зохицуулагчид.
- Хэрэв мөнгө нь аль хэдийн байршуулсан бол гүйлгээг маргахын тулд өөрийн банк эсвэл төлбөрийн үйлчилгээ үзүүлэгчтэй холбоо барь. Зохицуулагчийн зааварчилгааг авахын тулд Broker-ийн мэдэгдсэн харьяаллын хүрээн дэх зохицуулагчтай холбоо барь.
Зохицуулалтын баталгаажуулалт дахь анхааруулах дохио
Баталгаажуулалтын явцад дараах олдворууд болгоомжлох шаардлагатай:
| Анхааруулах дохио | Энэ нь юу гэсэн үг вэ |
|---|---|
| Broker нь ямар ч зохицуулагчийн мэдээллийн санд харагдахгүй байна | Бүртгэлтэй Broker биш. Ихэвчлэн залилан байдаг. |
| Бүртгэл нь хугацаа нь дууссан эсвэл түдгэлзсэн | Broker-ийн бүртгэл байсан боловч одоо идэвхтэй биш болсон. |
| Broker нь өөрийн зохицуулалтын мэдэгдэлтэйгээс өөр харьяаллын хүрээнээс үйл ажиллагаа явуулж байна | FCA-ийн зохицуулалттай гэж мэдэгдсэн атлаа офшор харьяаллын хүрээнд төвтэй байх нь сэжигтэй. |
| Вэбсайт дээр зохицуулагчдыг жагсаасан боловч Broker тэдний мэдээллийн санд харагдахгүй байна | Broker нь зохицуулалтыг худал мэдэгдэж байна. |
| Сүүлийн үед олон удаагийн зохицуулалтын арга хэмжээ эсвэл томоохон торгууль | Дотоод нийцлийн (compliance) системчилсэн асуудал байгааг илтгэнэ. |
| Broker зохицуулалтын дугаар өгсөн боловч тэр нь өөр компанид харьяалагддаг | Broker нь хууль ёсны компанийг дуурайж/хуурамчаар танилцуулж байж болзошгүй. |
| Биеийн хаяг байхгүй эсвэл зөвхөн виртуал оффисын хаягтай | Жинхэнэ Broker-үүд үйл ажиллагааны оффистой байдаг. |
| Broker таныг гэнэт утсаар холбогдож эсвэл баталгаатай өгөөж санал болгосон | Жинхэнэ Broker-үүд гэнэт утсаар холбогдохгүй, өгөөжийг баталгаажуулдаггүй. |
Баталгаажуулалтын шалгах хуудас
Та авч үзэж буй аливаа Broker-д дараах шалгах хуудсыг ашиглаарай:
- Broker нь FINRA BrokerCheck (эсвэл холбогдох олон улсын зохицуулагч) дээр “Approved” төлөвтэй харагдаж байна
- Бүртгэл нь хүчинтэй, түдгэлзүүлээгүй эсвэл хугацаа нь дуусаагүй байна
- Broker нь SIPC гишүүдийн мэдээллийн санд (АНУ-ын Broker) эсвэл холбогдох нөхөн олговрын тогтолцоонд харагдаж байна
- Таны дансны баримт бичиг дээрх хуулийн этгээдийн нэр нь бүртгэлтэй этгээдийн нэртэй таарч байна
- Ил тод байдлын хэсгийг нягталсан — ил болоогүй томоохон зохицуулалтын арга хэмжээ байхгүй
- Бодит хаяг байгаа бөгөөд зохицуулалтын бүртгэлүүдтэй таарч байна
- Broker-ийн вэбсайтын footer хэсэгт зохицуулалтын ил тод байдлын мэдэгдлүүд орсон байна
- Холбоо барих мэдээлэл (утас, цахим шуудан, хаяг) нь шалгаж болохуйц байна
- Broker таныг гэнэт залгаагүй эсвэл баталгаатай өгөөж амлаагүй
- Хэрэв өгсөн бол зохицуулалтын бүртгэлийн дугаар нь мэдээллийн сангийн бичлэгтэй таарч байна
Түгээмэл асуултууд
Брокерийг олон байгууллага зохицуулж болох уу? Тийм. Interactive Brokers зэрэг том олон улсын брокерууд АНУ-д SEC/FINRA, Их Британид FCA, Австралид ASIC, Сингапурт MAS, мөн бусад улс орнуудад нэмэлт зохицуулагчдаар зохицуулагддаг. Энэ нь ерөнхийдөө эерэг — олон зохицуулагч байх нь хяналтын олон давхарга гэсэн үг.
Хэрэв брокер Кипр эсвэл Сейшелд зохицуулагдсан бол яах вэ? Киприйн зохицуулалт (CySEC) нь ЕХ-ын үйл ажиллагаанд хууль ёсны бөгөөд олон нэр хүндтэй брокерууд Киприйг ЕХ дахь сууриа болгодог. Сейшелийн зохицуулалт (FSA) нь томоохон эрх мэдлийнхээс сул. Зөвхөн зохицуулалт байгаа эсэхийг бус, зохицуулалтын тогтолцоог үнэл. Зөвхөн Сейшелд зохицуулагдсан брокер нь FCA эсвэл SEC-ээр зохицуулагдсан брокероос хамгаалалт бага өгнө.
Зохицуулалт шалгах ёстой бүх зүйл мөн үү? Үгүй. Зохицуулалт нь брокер хууль ёсоор үйл ажиллагаа явуулж байгааг баталгаажуулдаг. Та мөн SIPC/компенсацийн схемийн гишүүнчлэл, брокерийн санхүүгийн тогтвортой байдал, зохицуулалтын түүх, мөн даатгалын хязгаар таны дансны хэмжээнд таарч байгаа эсэхийг шалгах хэрэгтэй. Манай broker safety pages эдгээр нэмэлт хүчин зүйлсийг хамардаг.
Брокерийн вэбсайт хуурамч эсэхийг яаж мэдэх вэ? Дараахыг шалгаарай: түгжээний дүрс (HTTPS), хуудасны доод хэсэгт зохицуулалтын мэдэгдлүүд, баталгаажуулах боломжтой бодит хаяг, хуудсууд хоорондын хууль ёсны компанийн нэрсийн нийцтэй байдал, мөн тухайн домэйн нь нэр хүндтэй брокерийн домэйнтэй бараг ижилхэн хувилбар биш байх. Зохицуулалтын аливаа мэдэгдлийг бие даан шалга — зөвхөн брокерийн вэбсайтад найдах хэрэггүй.
Хэрэв би аль хэдийн бүртгэлгүй брокерт мөнгө байршуулсан бол яах ёстой вэ? Гүйлгээг маргахын тулд банк эсвэл төлбөрийн үйлчилгээ үзүүлэгчтэйгээ нэн даруй холбоо барина уу. Брокерыг SEC болон FINRA-д мэдээл. Хэрэв дүн их байвал үнэт цаасны залилангийн чиглэлээр мэргэшсэн өмгөөлөгчтэй зөвлөлдөх талаар бод.
BrokerCheck дээр байхгүй ч гэсэн хууль ёсны брокерууд байдаг уу? Хэрэв тэд АНУ-ын үйлчлүүлэгчдэд үйлчилдэг бол үгүй. АНУ-ын оршин суугчдад үйлчилгээ үзүүлдэг бүх брокерүүд FINRA-д бүртгүүлж, BrokerCheck дээр гарч ирэх ёстой. АНУ-ын үйлчлүүлэгч хүлээж авдаггүй, АНУ-аас гаднах брокерууд BrokerCheck дээр харагдахгүй байж болох ч өөрийн улсын зохицуулагчийн мэдээллийн санд гарч ирэх ёстой.
Хаанаас Эхлэх Вэ
Хэрэв та яг одоо брокер шалгаж байгаа бол FINRA BrokerCheck эсвэл өөрийн улсын зохицуулагчийн мэдээллийн сангаас эхэл. Хэрэв брокер цэвэр бүртгэлтэй, мөн ямар нэгэн мэдүүлэг/илчлэлтгүйгээр харагдвал брокерийн аюулгүй байдлын хуудсууд руу үргэлжлүүлж, SIPC-ийн хамрах хүрээ, нэмэлт даатгал, санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээг багтаасан иж бүрэн аюулгүй байдлын үнэлгээг аваарай. Анхааруулах дохиог танихын тулд манай брокерийн луйврын гарын авлага-г уншина уу.
Хөрөнгө оруулалт нь эрсдэлтэй. Хөрөнгө оруулалтын үнэ өсөж мөн буурч болох бөгөөд та анхны оруулсан дүнгээсээ бага хэмжээгээр буцаан авах боломжтой. Энэхүү тойм нь түншлэлийн холбоосуудтай. Хэрэв та манай холбоосоор дамжуулан данс нээвэл бид танаас нэмэлт төлбөргүйгээр шимтгэл авч болох юм. Манай тоймууд нь хараат бус бөгөөд бодит мэдээлэлд тулгуурласан.