Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Чарльз Шваб бол дэлхийн хамгийн том, хамгийн найдвартай брокерийн компаниудын нэг бөгөөд 7 их наяд ам.доллараас дээш хэмжээний үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг хариуцан, 34 сая гаруй идэвхтэй брокерийн дансаар үйлчилдэг. Schwab нь нийт дүнгээрээ 600 сая ам.долларын нэмэлт SIPC даатгалтай, зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагааны 100% баталгааг санал болгодог бөгөөд Charles Schwab Bank-аар дамжуулан FDIC-ийн даатгал олгодог. 53 жилийн туршлагатай бөгөөд 2020 онд TD Ameritrade-ийг худалдан авснаар одоо ихэнхдээ нэгдсэн тул Швабын цар хүрээ, зохицуулалтын байр суурь нь түүнийг зах зээл дээрх хамгийн найдвартай брокеруудын тоонд оруулж байна.
Зохицуулалт
Charles Schwab & Co., Inc. нь SEC-д бүртгэлтэй бөгөөд FINRA болон Нью-Йоркийн Хөрөнгийн биржийн гишүүн юм. Charles Schwab Bank — банкны үйлчилгээ болон мөнгөн хөрөнгийн sweep функцүүдийг гүйцэтгэдэг тусдаа хуулийн этгээд — нь FDIC болон Валютын хяналтын газрын (Office of the Comptroller of the Currency) зохицуулалтад хамрагддаг.
АНУ-аас гаднах үйлчлүүлэгчдийн хувьд Schwab нь хэд хэдэн улсын хүрээнд зохицуулалттай байгууллагуудыг ажиллуулдаг бөгөөд үүнд Нэгдсэн Вант Улс (FCA), Хонконг (SFC), Сингапур (MAS) орно. Гэсэн хэдий ч АНУ-д суурилсан хөрөнгө оруулагчдын хувьд гол брокерын этгээд нь Charles Schwab & Co., Inc. бөгөөд энэ нийтлэлд тайлбарласан хамгаалалтууд хамаарах этгээд юм.
Schwab мөн 2020 оны худалдан авалтын дараа охин компани хэлбэрээр TD Ameritrade-ийг одоо ажиллуулж байна. TD Ameritrade дансууд Schwab руу шилжүүлэгдэж байгаа бөгөөд шилжилтийн явцад TD Ameritrade-ийн үйлчлүүлэгчид Schwab-ийн зохицуулалтын байр суурь болон даатгалын хамгаалалтаас ашиг хүртдэг.
Та Schwab-ийн FINRA BrokerCheck дээрх бүртгэлийг шалгаж болно — тус компанийн CRD дугаар нь 5393.
SIPC болон нэмэлт даатгал
Schwab нь данс бүрт SIPC-ийн стандарт 500,000 ам.долларын хамрах хүрээг олгодог бөгөөд үүнд бэлэн мөнгөний 250,000 ам.долларын дэд хязгаар багтана. Нэмж хэлэхэд, Schwab нь хувийн даатгагчийн дамжуулан 600 сая ам.долларын нийт дээд хязгаартай SIPC-ийн нэмэлт (excess) даатгалыг авч явдаг. Энэ нь АНУ-ын томоохон брокеруудын дунд нийт дүнгээрээ хоёр дахь хамгийн өндөр нэмэлт хамрах хүрээ бөгөөд зөвхөн Fidelity-ийн 1 тэрбум ам.доллар+ нийт бодлогоос доогуур байна.
Нэмэлт SIPC даатгал нь нийт (aggregate) суурьтай бөгөөд энэ нь Schwab-ийн бүх харилцагчдын нийлбэр дүнгээр 600 сая ам.долларын нэмэлт хамрах хүрээний санг хуваарилна гэсэн үг. Жишээ болгон хэлбэл, Schwab-ийн харилцагчдын хөрөнгө 7 их наяд ам.доллароос давдаг тул тус компани өөрөө дампуурвал — ийм цар хүрээнд түүхэнд урьд өмнө тохиолдож байгаагүй үйл явдал — нийт нэмэлт хамрах хүрээг SIPC-ийн 500,000 ам.долларын хязгаараас дээш гарсан бүх нэхэмжлэлүүдэд хуваарилна. Бодит амьдрал дээр, хэдэн сая ам.доллар хүртэлх дансуудын хувьд Schwab-ийн SIPC + нэмэлт хамрах хүрээний хослол нь хүчтэй хамгаалалт өгдөг.
Бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хувьд Schwab нь Charles Schwab Bank руу автомат бэлэн мөнгөний sweep хийдэг бөгөөд уг банк нь FDIC-ээр нэг хадгаламж эзэмшигчид 250,000 ам.доллар хүртэл даатгуулсан байдаг. Энэ нь таны хөрөнгө оруулаагүй бэлэн мөнгө нь SIPC-ээс үл хамааран FDIC-ийн даатгалаар тусад нь хамгаалагдана гэсэн үг юм.
Хөрөнгийн тусгаарлалт ба хамгаалалт
Schwab нь SEC-ийн зохицуулалтын дагуу үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө болон компанийн хөрөнгийг хатуу тусгаарладаг. Үйлчлүүлэгчийн үнэт цаасыг тусгаарлагдсан хадгалалтын дансанд байршуулдаг бөгөөд Schwab-ийн компанийн нягтлан бодох бүртгэлийн балансын нэг хэсэг биш юм. Хэрэв Schwab дампуурвал үйлчлүүлэгчийн үнэт цааснууд нь Schwab-ийн өр төлбөрийн нэхэмжлэгчдэд ашиглагдах боломжгүй.
Schwab нь үнэт цаасны зээлдүүлэлт хийдэг боловч уг хөтөлбөр нь үйлчлүүлэгчийн эрх ашгийг хамгаалахаар бүтээгдсэн. Маржин дансанд Schwab нь маржины зээлийн дүн хүртэлх хэмжээгээр үнэт цаасыг зээлдүүлж болно. Бэлэн мөнгөний дансанд бүрэн төлөгдсөн үнэт цаасны хувьд Schwab нь ихэвчлэн үйлчлүүлэгчийн тодорхой зөвшөөрөлгүйгээр зээлдүүлдэггүй. Schwab нь зээлдүүлсэн аливаа үнэт цаасны барьцааг бүрдүүлдэг бөгөөд энэ нь үйлчлүүлэгчид учрах эрсдэлийг бууруулдаг.
TD Ameritrade дансуудыг Schwab-ийн хадгалалтын дэд бүтцэд нэгтгэснээр нийт тусгаарлалтын тогтолцоо улам бэхжиж байна, учир нь хөрөнгүүд одоо Schwab-ийн илүү том систем дотор хадгалагдаж байгаа юм.
Аюулгүй байдлын онцлогууд
Schwab нь хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалтыг санал болгодог бөгөөд Schwab гар утасны апп дээр биометрийн нэвтрэлт (хурууны хээ эсвэл нүүр таних) дэмждэг. Тус компани нь Аюулгүй байдлын баталгаа (Security Guarantee) гаргаж, та уг үйл ажиллагааг нэн даруй мэдээлж, Schwab-ийн шалгалтад хамтран ажилласан тохиолдолд Schwab данснууд дахь зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагаанаас үүссэн алдагдлын 100%-ийг нөхөхөөр тусгасан.
Мөн Schwab нь утсаар данс руу нэвтрэхэд зориулсан Voice ID баталгаажуулалтыг санал болгодог бөгөөд энэ нь нийгмийн инженерчлэлийн халдлагын эрсдэлийг бууруулдаг. Дансны сэрэмжлүүлгийг арилжаа хийх, босго хэмжээнээс дээш мөнгө татах, мөн хувийн мэдээлэлд өөрчлөлт оруулах зэрэг үйлдлүүдэд зориулан тохируулж болно.
thinkorswim арилжааны платформ — TD Ameritrade-ийг худалдан авсны дараа бий болсон бөгөөд одоо Schwab-ээр дамжуулан санал болгож байгаа — нь Schwab-ийн экосистем дотор өөрийн гэсэн аюулгүй байдлын дэд бүтцийг хадгалдаг. Платформ руу нэвтрэхийн тулд тусдаа баталгаажуулалт шаардлагатай бөгөөд thinkorswim нь өөрийн гэсэн аюулгүй байдлын онцлогуудын багцыг дэмждэг.
Санхүүгийн тогтвортой байдал
Charles Schwab Corporation нь Нью-Йоркийн Хөрөнгийн бирж дээр олон нийтэд нээлттэйгээр арилжаалагддаг (тикер: SCHW). Тус компани нь зах зээлийн үнэлгээгээр болон үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгийн хэмжээгээр АНУ-ын хамгийн том санхүүгийн үйлчилгээний компаниудын нэг юм.
Schwab нь S&P Global Ratings-аас A зэрэглэлийн зээлжих чадварын үнэлгээтэй. Тус компанийн төрөлжсөн орлогын загвар — брокерийн комисс, үйлчлүүлэгчдийн бэлэн мөнгөн дээрх цэвэр хүүгийн орлого, хөрөнгийн удирдлагын үйлчилгээний хураамж, банкны үйл ажиллагааг хослуулсан байдлаар — зах зээлийн мөчлөгүүдийн үед тогтвортой байдлыг хангадаг.
2020 онд TD Ameritrade-ийг ойролцоогоор $26 тэрбумаар худалдан авсан нь Schwab-ийн цар хүрээг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлсэн. Одоо ихэнхдээ бүрэн дууссан интеграцийн үр дүнд 7 их наяд гаруй долларын үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгөтэй, 34 сая данстай нэгдсэн байгууллага бий болсон. Энэхүү цар хүрээ нь жижиг компаниудтай харьцуулахад чадахгүй түвшний үйл ажиллагааны тэсвэржилт, зохицуулалтын анхаарлыг өгдөг.
Зохицуулалт ба хууль эрх зүйн түүх
Schwab-ийн зохицуулалтын түүх нь хэмжээ, удаан хугацааны үйл ажиллагаагаараа харьцуулахад ерөнхийдөө цэвэр гэж үзэгддэг. Тус компани нь үйл ажиллагааны эсвэл мэдээлэл ил болгохтой холбоотой үе үеийн торгуульд өртөж байсан ч эдгээр нь томоохон санхүүгийн байгууллагын хэвийн үйл ажиллагааны явцад тохиолддог зүйлс бөгөөд системийн түвшний асуудал байгааг илтгэхгүй.
Анхаарал татахуйц асуудлуудад 2022 онд Schwab-ийн robo-advisor бүтээгдэхүүн болох Schwab Intelligent Portfolios-ийн мэдээлэл ил болгох дадалтай холбоотой SEC-ийн зохицуулалтын хүрээнд байгуулсан тохирол орно. Уг асуудлыг үйлчлүүлэгчид хохирол учруулахгүйгээр шийдвэрлэсэн. 2011 онд Schwab санхүүгийн хямралын үеэр өөрийн бондын сангийн ипотекээр баталгаажсан үнэт цаасанд өртсөн байдалтай холбоотой ангиллын нэхэмжлэлийн (class-action) нэхэмжлэлийг шийдвэрлэсэн.
Арилжааны хязгаарлалт, PFOF-ийн талаар төөрөгдүүлсэн мэдээлэл ил болголт, эсвэл үйлчлүүлэгчид хохирол учруулсан зэрэг томоохон зохицуулалтын арга хэмжээтэй тулгарч байсан өрсөлдөгчидтэй харьцуулахад Schwab-ийн зохицуулалтын түүх нь ерөнхийдөө нийцлийн (compliance) асуудлыг үр дүнтэй удирдаж ирсэн байгууллагынхтай илүү нийцэж байна.
Аюулгүй байдлын харьцуулалт
| Аюулгүй байдлын хүчин зүйл | Charles Schwab | Fidelity | IBKR | Robinhood |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA зохицуулалттай | Тийм | Тийм | Тийм | Тийм |
| SIPC даатгалтай | $500K | $500K | $500K | $500K |
| SIPC-ийн нэмэлт даатгал | $600M нийт дүн | $1B+ нийт дүн | $30M/үйлчлүүлэгч | Байхгүй |
| FDIC бэлэн мөнгөний sweep | Тийм (Schwab Bank) | $5M хүртэл | $2.5M хүртэл | Стандарт |
| Бизнес эрхэлсэн жилүүд | 53 | 78 | 47 | 12 |
| Үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө | $7T+ | $5T+ | $400B+ | $100B+ |
| Хувьцаат компани | Тийм (SCHW) | Үгүй (хувийн) | Тийм (IBKR) | Тийм (HOOD) |
| Аюулгүй байдлын баталгаа | 100% зөвшөөрөлгүй | 100% зөвшөөрөлгүй | Албан ёсны биш | Албан ёсны биш |
| Томоохон торгууль | Хамгийн бага | Хамгийн бага | Хамгийн бага | $175M+ |
| Банкны охин компани | Тийм (Schwab Bank) | Тийм (Fidelity Bank) | Үгүй | Үгүй |
Schwab дампуурвал юу болох вэ?
Хэрэв Charles Schwab төлбөрийн чадваргүй болж дампуурвал SIPC таны дангаас хамаарах үнэт цаас болон мөнгийг дангаараа $500,000 хүртэлх хэмжээнд буцаан олгоно. Үүнээс дээш тохиолдолд Schwab-ийн $600 саяын нийт илүүдэл SIPC даатгал нь SIPC-ийн хязгаараас давсан бүх нэхэмжлэлийн дунд хуваарилагдан нэмэлт хамгаалалт үзүүлнэ.
Charles Schwab Bank дээр sweep хөтөлбөрөөр хадгалсан мөнгө нь SIPC-ээс үл хамааран дангаараа $250,000 хүртэл FDIC-ээр даатгуулагдсан. Хэрэв Schwab Bank тусад нь дампуурвал FDIC-ийн даатгал шууд хэрэгжинэ.
Charles Schwab-ийн одоогийн хэмжээнд — үйлчлүүлэгчдийн хөрөнгө $7 их наяд, 34 сая данс — дампуурах нь урьд өмнө байгаагүй үйл явдал бөгөөд барагцаагаар зохицуулагчдын онцгой арга хэмжээ авахад хүргэнэ гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Schwab-ийн хэмжээтэй АНУ-ын ямар ч Broker урьд өмнө хяналтгүй байдлаар дампуурч байгаагүй.
Schwab дээрх дансаа хэрхэн хамгаалах вэ
Schwab-ийн аюулгүй байдлын тохиргоонд хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалтыг (two-factor authentication) идэвхжүүл. Гар утасны апп дээрх биометрийн нэвтрэлт нь нэмэлт хамгаалалтын давхарга болдог.
Schwab-ийн Аюулгүй байдлын баталгааг ойлго. Хэрэв та үйл ажиллагааг цаг алдалгүй мэдээлж, мөрдөн шалгах ажиллагаанд хамтарвал Schwab нь зөвшөөрөлгүй гарсан алдагдлыг 100% нөхөн төлнө. Сэжигтэй аливаа үйл ажиллагааг нэн даруй мэдээл.
Мөнгөн хөрөнгийн sweep (cash sweep) тохиргоогоо нягтал. Хөрөнгө оруулаагүй байгаа мөнгөн дүнг Schwab Bank руу FDIC-ийн хамрах хүрээнд хамруулж sweep хийж байгаа эсэхээ баталгаажуул. Үүнийг дансны тохиргооноос шалгаж болно.
Дансуудаа хяна. Арилжаа, тодорхой босгоос дээш мөнгө таталт, холбоо барих мэдээллийн өөрчлөлт зэрэгт зориулсан сэрэмжлүүлгийг тохируул. Зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагаа байгаа эсэхийг сар бүрийн тайлангаасаа шалга.
Хэрэв та өмнө нь TD Ameritrade-ийн харилцагч байсан бол, таны данс Schwab-ийн дэд бүтцэд бүрэн шилжсэн эсэхийг шалгаад, Schwab систем дээрх аюулгүй байдлын тохиргоонууд зөв тохируулагдсан эсэхийг баталгаажуул.
Түгээмэл асуултууд
Schwab Bank нь Schwab-ийн брокерийн үйлчилгээтэй ижил үү? Үгүй. Charles Schwab Bank нь FDIC-ээр зохицуулагддаг тусдаа хуулийн этгээд. Charles Schwab & Co. нь SEC болон FINRA-ээр зохицуулагддаг broker-dealer юм. Банк руу шилжүүлсэн (cash swept) мөнгө FDIC-ийн даатгалд хамрагдана. Брокерийн дансанд хадгалагдаж буй үнэт цааснууд SIPC-ийн даатгалд хамрагдана.
TD Ameritrade дансанд юу болсон бэ? TD Ameritrade-ийг 2020 онд Schwab худалдан авсан. TD Ameritrade дансуудыг Schwab-ийн платформ руу шилжүүлж байна. Шилжилтийн явцад болон дараа нь хэрэглэгчийн хөрөнгүүд Schwab-ийн SIPC болон SIPC-ийн нэмэлт (excess) хамрах хүрээгээр хамгаалагдана.
Schwab-ийн $600M excess SIPC бүх хэрэглэгчдийг хамардаг уу? $600 сая нь нийт дээд хязгаар — бүх хэрэглэгчдийн нийлбэрээр бүрдсэн нэг сан юм. Практикт, хэдэн сая хүртэлх долларын хувь хүний дансуудын хувьд Schwab-ийн нийт хамгаалалт (SIPC + excess SIPC) нь хүчтэй хамрах хүрээг өгдөг. Үүнээс дээш дансуудын хувьд хамрах хүрээний “нийлбэр” шинж чанарыг ойлгох нь зүйтэй.
Schwab-ийн Security Guarantee нь Fidelity-ийнхтэй адил сайн уу? Аль аль нь зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагааны 100% нөхөн төлбөрийн баталгаа. Практик нөхцөлүүд төстэй: цаг алдалгүй мэдэгдэх, шалгалтад хамтран ажиллах, мөн алдагдлыг нөхөн төлнө.
Би Schwab дээр крипто хадгалж болох уу? Schwab нь криптогоор шууд арилжаалах үйлчилгээ санал болгодоггүй. Schwab нь ETF болон фьючерсээр дамжуулан криптод өртөх боломж олгодог. Шууд крипто арилжаа байхгүй байгаа нь криптог шууд хадгалдаг платформууд дээр байдаг крипто хадгалалтын (custody) эрсдэлүүдтэй Schwab хэрэглэгчид тулгарахгүй гэсэн үг.
Schwab нь Interactive Brokers-ээс аюулгүй юу? Хоёулаа хамгийн аюулгүй брокеруудын нэг. Schwab нь 100% security guarantee болон банкны интеграц санал болгодог. IBKR нь хэрэглэгч бүрт $30M excess SIPC болон илүү өргөн хүрээний дэлхийн зохицуулалтыг санал болгодог. Ялгаа нь захын түвшинд — хоёулаа өндөр хамгаалалттай.
Хэрэв надад Schwab-ийн брокерийн данс болон Schwab Bank-ийн данс хоёулаа байвал яах вэ? SIPC нь таны брокерийн дансыг хамгаална. FDIC нь таны банкны дансыг хамгаална. Эдгээр нь тусдаа хамгаалалт бөгөөд тусдаа зохицуулалтын хүрээнүүдийн дагуу үйлчилдэг. Хоёуланг нь эзэмшдэг байх нь банк дахь таны мөнгө болон брокер дахь таны үнэт цаас тус бүрийг тохирох хамгаалалтын схемээр хамгаалуулна гэсэн үг.
Дүгнэлт
Charles Schwab нь хувь хүний хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн найдвартай брокеруудын нэг юм. Тус компанийн 600 сая ам.долларын нийт дүнтэй илүүдэл SIPC хамгаалалт, зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагааны 100% баталгаа, FDIC-даатгалтай банкны охин компани, мөн 53 жилийн түүх нь цөөн тооны брокерын хүрч чадах хамгаалалтын түвшинг бүрдүүлдэг.
TD Ameritrade-ийн нэгдэл нь Schwab-ийн цар хүрээ болон үйл ажиллагааны тэсвэржилтийг бэхжүүлсэн. Schwab-ийн олон талт бизнесийн загвар, мөн олон нийтэд мэдээлдэг компанийн ил тод байдал нь тогтвортой байдлын нэмэлт давхаргуудыг бий болгодог.
Хүчтэй хамгаалалтын баталгаатай, банканд суурилсан мөнгөний удирдлага (cash management), мөн урт хугацааны түүхтэй брокерыг эрхэмлэдэг хөрөнгө оруулагчдын хувьд Schwab-ийг нухацтай авч үзэх нь зүйтэй. Тус компани нь бараг бүх хэмжээний дансанд тохиромжтой боловч хэдэн сая ам.доллараас дээш үлдэгдэлтэй данстай хөрөнгө оруулагчид илүүдэл SIPC хамгаалалт нь нийт дүнгээрээ (aggregate) хэрэгждэг гэдгийг ойлгох хэрэгтэй.
Хөрөнгө оруулалт нь эрсдэлтэй. Хөрөнгө оруулалтын үнэ өсөж ч болно, буурч ч болно бөгөөд та анхны хөрөнгө оруулалтаасаа бага хэмжээгээр буцаан авч магадгүй. Энэхүү тоймд түншлэлийн холбоосууд (affiliate links) орсон. Хэрэв та манай холбоосоор дамжуулан данс нээвэл бид танаас нэмэлт төлбөр авахгүйгээр шимтгэл (commission) авч болно. Манай тоймууд нь хараат бус бөгөөд бодит мэдээлэлд тулгуурласан.