Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм. Өгөгдсөн мэдээлэл нь зөвхөн боловсрол, мэдээллийн зорилготой бөгөөд аливаа санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг худалдаж авах эсвэл худалдахыг зөвлөсөн зөвлөмжийг илэрхийлэхгүй.
Merrill Edge нь дэлхийн хамгийн том, хамгийн зохицуулалттай санхүүгийн байгууллагуудын нэг болох Bank of America-гийн дэмжлэгтэй. Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated дээрх таны үнэт цааснууд нь SIPC-ээр $500,000 хүртэл хамгаалагдсан бөгөөд Bank of America-ийн санхүүгийн их нөөцийн давуу талыг эдэлдэг. Банкны дэмжлэгтэй бүтэц нь ихэнх апп-д суурилсан брокеруудын хүрч чадахгүй аюулгүй байдлын түвшинг бүрдүүлдэг боловч Merrill Edge-ийн аюулгүй байдал эцсийн дүндээ түүний толгой компани болох байгууллагын эрүүл мэндтэй холбоотой.
Зохицуулалт
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated нь Merrill Edge-ийн арилжааны зуучлагч (Broker) байгууллага болох үндсэн entity юм. Энэ нь SEC-д бүртгэлтэй бөгөөд FINRA-ийн гишүүн юм. Тус entity нь АНУ-ын хамгийн том банкны холдинг компаниудын нэг болох Bank of America Corporation (NYSE: BAC)-ийн охин компани юм.
Merrill Edge нь илүү том Merrill Lynch хөрөнгө удирдлагын байгууллагын хүрээнд байдаг өөрөө удирддаг (self-directed) брокерийн платформ юм. Merrill брэнд нь бүрэн үйлчилгээтэй санхүүгийн зөвлөхүүдээс эхлээд өөрөө удирддаг Merrill Edge платформ хүртэлх олон төрлийн үйлчилгээг хамардаг. Эдгээр нь бүгд нэг ижил зохицуулалттай Broker-dealer entity-ийн дор үйл ажиллагаа явуулдаг.
Bank of America нь Холбооны Нөөцийн Систем (Federal Reserve), OCC, FDIC болон бусад санхүүгийн зохицуулагч байгууллагуудаар зохицуулагддаг. Merrill Lynch нь Broker-dealer-ийн охин компани болохын хувьд нэмэлтээр SEC болон FINRA-ээр зохицуулагдана. Энэхүү олон давхаргат зохицуулалтын хяналт нь дангаараа ажилладаг Broker-үүдээс хүлээн авдаг хяналтаас илүү өргөн хүрээтэй хяналтыг өгдөг.
Та Merrill Lynch-ийн FINRA BrokerCheck дээрх бүртгэлийг шалгаж болно — тус компанийн CRD дугаар нь 7691.
SIPC болон нэмэлт даатгал
Merrill Lynch нь данс бүрт $500,000 хүртэлх стандарт SIPC хамрах хүрээг олгодог бөгөөд үүнд бэлэн мөнгөний хувьд $250,000 хүртэлх дэд хязгаар багтана. Bank of America-ийн охин компани болохын хувьд Merrill Lynch нь эх компанийн хөрөнгийн нөөцөөс давуу тал хүртдэг ч Bank of America нь Fidelity эсвэл Schwab шиг ил тод байдлаар SIPC-ийн тодорхой “илүү” (excess) хамрах хүрээг тусад нь баталгаажуулдаггүй.
Том хэмжээний дансуудад бодит хамгаалалт хүчтэй байдаг. Bank of America-ийн зах зээлийн үнэлгээ $250 тэрбум давсан бөгөөд түүний баланс нь системийн хувьд чухал санхүүгийн байгууллагын шинжийг тусгадаг. SIPC нь албан ёсны хамгаалалтын тогтолцоо боловч Bank of America-ийн санхүүгийн нөөц болон зохицуулалтын ач холбогдол нь нэмэлт бодит аюулгүй байдлыг өгдөг.
Бэлэн мөнгөний үлдэгдлийн хувьд Merrill Edge нь Bank of America, N.A. дахь хадгаламжийн данс руу мөнгө “cash sweep” хийх хөтөлбөр санал болгодог бөгөөд энэ нь хадгаламж эзэмшигч бүрт $250,000 хүртэл FDIC-ээр даатгуулсан байдаг. Энэхүү sweep нь Bank of America-ийн банкны дэд бүтцэд шууд нэгддэг.
Merrill Edge одоогоор криптовалютын шууд арилжааг санал болгодоггүй тул крипто хадгалалтын эрсдэл хүчин зүйл биш юм.
Хөрөнгийн тусгаарлалт ба хамгаалалт
Merrill Lynch нь SEC-ийн зохицуулалтын дагуу үйлчлүүлэгчдийн үнэт цаасыг компанийн өөрийн хөрөнгөөс тусгаарладаг. Үйлчлүүлэгчдийн үнэт цаасыг тусгаарлагдсан хадгалалтын дансанд байршуулдаг бөгөөд Merrill Lynch-ийн эсвэл Bank of America-ийн өр төлбөрийн итгэмжлэгчид ашиглах боломжгүй.
Bank of America-ийн хадгаламжийн данс руу шилжүүлсэн (swept) бэлэн мөнгийг FDIC-даатгалтай банканд хадгалдаг бөгөөд брокерийн байгууллагын хөрөнгөөс тусдаа байдаг. Ингэснээр дансны хамгаалалтын хоёр бие даасан давхарга үүсдэг: брокер дээрх үнэт цаас (SIPC) болон банк дахь бэлэн мөнгө (FDIC).
Аюулгүй байдлын онцлогууд
Merrill Edge нь хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалт болон Bank of America гар утасны апп-аар дамжуулан биометрийн нэвтрэлтийг дэмждэг. Bank of America-ийн банкны апптай хийсэн энэхүү уялдаа холбоо нь аюулгүй байдлын онцлогуудыг банк болон брокерийн харилцааны бүхэл бүтэн хүрээнд хамруулж байна.
Bank of America нь кибер аюулгүй байдалд ихээхэн хөрөнгө оруулдаг бөгөөд энэ нь түүнийг санхүүгийн хувьд системийн хувьд чухал байгууллага гэдгийг илэрхийлдэг. Bank of America-ийн банкны харилцагчдыг хамгаалдаг мөн л аюулгүй байдлын дэд бүтэц нь Merrill Edge-ийн брокерийн харилцагчдыг мөн хамгаалдаг.
Merrill Edge нь брокерийн платформын хувьд дангаар нь “аюулгүй байдлын баталгаа” гэж сурталчилдаггүй ч Bank of America-ийн нийт аюулгүй байдал, залилангийн менежментийн тогтолцоо хамаарна. Ерөнхийдөө харилцагчид зөвшөөрөлгүй гүйлгээ хийхээс зохицуулалтын шаардлага болон Bank of America-ийн харилцагчийн хамгааллын бодлогын хослолын ачаар хамгаалагдсан байдаг.
Санхүүгийн тогтвортой байдал
Merrill Edge нь Bank of America-гаар баталгаажсан бөгөөд тус банк нийт $3 их наяд гаруй хөрөнгөтэй, мөн томоохон үнэлгээний агентлагуудаас A зэрэглэлийн хүрээнд зээлийн үнэлгээ авсан. Тус банк нь Дэлхийн системийн хувьд чухал санхүүгийн байгууллага (G-SIFI) хэмээх ангилалд багтдаг бөгөөд энэ нь зохицуулалтын нэмэгдсэн хяналт, хөрөнгийн шаардлагыг дагуулдаг ч системийн ач холбогдлыг илтгэнэ.
Bank of America-ийн орлогын төрөлжсөн загвар — хэрэглээний банк, хөрөнгө удирдлага, хөрөнгө оруулалтын банк, зах зээлүүдийг хамарсан — нь аливаа нэг бизнесийн сегмент эсвэл зах зээлийн мөчлөгөөс хамаарах мэдрэмжийг бууруулдаг.
Merrill Edge нь ялангуяа Bank of America-ийн Preferred Rewards хөтөлбөрөөс ашиг хүртдэг бөгөөд энэ нь үйлчлүүлэгчдийг банк болон брокерийн харилцаагаа нэгтгэхийг урамшуулдаг. Ингэснээр брокерийн платформын хувьд “наалдамхай” (тогтвортой) үйлчлүүлэгчдийн бааз, тогтвортой орлого бүрддэг.
Зохицуулалт ба хууль эрх зүйн түүх
Bank of America болон түүний охин компаниуд олон жилийн турш зохицуулагч байгууллагуудаас арга хэмжээ авч байсан бөгөөд энэ нь бүх томоохон банкуудад нийтлэг тохиолдол юм. Үүнд 2008 оны санхүүгийн хямралын дараах ипотекийн зээлтэй холбоотой эвлэрлийн тохиролцоо, данс нээх практик, мөн томоохон санхүүгийн байгууллагад түгээмэл тохиолддог бусад асуудлууд багтана. Эдгээр арга хэмжээг эх компани (parent-company) түвшинд шийдвэрлэсэн бөгөөд үйлчлүүлэгчийн брокерийн хөрөнгийг алдах эсвэл SIPC-ийн хамрах хүрээний асуудалтай холбоогүй.
Merrill Lynch-ийн брокерийн чиглэлийн зохицуулалтын түүх нь ерөнхийдөө бусад томоохон broker-dealers-ийнхтэй нийцтэй байдаг. Тус компани нь үйл ажиллагааны эсвэл хяналтын (supervisory) асуудлаар үе үе FINRA-аас арга хэмжээ авч байсан бөгөөд эдгээрийн аль нь ч системийн шинжтэй үйлчлүүлэгчид хохирол учруулахтай холбоогүй.
Холимог олон давхаргат зохицуулалтын тогтолцоо — Federal Reserve, SEC, FINRA, OCC, FDIC — гэдэг нь Merrill Edge нь олон өнцгөөс шалгалт, хяналтад хамрагддаг гэсэн үг юм.
Давуу эрхийн урамшууллын хөтөлбөр ба аюулгүй байдал
Merrill Edge-ийн Давуу эрхийн урамшууллын хөтөлбөр нь таны Bank of America банкны харилцааг Merrill Edge брокерийн дансны үлдэгдэлтэй холбодог. Аюулгүй байдлын талаас нь авч үзвэл энэ нь төвийг сахисан — SIPC болон FDIC-ийн хамгаалалтууд нь урамшууллын хөтөлбөрөөр холбогдсон эсэхээс үл хамааран брокерийн данс болон банкны дансанд тус тусдаа хамаарна.
Энэхүү уялдаа холбоо нь та Bank of America-тай олон сувгаар (банк, брокерийн үйлчилгээ, кредит карт) харилцдаг гэсэн үг бөгөөд итгэмжлэл (credential) алдагдсан тохиолдол таны санхүүгийн амьдралын олон хэсэгт нөлөөлж болзошгүй. Хүчтэй баталгаажуулалтын (authentication) практикууд үүнийг бууруулдаг.
Аюулгүй байдлын харьцуулалт
| Аюулгүй байдлын хүчин зүйл | Merrill Edge | Charles Schwab | Fidelity | E*TRADE |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA зохицуулалттай | Тийм | Тийм | Тийм | Тийм |
| SIPC даатгалтай | $500K | $500K | $500K | $500K |
| Илүү SIPC | BofA-аар дамжуулан (тодорхойгүй) | $600M нийт дүн | $1B+ нийт дүн | $600M нийт дүн (MS-ээр дамжуулан) |
| Банкны дэмжлэг | Bank of America | Schwab Bank | Fidelity Bank | Morgan Stanley Bank |
| FDIC мөнгөн хөрөнгийн sweep | Тийм (BofA) | Тийм (Schwab Bank) | $5M хүртэл | Тийм (MS Bank) |
| Эцэг компанийн зээлийн үнэлгээ | A- хүрээ | A | A+ | A- |
| Бизнес эрхэлсэн жилүүд | ~110 (Merrill Lynch) | 53 | 78 | 40+ |
| Крипто санал болгодог | Үгүй | Үгүй | Үгүй (шууд) | Үгүй |
Merrill Edge бүтэлгүйтвэл юу болох вэ?
Хэрэв Merrill Lynch төлбөрийн чадваргүй болж дампуурвал SIPC таны үнэт цаас болон бэлэн мөнгийг $500,000 хүртэлх хэмжээнд буцаан олгоно. Bank of America-ийн санхүүгийн нөөц, зохицуулалтын байр суурь нь хяналтгүй доголдол гарах магадлалыг бага болгодог — эх компани нь эмх замбараагүйгээр бүтэлгүйтүүлэхээс өмнө охин компанийг дэмжих магадлалтай.
Bank of America-ийн хадгаламжийн данс руу “cash swept” хийсэн бэлэн мөнгө нь FDIC-ээр $250,000 хүртэлх хэмжээнд даатгуулсан. Хэрэв Bank of America өөрөө бүтэлгүйтвэл — G-SIFI-ийн хувьд урьд өмнө тохиолдож байгаагүй хувилбар — FDIC-ийн хүлээн авагчийн (receivership) горим үйл явцыг удирдаж, хадгаламж эзэмшигчид FDIC-ийн хязгаар хүртэл хамгаалагдана.
Эцэг-охин компанийн харилцаа нь энд эрсдэл биш, харин давуу тал юм. Bank of America-ийн нөөц, зохицуулагчдын нарийн хяналт, мөн Merrill Lynch-ийн тогтвортой байдалд хамаарах нэр хүндийн оролцоо нь брокерийн охин компанийг хямралд оруулахыг зөвшөөрөхөөс хүчтэй татгалзах шалтгаан болдог.
Merrill Edge дээрх дансаа хэрхэн хамгаалах вэ
Bank of America-ийн нэвтрэх мэдээллээ хамгаал. Учир нь мөн адил нэвтрэлт нь банк болон брокерийн үйлчилгээнд хоёуланд нь ашиглагддаг тул хүчтэй, өвөрмөц нууц үг хэрэглэж, хоёр хүчин зүйлийн баталгаажуулалтыг (two-factor authentication) идэвхжүүл.
Ямар байгууллага ямар хөрөнгийг эзэмшдэгийг ойлго. Үнэт цаас: Merrill Lynch (SIPC хамгаалгатай). Бэлэн мөнгө: Bank of America-ийн хадгаламжууд (FDIC-даатгалтай). Аль хамгаалалт аль үлдэгдэлд хамаарахыг мэд.
Preferred Rewards статусаа хяна. Хөтөлбөрийн шатлал нь нийлбэр үлдэгдэл дээр суурилдаг. Таны үлдэгдлүүд зөв тусгагдсан эсэх, мөн хөтөлбөрийн нөхцлүүдийг ойлгосон эсэхээ шалга.
Тайлангаа тогтмол шалга. Сар бүрийн брокерийн тайлан болон банкны тайлангаас зөвшөөрөлгүй үйл ажиллагаа байгаа эсэхийг шалга.
Зөвлөхтэйгээх харилцаагаа мэд. Хэрэв та Merrill financial advisor-той хамтран ажилладаг бөгөөд Merrill Edge (өөрөө удирддаг) ашигладаг бол аль дансууд зөвлөхийн (advisory) болон аль нь өөрөө удирддаг (self-directed) данс болохыг ойлго; учир нь хамгаалалт болон шимтгэлийн бүтэц өөр өөр байдаг.
Түгээмэл асуултууд
Merrill Edge нь Merrill Lynch-тэй ижил үү? Merrill Edge нь Merrill Lynch байгууллагын хүрээнд байдаг өөрөө удирддаг (self-directed) брокерийн платформ юм. Хоёулаа нэгэн ижил зохицуулалттай брокер-дилерийн байгууллагын дор ажилладаг: Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated. SIPC болон зохицуулалтын хамгаалалтууд хоёуланд нь хамаарна.
Миний Merrill Edge данс Bank of America-аар даатгагдсан уу? Үгүй. Bank of America нь Merrill Edge брокерийн дансуудыг шууд даатгадаггүй. SIPC нь албан ёсны даатгалын хамгаалалтыг өгдөг. Bank of America-ийн санхүүгийн нөөц нь бодит дэмжлэг болж өгдөг ч SIPC нь хууль эрх зүйн хамгаалалтын хүрээ юм.
Preferred Rewards хөтөлбөр гэж юу вэ, энэ нь миний хамгаалалтад нөлөөлөх үү? Preferred Rewards нь Bank of America-ийн банкны болон Merrill Edge брокерийн үлдэгдлүүдийг холбож, кредит картын урамшууллын нэмэгдэл, зээлийн хүүгийн хөнгөлөлт зэрэг давуу талуудыг өгдөг. Энэ нь таны SIPC эсвэл FDIC-ийн хамрах хүрээг өөрчлөхгүй — эдгээр хамгаалалтууд урамшууллын хөтөлбөрөөс үл хамааран тусдаа үйлчилдэг.
Merrill Edge крипто санал болгодог уу? Үгүй. Merrill Edge нь криптовалютын шууд арилжааг санал болгодоггүй. Энэ нь Merrill Edge данснаас крипто хадгалалтын (custody) эрсдэлийг арилгадаг.
Merrill Edge нь Schwab-тай харьцуулахад аюулгүй байдлын хувьд ямар вэ? Хоёулаа банкны дүрэмтэй томоохон санхүүгийн байгууллагуудаар дэмжигддэг. Schwab нь илүү ил тод илүүдэл SIPC-ийн хамрах хүрээний мэдээллийг задруулдаг ($600M aggregate). Merrill Edge нь Bank of America-ийн цар хүрээ болон системийн ач холбогдлын давуу талыг ашигладаг. Хоёулаа боломжит хамгийн аюулгүй брокеруудын нэг хэсэг.
Bank of America-аас гарвал би Merrill Edge дансаа хадгалж болох уу? Тийм. Та Bank of America-ийн банкны харилцаанаас үл хамааран Merrill Edge брокерийн дансаа бие даан хадгалах боломжтой. Гэхдээ Preferred Rewards хөтөлбөрийн давуу талуудыг авахын тулд Bank of America болон Merrill Edge дээр хоёуланд нь шаардлага хангасан үлдэгдэлтэй байх шаардлагатай.
Bank of America дампуурвал юу болох вэ? Хэрэв Bank of America дампуурвал — G-SIFI-ийн хувьд урьд өмнө тохиолдож байгаагүй нөхцөл — FDIC нь банкны үйл ажиллагааг удирдан зохицуулна. Merrill Lynch (брокер-дилер) нь SIPC-ийн дор үргэлжлэн ажиллах боловч толгой компаниас авах санхүүгийн дэмжлэг тасалдах болно. Энэ маш өндөр магадлал багатай хувилбарын бодит үр дүн нь Merrill Lynch нь бие даасан байгууллага болж ажиллаж чадах эсэх, эсвэл өөр нэг байгууллагаар худалдан авагдах эсэхээс хамаарна.
Дүгнэлт
Merrill Edge нь Bank of America-тай харилцаатай байдлаараа аюулгүй байдлын үзүүлэлт нь бэхжсэн найдвартай Broker юм. Стандарт SIPC-ийн хамрах хүрээ, Bank of America-ийн санхүүгийн нөөц, FDIC-даатгалтай мөнгөний sweep нь эх банканд шууд нэгдсэн байх, мөн олон давхар зохицуулалтын хяналт зэрэг нь Merrill Edge-ийг зах зээл дээрх илүү хамгаалагдсан Broker-уудын эгнээнд оруулж байна.
Bank of America банкны Preferred Rewards интеграц нь бодит хэрэглээний тав тухыг нэмдэг боловч брокерийн дансанд хамаарах зохицуулалтын хамгаалалтыг өөрчилдөггүй.
Merrill Edge нь банк болон хөрөнгө оруулалтыг нэг дор холбосон харилцааг эрхэмлэдэг одоо байгаа Bank of America хэрэглэгчдэд онцгой тохиромжтой. Зөвхөн брокерийн хувьд хөрөнгө оруулагчид илүү тодорхой баримтжуулсан илүү өндөр SIPC-ийн хамрах хүрээгээрээ Fidelity эсвэл Schwab-ыг илүүд үзэж болох ч эдгээр том, банкны түшигтэй байгууллагуудын аюулгүй байдлын бодит ялгаа харьцангуй бага байдаг.
Хөрөнгө оруулалт нь эрсдэлтэй. Хөрөнгө оруулалтын үнэ өсөж мөн буурч болох бөгөөд та анхны оруулсан дүнгээс бага хэмжээгээр буцаан авч магадгүй. Энэхүү тоймд affiliate links орсон. Хэрэв та манай линкээр дамжуулан данс нээвэл бид танаас нэмэлт төлбөргүйгээр комисс авч магадгүй. Манай тоймууд нь хараат бус бөгөөд бодит мэдээлэлд тулгуурласан.